Рейтинговая оценка финансового состояния предприятий (на примере ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливопода

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Ярославский государственный университет им. П.Г.Демидова»

Кафедра экономического анализа и информатики 
 
 
 
 
 
 
 
 

К У Р  С О В А Я  Р А Б О  Т А 

Рейтинговая оценка финансового  состояния предприятий

(на  примере ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливоподающие системы" и ОАО "Ярославский завод опытных машин" ) 
 
 
 
 

Дата защиты______________                                             Научный руководитель:

                                                                           д.т.н., профессор

Оценка  с учетом защиты ____                                               Трофимец В.Я.

                                                       «___» _______________2010 г.

Подписи __________________

                __________________                                 Студент группы МН-41

                                                                  Форма обучения очная

                                                                           Андреичева М.Д.                                «___» _______________2010 г.

                                                       

                 
 
 
 
 
 
 
 
 

Ярославль 2010 г. 

Реферат

     56с., 6таблиц, 21 формула, 22 источника.

     РЕЙТИНГ, РЭНКИНГ, ДИСТАНЦИОННЫЙ РЕЙТИНГ, ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ, МЕТОДИКА А.Д. ШЕРМЕТА, МЕТОДИКА Н.П. КОНДРАКОВА, МЕТОДИКА Р.С. САЙФУЛИНА И Г.Г. КАДЫКОВА, МЕТОДИКА Л.В. ДОНЦОВОЙ, Н.А. НИКИФОРОВОЙ И Г.В. САВИЦКОЙ, РОССИЙСКАЯ ШКОЛА КРЕДИТНОГО РЕЙТИНГА STANDART& POOR’S, АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСИ.

     Объект  исследования – рейтинг финансового  состояния ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливоподающие системы" и ОАО "Ярославский завод опытных машин".

     Предмет исследования – рейтинговая оценка финансового состояния предприятий.

     Цель  работы заключается в исследовании рейтинговой оценки финансового  состояния предприятий на примере ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливоподающие системы" и ОАО "Ярославский завод опытных машин", выявление их рейтинга по нескольким методикам и сравнение методик на этом основании.

     Задачи:

1. Рассмотреть понятие финансового состояния предприятия, рейтинга и рейтинговой оценки.
2. Проанализировать различные методы и подходы к расчету рейтинга.
3. Рассчитать рейтинг для ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливоподающие системы" и ОАО "Ярославский завод опытных машин" с помощью нескольких методик.
4. Проанализировать недостатки и положительные стороны использованных методик.

     Основными результатами работы являются следующие  выводы:

• Рейтингование может проводиться как на основе абсолютных значений важнейших (по мнению аналитика) статей отчетности, так и на основе относительных величин бухгалтерских коэффициентов.
• Нет универсальной методики для расчета рейтинга финансового состояния.
• Все субъекты рыночных отношений имеют необходимость в использовании рейтинговой информации о предприятиях для принятия решений.
• Некоторые методики можно применить только для ограниченного числа предприятий.

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………………4

Глава 1. Теоретические  основы рейтинговой оценки финансового состояния

1.1. Сущность рейтинга финансового состояния предприятия и его роль в финансовом анализе……………………………………………………………..7

Глава 2. Методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятий

      2.1. Общие методологические основы  рейтинговой оценки……….………..16

      2.2. Методика А.Д. Шеремета………………………………………….……....18

      2.3. Методика Н.П.Кондракова…………………………………………...…....21

     2.4. Методика Р.С.Сайфулина и Г. Г. Кадыкова……………………….….….23

     2.5. Методика Л.В.Донцовой, Н.А.Никифоровой и Г.В.Савицкой……….…25

      2.6. Российская шкала кредитного рейтинга Standard & Poor's и методология рейтинга финансовых организаций…………………………………………………...29

Глава 3. Сравнительная рейтинговая оценка предприятий отрасли машиностроения Ярославской области

     3.1 Расчет рейтинга предприятий машиностроительной отрасли промышленности по Ярославской области с помощью методики Н.П.Кондракова……………………………………………...…………………………38

     3.2 Расчет рейтинга предприятий  машиностроительной отрасли промышленности  по Ярославской области с помощью  методики Л.В.Донцовой, Н.А.Никифоровой  и Г.В.Савицкой……………………………………………..…….42

     3.3 Расчет рейтинга предприятий  машиностроительной отрасли промышленности  по Ярославской области с помощью  методики Р.С.Сайфулина и Г.  Г. Кадыкова…………………………………………………………………….…..46

Заключение…………………………………………………………………………….52

Литература……………………………………………………………………………..55

Приложения

 

     

Введение. 

