Техніко-економічний аналіз діяльності ВАТ “ІнГЗК”

Практика управління фінансами  досліджено на прикладі ВАТ «ІнГЗК», яке входить до складу групи «Метінвест». За результатами аналізу фінансових результатів та рентабельності підприємства протягом 2008 – 2009 рр. визначено, що ВАТ  «ІнГЗК» є прибутковим. Станом на кінець 2009 року його чистий прибуток складає 933571 тис.грн., що на -3789291 тис.грн. або  на 80,23 % менше відносно фінансового  результату 2008 року.

Такі зміни сталися через  значне зменшення в 2009 р. статті «Інші  доходи» на -224926 тис.грн. (або на -86,91 %). При цьому спостерігається  збільшення таких витрат як витрати  на збут, які на кінець 2009 року складають 287532 тис.грн., що більше попереднього періоду  на 129628 тис.грн або 82,09 % відносно 2008 року; інші операційні витрати, які  збільшилися на 1234007 тис.грн. або  на 26,63 % відносно попереднього періоду  і на кінець 2009 року складають 586756 тис.грн.

Ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їх використання визначається за допомогою  аналізу показників рентабельності. можна зробити висновок, що діяльність ВАТ «ІнГЗК» в досліджуваний  період часу була ефективною. У 2009 році прибутковість чистих активів та діяльності підприємства склали відповідно 10,95% та 18,14%.

Результати дослідження організації  управління фінансами на ВАТ «ІнГЗК»  дозволяють зробити висновок, що найбільшу  питому вагу в структурі власного капіталу підприємства займає нерозподілений прибуток. Так станом на кінець 2009 року його частка сягнула значення 67% власного капіталу.

Аналіз ліквідності свідчить, що станом на 31.12.2009р. значення коефіцієнта  покриття складає 3,806, що перевищує  нормативні значення (1,00 - 2,00) та свідчить про високий ступінь ліквідності  підприємства. Тобто на кінець 2009 р. 3,81 гривні оборотних коштів приходиться  на кожну гривню поточних зобов’язань. А отже підприємство спроможне своєчасно  розрахуватися по зобов’язанням  своїми ліквідними активами.

Коефіцієнт швидкої ліквідності  у 2009 році збільшився на 0,57 пунктів, і  сягнув значення 3,6. Він показує, що 3,6 частини поточних зобов’язань  підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних  коштів – грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської  заборгованості. Коефіцієнт абсолютної ліквідності станом на 31.12.2009р. 0,01 близький до нульового значення, що вказує на дефіцит грошових коштів для покриття короткострокових зобов'язань.

Для визначення факторів впливу на управління фінансовими ресурсами ВАТ «ІнГЗК»  проведено кореляційний аналіз, результати якого дозволяють зробити висновок що найбільше впливає на чистий прибуток показник чистого доходу, коефіцієнт кореляції між ними 0,93. Рівень впливу непрямих витрат та собівартості також  досить високий і дорівнює відповідно 0,55 та 0,46.

За результатами факторного аналізу  рентабельності підприємства визначено, що зменшення рентабельності обсягу продажу за результатми 2009 року на 16 пунктів відбулося в основному  через зменшення обсягів реалізації.

За даними кореляційного аналізу  факторів впливу на показник чистого  прибутку побудована прогнозна модель чистого прибутку, як показника ефективності управління фінансами ВАТ «ІнГЗК». Трьофакторна прогнозна модель чистого  прибутку ВАТ «ІнГЗК» має наступний  вигляд: У*чистий прибуток = -829945,2968 + 1,4938518*Х3 - 1,10822*Х4 - 0,38282143*Х5. При цьому Х3 –  Чистий дохід (коефіцієнт кореляції  – 0,93), Х4 – Собівартість (коефіцієнт кореляції – 0,46)та Х5 – Непрямі  витрати (коефіцієнт кореляції – 0,55).

Прогнозна крива досить точно відображає фактичні значення чистого прибутку ВАТ «ІнГЗК». Проте, навіть враховуючи, що помилка прогнозування досить незначна і склала всього 7,89% можна  сказати, що в цілому виконаний прогноз  відбиває загальну тенденцію зміни  показника чистого прибутку, хоча і не може використовуватися для  його точного майбутнього значення.

 

 

Список використаних джерел

 

1.  Закон України “Про оподаткування прибутку підприємств” від 22.05.97р. №283/97 – ВР, зі змінами та доповненнями. // www.liga.net.

2.  Закон України “Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні” від 16.07.1999р. №996 – XIV , зі змінами та доповненнями. // www.liga.net.

3.  Інструкція про застосування плану рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов’язань і господарських операцій підприємств і організацій, затв. Наказом МФУ від 30.11.1999р. № 291 , зі змінами та доповненнями. // www.liga.net.

