Рентабельность предприятия ЗАО ОПХ «Анапа»

 

 

 

_{2009г. = 330669,5/7444,5 = 44,4179}

_{2010г. = 344237/7655,5 = 44,9660}

_{2011г. = 350353,5/8046,5 = 43,5411}

 

 

_{2009г. = 7444,5/338113,5 = 0,022}

_{2010г. = 7655,5/351892,5 = 0,0217}

_{2011г. = 8046,5/370404,5 = 0,0217}

 

 

_{2009г. = 154139,5/330669,5 = 0,4661}

_{2010г. = 159669/344237 = 0,4638}

_{2011г. = 166232/350353,5 = 0,4745}

 

_{2009г. = 38074/154139,5 = 0,2470}

_{2010г. = 82799/159660 = 0,5186}

_{2011г. = 64193/166232 = 0,3862}

 

_{2009г. = 154/338113,5*100 = 0,0455%}

_{2010г. = 269/351892,5*100 = 0,0764%}

_{2011г. = 513/370404,5*100 = 0,1385%}

 

 Из данных таблицы 6 видно, что рентабельность активов увеличивается с каждым годом, в том числе за счёт изменений (таблицы 6.1; 6.2; 6.3)

 

Таблица 6.1 – Расчет влияния факторов на рентабельность активов способом абсолютных разниц за 2009 – 2010гг.

 

Изменение фактора	Алгоритм расчета	F, тыс. руб.
Коэффициент финансового  рычага	Rа(Кфр)= 0*0*КОоа0*Rп0 = 0,2481*0,022*0,4661*0,2470*0,4044	0,0003
Коэффициент финансовой независимости	∆Rа(Кфн)= Кфр1*∆Кфн*Ктл0*КОоа0*Rп0= 44,9660*(-0,0003)*0,4661*0,2470*0,4044	- 0,0006

 

 

Продолжение таблицы 6.1

1	2	3
Коэффициент текущей ликвидности	∆Rа(Ктл)=Кфр1*Кфн1*∆Ктл*КОоа0*Rп0= 44,9660*0,0217*(-0,0023)*0,2470*0,4044	- 0,0002
Коэффициент оборачиваемости  ОА	∆Ra(КОоа)=Кфр1*Кфн1*Ктл1*∆КОоа*Rп0= 44,9660*0,0217*0,4638*0,2716*0,4044	0,0496
Чистая рентабельность продаж	∆Ra(Rп)= Кфр1*Кфн1*Ктл1*КОоа1*∆Rп= 44,9660*0,0217*0,4638*0,5186*(-0,0795)	- 0,0186
СВФ	∆Rа(Кфр)+ ∆Rа(Кфн)+ ∆Rа(Ктл)+∆Ra(КОоа)+ ∆Ra(Rп) =0,0003-0,0006-0,0002+0,0496-0,-0,0186	0,0309

 

Таким образом, из таблицы 6.1 мы видим, что с 2009-2010гг. за счёт роста коэффициента финансового рычага на 0,2481,рентабельность активов  увеличилась на 0,0003%, снижение коэффициента финансовой независимости на 0,0003 привело к уменьшению рентабельности активов на 0,0006%, за счёт снижения текущей ликвидности на 0,0023, рентабельность активов уменьшилась на 0,0002%, увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,2716 привело к увеличению рентабельности активов на 0,0496%, за счёт уменьшения чистой рентабельности продаж на 0,0795%, рентабельность активов снизилась на 0,0186%.

 

Таблица 6.2 – Расчет влияния факторов на рентабельность активов способом абсолютных разниц за 2010 – 2011гг.

 

Изменение фактора	Алгоритм расчета	F, тыс. руб.
Коэффициент финансового  рычага	Rа(Кфр)= 0*0*КОоа0*Rп0 = (-1,4249)*0,0217*0,4638*0,5186*0,4742	- 0,0035
Коэффициент финансовой независимости	Rа(Кфн)= 1*Кфн*0*КОоа0*Rп0 43,5411*0*0,4638*0,5186*0,4742	0
Коэффициент текущей ликвидности	Rа(Ктл)=1*Кфн1**КОоа0*Rп043,5411*0,0217*0,0107*0,5186*0,4742	0,0024
Коэффициент оборачиваемости  ОА	∆Ra(КОоа)=Кфр1*Кфн1*Ктл1*∆КОоа*Rп0= 43,5411*0,0217*0,4745*(-0,1324)*0,4742	- 0,0281