     Тема  нашей работы является актуальной и  значимой, т. к. важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

     Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия и его потенциал  в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических  интересов всех участников хозяйственной  деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.

     В условиях рыночной экономики не только за рубежом, но и в России существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений - собственники (акционеры), инвесторы, банки, биржи, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании, рекламные агентства заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров. Такую оценку можно получить различными методами и с использованием различных критериев.

     Теоретической и методологической основой являются труды отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме. Вопросы комплексной оценки, особенности организации и методики межхозяйственного сравнительного анализа, а также рейтинговая оценка финансового состояния предприятия рассмотрены отечественными учеными М.И. Бакановым, А.И. Малыхиной, Ю.С. Маслоченковым, ЯЛ. Лумельским, А.Д. Шереметом, Т.Г. Шешуковой, Н.Н. Селезнёвой и А.Ф. Ионовой, Гинсбургом, Г.В. Савицкой, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, Н.П. Кондраковым, Р.С.Сайфулиным и Г. Г. Кадыковым.

     Наиболее  важными ориентирами для иностранных  компаний являются международные рейтинги трех агентств - Standard & Poor's, Moody's Investors Service и Fitch Ratings. Их методология на международном уровне признана компаниями. Среди российских универсальных рейтинговых агентств можно назвать рейтинговое агентство «Эксперт РА», «Рейтинговое агентство Интерфакс», а также компанию Standard & Poor.s EA-Ratings.

     Но  найти универсальную методику для  определения рейтинга предприятия  на сегодняшний день не видится возможным.

     В связи с этим цель нашей работы заключается в исследовании рейтинговой  оценки финансового состояния предприятий  на примере ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливоподающие системы" и ОАО "Ярославский завод опытных машин", выявление их рейтинга по нескольким методикам и сравнение методик на этом основании.

     Для достижения целей данной курсовой работы поставлены следующие задачи:

5. Рассмотреть понятие финансового состояния предприятия, рейтинга и рейтинговой оценки.
6. Проанализировать различные методы и подходы к расчету рейтинга.
7. Рассчитать рейтинг для ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливоподающие системы" и ОАО "Ярославский завод опытных машин" с помощью нескольких методик.
8. Проанализировать недостатки и положительные стороны использованных методик.

     Предмет исследования – рейтинговая оценка финансового состояния предприятий.

     При этом объект исследования – рейтинг финансового состояния ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливоподающие системы" и ОАО "Ярославский завод опытных машин".

     Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили положения, концепции и выводы, разработанные в трудах отечественных и зарубежных ученых, а также публикации в периодической литературе посвященные вопросам рейтинговой оценки финансового состояния предприятия и ее применения на практике. Информационной базой исследования явились бухгалтерская отчетность ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливоподающие системы" и ОАО "Ярославский завод опытных машин" за 2009 год.

     На  основе проведенного анализа деятельности предприятий ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливоподающие системы" и ОАО "Ярославский завод опытных машин" нами были рассчитаны рейтинги по методикам Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой и Г.В. Савицкой. и Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова. Проведен анализ положения предприятий относительно друг друга, в зависимости от методик и показателей, использованных в них. Также сформулированы основные выводы по практическому использованию методик.

     Теоретическая и практическая значимость работы заключается в возможности использования основных выводов при выборе методики для расчета рейтинговой оценки финансового состояния предприятия руководством ОАО ГМЗ "Агат", ОАО "Тутаевский моторный завод", ЗАО "Топливоподающие системы" и ОАО "Ярославский завод опытных машин" и других предприятий.

       Структура работы. Курсовая работа написана 14 шрифтом через 1,5 интервала Times New Roman, состоит из введения, трех глав, шести параграфов и заключения, изложенных на 64 страницах. В работе использовано 20 источников. Работа включает в себя 1 таблицу.

 

     

Глава 1. Теоретические основы рейтинговой оценки

1.1.Сущность  рейтинга финансового состояния предприятия и его роль в финансовом анализе 

     Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия и его потенциал  в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических  интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров. [5]