4.  План рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов’язань і господарських операцій підприємств і організацій, затв. Наказом МФУ від 30.11.1999р. № 291. , зі змінами та доповненнями. // www.liga.net.

5.  П(С)БО 1 “Загальні вимоги до фінансової звітності”, затв. Наказом МФУ від 31.03.99р. № 87, зі змінами та доповненнями. // www.liga.net.

6.  Бутинець Ф.Ф., Мних Е.В., Олійник О.В. Економічний аналіз. – Житомир: ЖІТІ, 2000. – 416с.

7.  Криворізький залізорудний басейн. До 125 – річчя з початку промислового видобутку залізних руд. Вілкул Ю.Г., Дояр Л.В., Дядечків М.І., Колодезнєв О.С., Колосов В.О., Колотілін В.М., Куций М.С., Ленська В.В., Мельник О.О., Моркун В.С., Перегудов В.В., Салганік В.А., Сидоренко В.Д., Стецкевич В.В., Федоренко П.Й., Чорнодід Л.В. – Кривий Ріг: Видавничий центр КТУ. - 2006 . – 583 с.

8.  Мочерний С.В., Ларіна Я.С., Устинко О.А., Юрій С.І. Економічний енциклопедичний словник: у 2 – х т. / За ред.. С.В. Мочерного. – Л., 2005. – т. 11 – 616 с.

9.  Петрович Й.М. та ін. Економіка підприємства / Й.М. Петрович, А.Ф.Кім, О.М. Семенів та ін.;[За заг. ред. Й.М.Петровича]. – Львів: «Новий світ», 2000. – 680 с.

10.  Бердар М. М. Управління процесом формування і використання фінансових ресурсів підприємства / М. М. Бердар // Актуальні проблеми економіки. - 2008. - №5. - С.133-138.

11.  Гуляєва Н. М. Фінансові ресурси підприємств / Н.М. Гуляєва, О.В. Сьомко // Фінанси України. - 2003. - №12. - С.58-62.

12.  Зятковський І. В. Фінанси підприємств : Навч. посібник / І. В. Зятковський. - 2-ге вид., перероб. і доп. - К : Кондор, 2003. - 364с.

13.  Котляр М.Л. Аналіз фінансового стану підприємства / М.Л.Котляр // Фінанси України. - 2008. - №5. - с.99-104.

14.  Хотомлянський О. Л. Теоретичні основи управління фінансовими ресурсами підприємств / О. Л. Хотомлянський // Актуальні проблеми економіки. - 2007. - №2. - С.145- 151.

15.  Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Т. 1, 2. - К. : Вид-во "Ника - центр, 1999. - 592 с.

16.  Жовновач Р.І. Планування діяльності підприємства // Фінанси України. - 2003. - № 5. - С. 50-53.

17.  Коваленко Л.О. Фінансовий менеджмент : навч. посібн. - 2-ге вид., [перероб. і доп.]. Л.О. Коваленко, Л.М. Ремньова. - К. : Вид-во "Знання, 2005. - 367 с.

18.  Крайник О.П. Фінансовий менеджмент : навч. посібн. / О.П. Крайник, З.В. Клепкова. - Л. : Изд-во ДУ "Львівська політехніка" (Інформаційно видавничий центр "Інтелект +"); Ін-т підвищення кваліфікації та перепідготовки кадрів, 2002. - 257 с.

19.  Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент як фактор економічного зростання // Фінанси України. - 2004. - № 1. - С. 32-40.

20.  Чижиков Г. Економічні інтереси суб'єктів малого бізнесу в умовах інтеграції економіки України у світове господарство // Економіст. - 2009. - № 3. - С. 44-47.

 

 

 

 

 

 

 

Додатки

1.ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ за 2006 р.

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	2488137	2446896
Податок на додану вартість	015	( 403203 )	( 393243 )
Акцизний збір	020	( 0 )	( 0 )
Інші вирахування з  доходу	030	( 0 )	( 0 )
Чистий доход (виручка) від  реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	2084934	2053653
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	( 1706534 )	( 1535137 )
Валовий:
прибуток	050	378400	518516
збиток	055	( 0 )	( 0 )
Інші операційні доходи	060	909017	210332
Адміністративні витрати	070	( 24712 )	( 27318 )
Витрати на збут	080	( 59769 )	( 43545 )
Інші операційні витрати	090	( 953652 )	( 305213 )
Фінансові результати від  операційної діяльності:
прибуток	100	249284	352772
збиток	105	( 0 )	( 0 )
Доход від участі в капіталі	110	0	0
Інші фінансові доходи	120	13500	975
Інші доходи	130	29310	31371
Фінансові витрати	140	( 12374 )	( 18538 )
Втрати від участі в  капіталі	150	( 0 )	( 0 )
Інші витрати	160	( 2190 )	( 4245 )
Фінансові результати від  звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	277530	362335
збиток	175	( 0 )	( 0 )
Податок на прибуток від  звичайної діяльності	180	89942	74216
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	185	0	0
Фінансові результати від  звичайної діяльності:
прибуток	190	187588	288119
збиток	195	( 0 )	( 0 )
Надзвичайні:
доходи	200	0	0
витрати	205	( 0 )	( 0 )
Податки з надзвичайного  прибутку	210	0	0
Чистий:
прибуток	220	187588	288119
збиток	225	( 0 )	( 0 )