Продолжение таблицы 6.2

1	2	3
Чистая рентабельность продаж	∆Ra(Rп)= Кфр1*Кфн1*Ктл1*КОоа1*∆Rп= 43,5411*0,0217*0,4745*0,3862*0,7991	0,1383
СВФ	∆Rа(Кфр)+ ∆Rа(Кфн)+ ∆Rа(Ктл)+∆Ra(КОоа)+ ∆Ra(Rп) = - 0,0035+0,0024-0,0281+0,1383	0,0621

Из таблицы 6.2 мы видим, что с 2010-2011гг. за счёт уменьшения коэффициента финансового рычага на 1,4249, рентабельность активов снизилась на 0,0035%, коэффициента финансовой независимости не изменился и также рентабельность активов не изменилась, увеличение текущей ликвидности на 0,0107 привело к увеличению рентабельности активов на 0,0024%, уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,1324 привело к снижению рентабельности активов на 0,0281%, за счёт увеличения чистой рентабельности продаж на 0,0048%, рентабельность активов увеличилась на 0,1383%.

 

Таблица 6.3 – Расчет влияния факторов на рентабельность активов способом абсолютных разниц за 2009 – 2011гг.

 

Изменение фактора	Алгоритм расчета	F, тыс. руб.
Коэффициент финансового  рычага	Rа(Кфр)= 0*0*КОоа0*Rп0 = (-1,1768)*0,022*0,4661*0,2470*0,4044	- 0,0012
Коэффициент финансовой независимости	Rа(Кфн)= 1*Кфн*0*КОоа0*Rп0 43,5411*(- 0,0003)*0,4661*0,2470*0,4044	- 0,0006
Коэффициент текущей ликвидности	Rа(Ктл)=1*Кфн1**КОоа0*Rп043,5411*0,0217*0,0084*0,2470*0,4044	0,0009
Коэффициент оборачиваемости  ОА	Ra(КИ)=1*Кфн1*1*КОоа*Rп0= 43,5411*0,0217*0,4745*0,1392*0,4044	0,0252
Чистая рентабельность продаж	Ra(Rп)=1*Кфн1*1*КОоа1*Rп 43,5411*0,0217*0,4745*0,3862*0,3947	0,0683
СВФ	∆Rа(Кфр)+ ∆Rа(Кфн)+ ∆Rа(Ктл)+∆Ra(КОоа)+ ∆Ra(Rп) = - 0,0012-0,0006-0,0009+0,0252+0,0683	0,0930

Таким образом, из таблицы 6.3 мы видим, что с 2009-2011гг. за счёт уменьшения  коэффициента финансового рычага на 1,1768, рентабельность активов снизилась на 0,0012%, коэффициента финансовой независимости снизился на 0,0003, что привело к уменьшению рентабельности активов на 0,0006%, увеличение текущей ликвидности на 0,0084 привело к увеличению рентабельности активов на 0,0009%, увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,1392  привело к увеличению рентабельности активов на 0,0252%, за счёт увеличения чистой рентабельности продаж на 0,3947%, рентабельность активов увеличилась на 0,0683%.

_{Далее рассчитаем рентабельность продаж, которая показывает долю прибыли в  каждом заработанном рубле и проведём факторный анализ на основе показателей, данных в таблице 7.}

 

_{Таблица 7 – Факторный анализ рентабельности продаж ЗАО ОПХ «Анапа»}

 

Показатель	Сумма, тыс. руб.			10/09	11/10	11/09
	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение	Отклонение	Отклонение
Прибыль от продаж	864	1 062	1 983	198	921	1 119
Выручка от продаж	38 074	82 799	64 193	44 725	- 18 606	26119
Рентабельность продаж ,   %	2,2693	1,2826	3,0891	- 1,0065	1,9867	0,8198
Сумма затрат всего              в том числе:	136144	70 527	57 025	- 92 617	- 13 502	- 79 119
Материальные затраты	85 929	39 547	19 189	- 46 382	- 20 358	- 66 740
Затраты на оплату труда	22 903	22 272	24 589	- 631	2 317	1 686
Амортизационные отчисления	14 506	14 653	13 247	147	- 1 406	- 1 259
Прочие затраты	12 806	3 055	0	- 9 751	- 3 055	- 12 806
Материалоёмкость	2,2569	0,4776	0,2989	- 1,7793	- 0,1787	- 1,958
Затратоёмкость	0,6015	0,2689	0,383	- 0,3326	0,1141	- 0,2185
Амортизационноёмкость	0,3809	0,1769	0,2064	- 0,204	0,0295	- 0,1745

