Составление и анализ прогнозной бухгалтерской отчетности

Неравенство А3≥П3 отражает перспективу, то есть  в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть   платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Неравенство А4≤П4 выполняется – значит на предприятии  есть собственные источники для  финансирования текущей деятельности.

 

Таблица 2.1.4 – Динамика показателей ликвидности  и платежеспособности

№	Показатель	Начало года	Конец года
1	Коэффициент текущей ликвидности	1,84	1,54
2	Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	51589	48644
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,60	0,36
4	Коэффициент критической ликвидности	1,25	1,22
5	Степень  платежеспособности по текущим  обязательствам В том числе: поставщикам и подрядчикам фискальной системе внутреннему долгу	1,44     1,07 0,31 0,06	2,71     1,63 1,00 0,08
6	Степень платежеспособности, общая	2,96	3,61
7	Коэффициент покрытия всех обязательств чистых активов	0,91	0,64
8	Коэффициент общей платежеспособности	1,08	0,87

 

Вывод:

Коэффициент текущей ликвидности на конец  года снизился. Но как на начало года, так и на конец года Кт.л. соответствует  рекомендованному значению. Чистый оборотный  капитал снизился. Это говорит  о том, что у предприятия не осталось средств после погашения  краткосрочных обязательств.  Коэффициент  абсолютной ликвидности снизился, но  удовлетворяет рекомендуемые значения ( 0,2). Коэффициент критической ликвидности тоже снизился, но удовлетворяет рекомендуемые значения ( 0,8).

   Показатель «Степень платежеспособности  по текущем обязательствам» показывает  нам, что предприятие платежеспособное, т.к . 2,71<3.

   Степень платежеспособности  увеличилась,  это является отрицательной тенденцией, это значит, что предприятие будет  погашать свои долги в течение  более длительного срока. 

   Коэффициент покрытия всех обязательств  чистыми активами снизился и  не удовлетворяет рекомендованному  уровню. Коэффициент общей платежеспособности  на начало года соответствует  рекомендуемому уровню, но на  конец года снизился и не  соответствует рекомендованному  значению.

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая  устойчивость фирмы — это такое  состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска..

Финансовая  устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

Основными источниками информации анализа  финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской  отчётности используют:

1. Бухгалтерский  баланс, форма № 1, где отражаются  нераспределённая прибыль или  непокрытый убыток отчётного  и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт  о прибылях и убытках, форма  № 2, составляется за год и  по внутригодовым периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение  предприятия на определенную дату и  отражает ресурсы предприятия в  единой денежной оценке по их составу  и направлениям использования, с  одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив  и пассив. Баланс содержит подробную  характеристику ресурсов предприятия.

Активы  предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств  предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

 

 Анализ  типов финансовой устойчивости  предприятия

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии  существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный  показатель, который имеет следующий вид: S=±Фс,±Фт,±Фе.

1) абсолютная  финансовая устойчивость (трехфакторный  показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S(ф)=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2) нормальная  финансовая устойчивость (показатель  типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S(ф)=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3) неустойчивое  финансовое положение (показатель  типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S(ф)==0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных  кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости  сырья, материалов и готовой продукции.

4) кризисное  финансовое состояние (показатель  типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S(ф)==0,0,0), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным  фактором - величина запасов, то основными  способами выхода из неустойчивого  и кризисного финансовых состояний  будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

 

Таблица 2.2.1 – Динамика показателей финансовой устойчивости

№	Показатель	Комментарий	Начало года	Конец года
1	Коэффициент финансовой активности	ЗК / СК	1,10	1,57
2	Коэффициент долга	ЗК / Wб	0,52	0,61
3	Коэффициент автономии	CК / Wб	0,48	0,39
4	Индекс постоянного актива	(ВА-ДО) / СК	0,13	0,2
5	Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО) / Wб	0,51	0,42
6	Собственные оборотные средства, тыс. руб.	СК+ДО-ВА	51589	58904
7	Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС / СК	0,87	0,8
8	Коэффициент обеспеченности собственными источниками	СОС / ОА	0,46	0,44
9	Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов	СОС / запасы	1,42	2,11

 

Вывод: На конец года коэффициент финансовой активности вырос и не соответствует рекомендованному значению (< 0,7).  Также вырос коэффициент долга. Это значит, что доля заемного капитала выросла. 

   Коэффициент автономии снизился  и не соответствует рекомендованному  значению. 39% активов  будет профинансировано  за счет собственных источников.

   Индекс постоянного актива показывает, что у предприятие  достаточно  собственных источников для формирования  внеоборотных активов. (рекомендуемое  значение  <1).

   Коэффициент обеспеченности собственными  источниками показывает нам, что  часть оборотных активов сформированные  за счет собственных источников, сократилась.

   Произошло увеличение материальных  оборотных активов сформированных  за счет долгосрочных источников. Это нам показывает коэффициент  финансовой независимости в части  формирования запасов. 

 

Расчет финансовой устойчивости по методике Ковалева.

Собственные оборотные средства = СК+ ДО - ВА- ДЗ (>12 мес.)

Нормальные  источники формирования запасов =СОС + Краткосрочные кредиты банка+ Кредиторская задолженность.

   В зависимости от соотношений  запасов и источников можно  выделить следующие хозяйственные  ситуации:

1. Абсолютная  финансовая устойчивость характеризуется  ПЗ СОС.

   Ситуация означает, что все запасы  приобретены за счет собственных  источников. Такую ситуацию нельзя  рассматривать как идеальную,  т. к. это означает, что предприятие  не может пользоваться дополнительными  источниками финансирования.

2. Нормальная  финансовая устойчивость СОС  <ПЗ ИФЗ.

   Ситуация означает, что предприятие  использует и собственные и  привлеченные источники финансирования.

3. Неустойчивое  финансовое положение ПЗ> ИФЗ.  

   Предприятие использует необоснованные  источники формирования запасов.

4. Кризисное  финансовое состояние характеризуется  ситуацией когда к дополнению  предыдущему неравенству предприятия  имеют кредиты и займы не  погашенные в срок, а так же  просроченную кредиторскую задолженность

 

Таблица 2.2.2 – Оценка обеспеченности производственных запасов источниками финансирования, тыс. руб.

№	Показатель	комментарий	Начало года	Конец года
1	Производственные запасы	Форма 1	36322	27960
2	Собственные оборотные средства	СК+ДО-ВА	51589	58904
3	Нормальные источники формирования запасов	СОС +заемные средства + КЗпостав.	75351	102088
4	Типы финансового состояния		Абсолютно финансовая устойчивость