Оценка финансового состояния предприятия

     СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………….…………………………………….3

1.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА…………………………………………………….………..…5

1.1Общая  характеристика финансового состояния предприятия……………..5

1.2 Определение вероятности банкротства предприятия……………………..11

2. Факторы, влияющие  на размер выручки  от реализации  продукции……………………………………………………………………152.1 Методы учета выручки от реализации продукции………………………16

2.2 Оценим  влияние каждого вида затрат  на прирост выручки от продаж, используя данные анализа и метод факторного анализа - цепных подстановок………………………………………………………………………193.ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИПРЕДПРИЯТИ…………………………………..…24

3.1 Прогноз  прибыли предприятия……………………………………….24

3.2 Прогноз  по форме бухгалтерского баланса………………………….28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….32

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………34

ПРИЛОЖЕНИЕ  А………………………………………………......................36 

 

      1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА 

     1.1 Общая характеристика финансового  состояния предприятия 

     Под финансовым состоянием предприятия  понимается совокупность показателей, отражающих процесс формирования и  использования его финансовых средств.

     Каждое  предприятие для нормального функционирования должно ежегодно, а при необходимости ежеквартально проводить финансовый анализ своей деятельности. Финансовый анализ позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, а так же выработать меры по улучшению финансового состояния.

     Основой стабильного положения предприятия  на рынке является его устойчивость. Устойчивость может быть (в зависимости  от факторов, влияющих на нее)  внутренней, внешней, общей (ценовой),  финансовой и другой.

       Внутренняя   устойчивость - это  такое общее финансовое состояние  предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

       Внешняя устойчивость предприятия  обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления экономикой в масштабах всей страны.

       Общая  устойчивость предприятия  - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

       Анализ устойчивости финансового  состояния позволяет определить насколько правильно организация управляет своими финансовыми ресурсами. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать  его развитию.

     Под финансовой устойчивостью предприятия  понимается такое состояние его  финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

     Анализируя  финансовую устойчивость предприятия, необходимо рассчитать следующие показатели:

      - коэффициент независимости;

     - удельный вес заёмных средств;

     - соотношение заёмных и собственных средств;

     - удельный вес дебиторской задолженности;

     -  удельный вес перманентного капитала.

     Одним из важнейших критериев оценки финансового  положения предприятия является его платежеспособность.

     Платежеспособность  —  это способность предприятия  в срок и полном объёме погасить свои долговые обязательства.

     Основными признаками платежеспособности предприятия  являются: наличие в достаточном  объёме денежных средств на расчетных и  валютных счетах, а также наличие краткосрочных финансовых вложений.

     Низкая  платежеспособность может быть как  случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этого могут быть:

     - недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

     - невыполнение плана реализации  продукции; 

     - нерациональная структура оборотных  средств; 

     - несвоевременное поступление платежей от контрактов и др.

     Анализ  ликвидности предприятия производится для оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность  - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов.

     Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

     1. Быстрореализуемые активы - суммы  по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

     2. Легкореализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Условно в эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

     3. Медленнореализуемые активы - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

     4. Труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно  продолжительного  периода времени.  В  эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

     Оценка  степени ликвидности организации  проводится с использованием  следующих  коэффициентов:

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• промежуточный коэффициент покрытия;
• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;
• структура активов по ликвидности.  

     Для оценки деловой активности (оборачиваемости) оборотного капитала применяются следующие  показатели:

• общий коэффициент оборачиваемости;
• коэффициенты оборачиваемости запасов;
• коэффициент оборачиваемости собственных средств;
• коэффициенты производительности.

     Рентабельность  – отражает прибыльность деятельности предприятия. Предприятие считается  рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

     Общий смысл показателей рентабельности – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели – они практически не подвержены влиянию инфляции.

     Основными показателями рентабельности являются следующие:

           -  рентабельность всего капитала,

             -  рентабельность собственных средств,

             -  рентабельность производственных  фондов,

             -  рентабельность финансовых  вложений,

             -  рентабельность продаж,

             -  рентабельность перманентного  капитала.

     Информационной  базой для  оценки финансового  состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность: баланс предприятия  (ф. №1), «Отчет о прибылях и убытках» (ф. №2) и другие формы отчетности.

     Коэффициент независимости:

                                                              (1.1)

         

     Коэффициент абсолютной ликвидности:

                (1.2)

         

     Коэффициент текущей ликвидности:

             (1.3)

         

     Коэффициент независимости имеет значение выше 0,5, что говорит о наличии достаточно высокой доли собственных средств в формировании имущества предприятия.

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  не удовлетворяет минимально допустимому  значению. Это свидетельствует о том, что предприятие своими абсолютно ликвидными активами может погасить лишь незначительную часть краткосрочных обязательств.

     Исходя  из значения коэффициента текущей ликвидности, можно сделать вывод о том, что предприятие располагает  значительным объёмом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников, но так же необходимо отметить довольно высокий уровень дебиторской задолженности, что нельзя расценить положительно.

     На  основе сопоставления расчетных  значений со стандартными (таблица 1.1), осуществляется общая оценка финансового состояния предприятия (таблица 1.2).

     Таблица 1.1 – Стандартные значения индикаторов  финансового состояния предприятия

 
 

     Таблица 1.2 – Общая характеристика финансового  состояния предприятия