Оценка финансового состояния предприятия

     Таблица 3.1 – Прибыль предприятия за последние 5 лет

 
     

1. Использование среднего абсолютного прироста:

     а) расчет абсолютных приростов:

     А₁ = 8112-7398=714

     А₂ =9968-8112=1856

     А₃ =11805-9968=1837

     А₄ =12324-11805=519

     б) расчет среднего абсолютного прироста:

                                                                                     (3.1)

     в) определение прогнозного значения прибыли на 6 год:

                                                                                    (3.2)

       =12324+1232=13556 тыс. руб.

2. Использование среднегодового темпа роста:

     а) расчет темпов роста:

                                                                                       (3.3)

     

     

     

     

     б) расчет среднегодового темпа роста:

                                                               (3.4)

     в) определение прогнозной прибыли на 6 год:

       тыс. руб.

3. Экстраполяция тенденций:

                                                                         (3.5)

     

     

     

     

     

     

      =6166+1232·9=17254 тыс. руб.

     В дальнейшем задача сводится к выбору лучшего способа прогнозирования. В качестве критерия используется минимальная ошибка аппроксимации.

     Для упрощения расчетов следует воспользоваться усеченной формулой ошибки аппроксимации:

                                                                      (3.6)

     где У_эмп - эмпирическое значение показателя;

           У_теор - теоретическое значение показателя.

     Таким образом, задача сводится к расчету теоретических значений исследуемого показателя различными способами:

     1 способ:

                                                                  (3.7)

       тыс. руб.

     

     2 способ:

                                                                              (3.8)

       тыс. руб.

     

     3 способ:

        тыс. руб.

     

     При расчёте прогнозного значения прибыли по абсолютному приросту ошибка составила 1,13%, по темпам роста – 6,49%, по экстраполяции тенденций - 0%. Следовательно, наиболее точным методом расчёта прогнозной прибыли является метод экстраполяции тенденций. 
 
 

     3.2 Прогноз по форме бухгалтерского баланса 

     

     

Прогноз по форме бухгалтерского баланса составляется в следующей последовательности:

• установление соотношений каждой статьи актива и пассива преобразованного баланса (таблица 3.2) и выручки;
• определение темпов роста выручки (прибыли) предприятия (как отношение прогнозного значения прибыли к значению за последний год исследуемого периода);
• расчет прогнозной выручки путем умножения ее значения на ожидаемый темп роста;
• расчет прогнозных оценок по каждой статье баланса с учетом прогноза выручки (как произведение установленных ранее соотношений и ожидаемой выручки);
• составление прогнозного баланса.

 

     Таблица 3.2 - Преобразованный баланс

 

        1. Установление соотношений каждой  статьи преобразованного баланса  и выручки:

     

     

     

     

     2. Определение темпов роста выручки  (прибыли):

     

     3. Расчет прогнозной выручки:

       тыс. руб.

     4. Расчёт прогнозных оценок по  каждой статье баланса с учётом  прогноза выручки.

     Внеоборотные активы = 0,22×40097.4= 8821,43 тыс. руб.

     Текущие активы = 0,35×40097,4 = 14034,09 тыс. руб.

     Собственный капитал = 0,39×40097,4 = 15637,99 тыс. руб.

     Текущие обязательства = 0,18×40097,4 = 7217,53тыс. руб.

     Составим  прогнозный баланс предприятия (таблица 3.3).

     Таблица 3.3 – Прогнозный баланс предприятия

     Коэффициент независимости:

                                                              (3.9)

         

     Коэффициент абсолютной ликвидности:

                (4)

         

     Коэффициент текущей ликвидности:

             (4.1)

         

     5132-46=5086 тыс.руб – долгосрочные обязательство,

     9104,09-5086 =4018,09 тыс.руб – краткосрочные  обязательство.

Таблица 3.4 – Общая характеристика финансового состояния предприятия

 

     Данное  предприятие относится ко второму  классу, так как его баллы находятся в пределах от 151 до 200. Это означает, что предприятие имеет признаки финансовой напряжённости, но способно её преодолеть за счёт реализации внутреннего потенциала.  
 

     Заключение

       Финансовое состояние предприятия  представляет огромный интерес  для собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнёров, налоговых органов.

     Существует  множество различных методик  определения финансового состояния предприятия. Значительное большинство авторов предлагает следующие четыре группы показателей финансового состояния:

• финансовая устойчивость;
• платежеспособность (ликвидность);
• деловая активность;
• рентабельность предприятия.

       Предприятие, исследуемое в курсовой работе, согласно общей оценке финансового состояния, следует отнести ко второму классу, что говорит об имеющихся признаках финансовой напряженности, а также отклонениях по отдельным финансовым показателям. Улучшение финансового состояния возможно за счет мобилизации внутреннего потенциала предприятия и введения в практику его финансово-хозяйственной деятельности различных мероприятий по финансовому оздоровлению.

     Для определения вероятности банкротства  предприятия были использованы различные методики и согласно полученным результатам, вероятность банкротства предприятия невелика.

     Для повышения финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия разрабатывается  план финансового оздоровления, включающий использование таких инструментов, как факторинг, валютный арбитраж, лизинг, франчайзинг, хеджирование и т. д.

     Прогнозирование прибыли имеет важное значение, так  как прибыль является основным источником производственного и социального  развития организации.

     Прогнозные  расчеты имеют определяющее значение не только для самого предприятия, производящего  и реализующего продукцию (услуги), но и для акционеров, инвесторов, поставщиков, кредиторов, банков, связанных с деятельностью данного предпринимателя. Наиболее точным методом прогнозирования прибыли является метод экстраполяции тенденций. Прогнозная оценка финансового состояния предприятия проводится по форме бухгалтерского баланса. Проведенные расчеты показывают, что исследуемое предприятие функционирует достаточно стабильно и резких изменений в финансово-хозяйственном процессе в будущем не прогнозируется.