Продолжение таблицы 7

1	2	3	4	5	6	7
Расходоёмкость по прочим затратам	0,3363	0,369	0	0,0327	- 0,369	- 0,3363
Влияние факторов на изменение  рентабельности продаж  за счёт: 1)изменения материалоёмкости	Х	Х	Х	1,7793	0,1787	1,958
1)изменения затратоёмкости	Х	Х	Х	0,3326	- 0,1141	0,2185
2)изменения амортизационноёмкости	Х	Х	Х	0,204	- 0,0295	0,1745
3)изменения расходоёмкости  по прочим расходам	Х	Х	Х	- 0,0327	0,369	0,3363

 

Полученное значение рентабельности продаж говорит о том, что в 2009г. с каждого заработанного рубля ЗАО ОПХ «Анапа» получило  2,2693% чистой прибыли, в 2010г. – 1,2826%, в 2011г. – 3,0891%.

 

 

 

_{2009г. = 85 929/38 074 = 2,2569}

_{2010г. = 39 547/82 799 = 0,4776}

_{2011г. = 19 189/64 193 = 0,2989}

 

 

 

2009г. = 22 903/38 074 = 0,6015

2010г. = 22 272/82 799 = 0,2689

2011г. = 24 589/64 193 = 0,383

 

 

 

2009г. = 14 506/38 074 = 0,3809

2010г. = 14 653/82 799 = 0,1769

2011г. = 13 247/64 193 = 0,2064

 

 

2009г. = 12 806/38 074 = 0,3363

2010г. = 3 055/82 799 = 0,0369

2011г. = 0/64 193 = 0

 

Примем за F – рентабельность продаж, за х- материалоёмкость, за у – затратоёмкость, за z – амортизационноёмкость, за м – расходоёмкость и рассчитаем влияние каждого из факторов на изменение рентабельность продаж в 2009 – 2010гг.

 

F(х) = - (0,4776 – 2,2569) = 1,7793

F(y) = - (0,2689 – 0,6015) = 0,3326

F(z) = - (0,1769 – 0,3809) = 0,204

F(m) = - (0,369 – 0,3363) = - 0,0327

 

Влияние факторов на изменение рентабельность продаж в 2010 – 2011гг.

 

F(х) = - (0,2989 – 0,4776) = 0,1787

F(y) = - (0,383 – 0,2689) = - 0,1141

F(z) = - (0,2064 – 0,1769) = - 0,0295

F(m) = - (0 – 0,369) = 0,369

 

Влияние факторов на изменение рентабельность продаж в 2009 – 2011гг.

 

F(х) = - (0,2989 –2,2569) = 1,958

F(y) = - (0,383 – 0,6015) = 0,2185

F(z) = - (0,2064 – 0,3809) = 0,1745

F(m) = - (0 – 0,3363) = 0,3363

 

Из таблицы 7 мы видим, что  с 2009 – 2010гг. за счёт уменьшения материалоёмкости  на 1,7793, рентабельность продаж увеличилась на 1,7793%, снижение затратоёмкости на 0,3326 повлияло на рост рентабельности продаж на 0,3326%, амортизационноёмкость уменьшилась на 0,204, что привело к увеличению рентабельности продаж на 0,204%, за счёт увеличения  расходоёмкости  на 0,0327, рентабельность продаж снизилась на 0,0327%.

С 2010 -2011гг. за счёт того, что  материалоёмкость уменьшилась на 0,1787, рентабельность продаж увеличилась на 0,1787%, увеличение затратоёмкости на 0,1141 привело к снижению рентабельности продаж на 0,1141%, амортизационноёмкость увеличилась на 0,0295, что привело к снижению рентабельности продаж на 0,0295%, снижение расходоёмкости  на 0,369 привело к росту рентабельность продаж на 0,369%.

С 2009 -2011гг. за счёт уменьшения материалоёмкости  на 1,958, рентабельность продаж увеличилась на 1,958%, уменьшение  затратоёмкости на 0,2185 привело к росту рентабельности продаж на 0,2185%, амортизационноёмкость снизилась на 0,1745, что привело также увеличению рентабельности продаж на 0,1745% и за счёт уменьшения  расходоёмкости  на 0,3363, рентабельность продаж тоже увеличилась на 0,3363%.

 

2.4 Резервы роста рентабельности на ЗАО ОПХ «Анапа»

 

Для любого предприятия основная цель - максимизации прибыли, увеличения рыночной стоимости предприятия  в интересах их владельцев. Приспособление предприятия к рыночным условиям требует как изменения выполняемых  функций, так и внутренней организационной  перестройки.