Анализ финансово-экономического состояния и определение вероятности банкротства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчетная работа

по дисциплине «Антикризисное управление» на тему:

«Анализ финансово-экономического состояния и определение вероятности банкротства»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курск 2013

1. Характеристика предприятия ООО «Курское молоко»

 

ООО «Курское молоко» –  одно из крупнейших производств высококачественных продуктов из натурального молока. Благодаря сложившимся традициям  и культуре производства, курская  компания производит и реализует  натуральные молочные продукты по доступным  ценам.

Компания «Курское молоко»  образована в 2005 году. Тогда была приобретена  первая производственная площадка в  селе Большое Солдатское, где производились  сливочное масло и казеин.

В 2007 году компания выкупила предприятие ОАО «Курский холодильник», находившееся тогда на грани банкротства. Постепенно ассортимент продукции ООО «Курское молоко» расширился. Сегодня производство ориентировано на все категории потребителей.

За семь лет ООО «Курское молоко» достигло многого – сегодня  продукция соловьиного края пользуется большим спросом не только в регионах ЦФО, но и во всей России, в том  числе Московской области. Бренды «Куряночка» и «Белая слобода» известны в целом ряде регионов России.

Молочная продукция  изготавливается в соответствии со стандартами ГОСТ, на двух производственных площадках, что гарантирует добросовестное соблюдение сроков годности и жесткий  контроль качества всей продукции.

Предприятие ООО «Курское молоко»  представляет собой общество с ограниченной ответственностью, ведет свою деятельность на основании Гражданского кодекса  РФ. Общество является юридическим  лицом и действует на основе Устава, имеет собственное имущество, самостоятельный  баланс.

Тип организационной структуры, существующей на данном предприятии, линейный, что  означает планирование работ и контроль их выполнения осуществляется по вертикали от руководителя к производственным подразделениям.

Изначально ООО "Курское молоко" задумывалось как особенное производство, которому не будет равных в регионах ЦФО. И для этого компании есть все возможности, оно постоянно совершенствуется и расширяет свои производственные мощности. На данный момент завершается строительство нового молокоперерабатывающего предприятия, запуск первой очереди которого состоялся в июне 2012 года. В этот проект компания инвестирует свыше 100 миллионов рублей.

2. Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия ООО «Курское молоко»

 

Проведем анализ имущества предприятия  и полученные данные представим в таблице 1.

 

Таблица1 – Анализ имущества ООО «Курское молоко» за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Показатели	Годы			Отклонение 2011/2009
	2009	2010	2011	Тыс. руб.	%
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	59	116	254	195	330,5
Основные средства	88051	91704	89209	1158	1,3
Незавершенное строительство	51121	43549	43523	(7598)	14,8
Долгосрочные финансовые вложения	7932	9507	13426	5494	69,3
Итого по разделу I	147163	144876	143029	(4134)	2,81
II. Оборотные активы
Запасы	48479	50416	105443	56964	117,5
В том числе :
сырье, материалы и др.	13829	28281	65290	51461	372,1
затраты в незавершенном производстве	9843	9965	24258	14415	146,4
готовая продукция и товары  для перепродажи	13546	8722	15804	2258	16,7
расходы будущих периодов	55	81	91	36	65,5
Налог на добавл. стоим.	3838	4353	6846	3008	78,4
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)	4838	58972	27324	22486	464,8
В том числе :
покупатели и заказчики	3316	58383	25718	22402	675,6
прочие дебиторы	603	589	1575	972	161,2
Краткосрочные финансовые вложения	200	200	3374	3174	1587
Денежные средства	1964	1722	4284	2320	118,1
Итого по разделу II	59319	115663	147271	87952	148,3
Итого имущества	206482	260539	290300	83818	40,6

 

 

При анализе данных, представленных в таблице 1 можно сделать вывод о том, что за рассматриваемый период в имуществе предприятия наблюдается положительная тенденция: идет рост основных средств с 2009 по 2011 г. – на 1158 тыс.руб. (1,3%), всего же сумма внеоборотных активов уменьшилась в 2011 г. в отношении 2009 г. на (4134) тыс.руб. (2,81 %) за счет значительного увеличения долгосрочных финансовых вложений с 7932 тыс.руб. в 2009 г. до 13426 тыс. руб. в 2011 го. Отклонение в абсолютных показателях составило 5494 тыс. руб., в относительных - 69,3 %.

В общем сумма оборотных активов  имела тенденцию к увеличению: если в 2009 году сумма оборотный капитал  составляла 59319 тыс.руб., то в 2011 году увеличилась на 87952 тыс. руб. (148,3 %) и составила 147271 тыс. руб.

В общем за рассматриваемый период сумма имущества увеличилась  с 206482 тыс.руб. в 2009 году до 290300 тыс. руб. в 2011 г. Отклонение в абсолютных показателях составило 83818тыс. руб., в относительных - 40,6%.

Далее проведем анализ пассива баланса предприятия (таблица 2).

 

Таблица 2 – Анализ пассива ООО «Курское молоко» за 2009-2011 гг., тыс. руб.