 

ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ  ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	1344060	1240434
Витрати на оплату праці	240	249876	207203
Відрахування на соціальні  заходи	250	92396	80602
Амортизація	260	136898	139861
Інші операційні витрати	270	50540	48734
Разом	280	1873770	1716834

 

ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статті	Код рядка	За звітний період	За попередній період
Середньорічна кількість  простих акцій	300	1583549849	1448224000
Скоригована середньорічна  кількість простих акцій	310	1583549849	1448224000
Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію	320	0.118	0.199
Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію	330	0.118	0.199
Дивіденди на одну просту акцію	340	0	0

 

Примітки: За звiтний перiод прирiст чистого дохода вiд реалiзацiї продукцiї склав 31281тис.грн., що обумовлено зростанням середньої цiни реалiзацiї товарного концентрата на 4,1% та збiльшення обсягiв виробництва iн-шої продукцiї. Собiвартiсть реалiзованої продукцiї збiльшилась на 171397тис. грн. внаслiдок зростання цi-ни на енергоносiї та iншi вiдрахування. Валовий прибуток знизився на 140113тис. грн. в зрiвняннi з 2005р. Дивiденди за звiтний перiод не нараховувались, оскiльки рiшення про сплату дивiдендiв за звiтний перiод не приймалось.

2. Звіт про фінансові результати за 2007

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	3560910	2488137
Податок на додану вартість	015	562775	403203
Акцизний збір	020	( 0 )	( 0 )
	025	( 0 )	( 0 )
Інші вирахування з  доходу	030	( 0 )	( 0 )
Чистий доход (виручка) від  реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	2998135	2084934
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	040	( 1891477 )	( 1706534 )
Валовий прибуток:
- прибуток	050	1106658	378400
- збиток	055	( 0 )	( 0 )
Інші операційні доходи	060	1743034	909017
У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і  сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської  діяльності	061
Адміністративні витрати	070	( 39420 )	( 24712 )
Витрати на збут	080	( 91735 )	( 59769 )
Інші операційні витрати	090	( 1777817 )	( 953652 )
У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і  сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської  діяльності	091	( )	( )
Фінансові результати від  операційної діяльності:
- прибуток	100	940720	249284
- збиток	105	( 0 )	( 0 )
Доход від участі в капіталі	110	0	0
Інші фінансові доходи	120	50	13500
Інші доходи	130	26644	29310
Фінансові витрати	140	( 3071 )	( 12374 )
Втрати від участі в  капіталі	150	( 0 )	( 0 )
Інші витрати	160	( 5914 )	( 2190 )
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті	165
Фінансові результати від  звичайної діяльності до оподаткування:
- прибуток	170	958429	277530
- збиток	175	( 0 )	( 0 )
У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи  вибуття у наслідок припинення діяльності	176
У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи  вибуття у наслідок припинення діяльності	177	( )	( )
Податок на прибуток від  звичайної діяльності	180	( 234696 )	( 89942 )
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	185	0	0
Фінансові результати від  звичайної діяльності:
- прибуток	190	723733	187588
- збиток	195	( 0 )	( 0 )
Надзвичайні:
- доходи	200	0	0
- витрати	205	( 0 )	( 0 )
Податки з надзвичайного  прибутку	210	( 0 )	( 0 )
Частка меншості	215
Чистий:
- прибуток	220	723733	187588
- збиток	225	( 0 )	( 0 )
Забезпечення матеріального  заохочення	226

 

II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ  ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	1422796	1344060
Витрати на оплату праці	240	306953	249876
Відрахування на соціальні  заходи	250	113407	92396
Амортизація	260	159223	136898
Інші операційни витрати	270	63260	50540
Разом	280	2065639	1873770

 

III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ  ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статті	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Середньорічна кількість  простих акцій	300	2751625600	1583549849
Скоригована середньорічна  кількість простих акцій	310	2751625600	1583549849
Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію	320	0.263	0.118
Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію	330	0.263	0.118
Дивіденди на одну просту акцію	340	0	0

 

Примітки. У звiтi надається iнформацiяiнформацiї про доходи, витрати, прибутки i збитки вiд дiяльностi пiдприємства за звiтний перiод. Дивiденди за звiтний перiод не нараховувались, оскiльки рiшення про сплату дивiдендiв за звiтний перiод не приймалось.

 

3.Звіт про рух грошових  коштів за рік

I. Рух коштів у результаті  операційної діяльності