 

Показатели	Годы			Отклонение 2011/2009
	2009	2010	2011	Тыс. руб.	%
IV. Капитал и резервы
Уставной капитал	44941	44941	44941	-	-
Добавочный капитал	75600	75630	75698	98	0,1
Резервный капитал	4892	4965	6741	1849	37,8
Фонд социальной сферы	15523	16735	12351	(3172)	20,4
Нераспределенная прибыль	-	-	1822	1822	-
Итого по разделу IV	145884	147580	160435	14551	10,0
V. Долгосрочные пассивы
Заемные средства	1414	1414	-	(1414)	-
Прочие долгосрочные пассивы
Итого по разделу V	1414	1414	-	(1414)	-
VI. Краткосрочные пассивы
Заемные средства	16806	21803	38749	21943	130,5
Кредиторская задолженность	40479	86630	87971	47492	117,3
поставщики и подрядчики	13886	13547	33287	19401	140,0
векселя к уплате	754	823	1058	304	40,3

 

 

 

 

Продолжение таблицы 2

 

по оплате труда	1952	1342	1973	21	1,1
по социальному страхованию и  обеспечению	4767	818	1223	(3544)	74,3
задолженность перед дочерними и зависим. Обществами		160		-	-
задолженность перед бюджетом	8315	17907	18873	10558	127,0
Итого по разделу VI	59184	111545	129865	70681	62,7
Баланс	206482	260539	290300	83818	40,6

 

 

 

 

В составе пассива  сумма раздела  «Капитал и резервы» имела тенденцию  к увеличению  за счет роста нераспределенной прибыли. В 2011 году нераспределенная прибыль  увеличилась на 1822 тыс.руб. (%), в общем же в период с 2009 по 2011 гг. капитал и резервы увеличились на 14551 тыс.руб. (10%).

Сумма долгосрочных обязательств в 2011 году стала равна 0.

Сумма краткосрочных обязательств увеличивалась в основном за счет кредиторской задолженности, которая  в 2011 г. по сравнению с 2009 г. возросла на 47492 тыс.руб. (117,3 %), и заемных средств. В общем за период 2009-2011 гг. сумма краткосрочных обязательств возросла на 70681 тыс.руб. (62,7%) и составила на конец 2011 года 129865 тыс. руб.

Далее проведем анализ прибыли предприятия (таблица 3).

 

Таблица 3 – Анализ прибыли ООО «Курское молоко» за 2009-2011 гг., тыс. руб.

 

Показатель	Годы			Отклонение 2011 / 2009
	2009	2010	2011	Тыс.руб.	%
Выручка от реализации продукции	120091	217964	444270	324189	270,0
Себестоимость реализованных товаров	109171	197117	395883	286712	162,6
Валовая прибыль	10910	20847	48387	37477	343,5
Коммерческие расходы	973	2951	5851	4878	501,0
Прибыль (убыток) от реализации	9937	17896	42536	32599	328,1
Проценты к получению	10	41	123	113	1130
Проценты к уплате	-	-	4699	4699	-
Прочие операционные доходы	131	24	444	313	239,0
прибыль (убыток) от фин.-хоз. деятельности	10020	13858	18882	8862	88,4
Прочие внереализационные расходы	5741	1164	770	(4971)	86,6
Прочие внереализационные доходы	127	2370	579	452	356
Прибыль (убыток) отчетного периода	4406	15064	30154	25748	584,4
Налог на прибыль	-	3848	8848	8848	-
Чистая прибыль	4406	18912	39002	34596	785,2

 

Из данных, представленных в таблице 3 можно сделать вывод о том, что выручка от реализации продукции, которая в 2009 г. составляла 120101 тыс. руб. увеличилась в 2011 г. до 444270 тыс.руб., т.е. на  324189 тыс.руб. (270,0 %). Валовая прибыль увеличилась более, чем в 4 раза, а себестоимость – в 2, 5 раза. Частая прибыль увеличилась более, чем в 8 раз.

 

Таблица 4 - Показатели ликвидности ООО «Курское молоко» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	2009	2010	2011	Темп роста 2009/2010	Темп роста 2010/2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,8	0,5	0,4	+	+	+	0,62	0,8
Коэффициент критической ликвидности	0,9	0,9	0,6	+	-	-	1	0,67
Коэффициент текущей ликвидности	1,00	1,03	1,13	+	-	-	1,03	1,09

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 – 2011 году в пределах нормы. Исходя из этого, можно  сделать вывод, что платежеспособность предприятия хорошая, способность  предприятия немедленно погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность  высокая.

Коэффициент критической ликвидности за анализируемый  период имеет тенденцию снижения и  в  2011 гг. является равным 0,6, следовательно,  платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности находятся на нормальном уровне.

Коэффициент текущей ликвидности в 2009 г. выше нормы, а в 2010 – 2011 гг. находится ниже нормы, что говорит  о неспособности  предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных  активов.

 

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Курское молоко» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	Нормальное значение	2009	2010	2011	Темп роста 2009/2010	Темп роста 2010/2011
Коэффициент автономии	0,7	0,6	0,55	>0,5	+	+	+	0,86	0,92
Коэффициент финансовой устойчивости	0.71	0,57	0,55	≥0,5	+	+	+	0,80	0,96
Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств	0,4	0,7	0,8	<1	+	+	+	1,75	1,14
Коэффициент маневренности	0,008	0,01	0,1	≥0,5	_	_	_	0,8	10