Разработка управленческого решения по росту финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия

В-восьмых, является источником формирования бюджетов, стимулом к обновлению выпускаемой продукции, расширению ассортимента. И самое главное, является базой экономического развития города.

В-девятых, обладает стимулирующей функцией предприятия. Ее содержание состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В процессе анализа изучаются динамика изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли. Влияние роста объема выручки на рост прибыли проявляется через снижение себестоимости. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные. Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата, амортизация основных фондов, износ нематериальных активов и др. Эти затраты анализируются по абсолютной сумме. Переменные затраты — это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции.

В-десятых, выявляет резервы дальнейшего роста прибыли и на этой основе повышения уровня рентабельности (доходности) предприятия, разработка мероприятий по мобилизации выявленных резервов и контроль за их выполнением.

Для проведения анализа прибыли следует использовать такие источники информации финансовой отчетности: «Баланс»; «Отчет о финансовых результатах»; бизнес-план; «Отчет о собственном капитале».

Для более глубокого (детальнейшего) анализа прибыли целесообразно использовать данные бухгалтерского учета, информацию, которая помещается в первичных документах о финансовых результатах деятельности предприятия.

Таким образом, рост финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия имеет общие особенности для всех предприятий.

По сравнению с другими стоимостными показателями, финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия в наибольшей мере подходит для оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, так как выражают в стоимостной форме результат этой деятельности. При оценке прибыли, оценивается также рост объема товарной продукции и реализованной продукции, эффективность использования предприятием основных производственных фондов и других материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

В анализе состава и динамики финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, её структуру, динамику, для чего составляются соответствующие таблицы. Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов. Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит от учётной политики, применяемой на анализируемом предприятии.

 

1.3 Выбор альтернативной методики анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.

 

Практика финансового анализа финансовых результатов уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить шесть основных методов.

Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения.

В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие формы горизонтального анализа: сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода; сравнение финансовых показателей отчетности с показателями аналогичного периода прошлого года; сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов.

Вертикальный анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей.

В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие формы вертикального анализа: структурный анализ активов; структурный анализ капитала; структурный анализ денежных потоков.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Сравнительный анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей.

В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие формы сравнительного анализа: сравнительный анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей; сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий – конкурентов; сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия; сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей.

Анализ относительных показателей базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе осуществления такого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты финансовой деятельности.

В финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие аспекты такого анализа: анализ ликвидности; анализ текущей деятельности; анализ финансовой устойчивости; анализ рентабельности; анализ положения и деятельности на рынке капиталов.

Факторный анализ базируется на определении влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Причем факторный анализ может быть как прямым, т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным, когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Оценка эффективности финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия осуществляется с помощью коэффициентов рентабельности.

Коэффициент рентабельности активов:

 

К ра = ЧП/Аср,      (1.3.1)

 

где ЧП – чистая прибыль,

Аср – средняя стоимость активов.

Коэффициент  рентабельности  валовой прибыли:

 

К рвп = ВП / ОП,     (1.3.2)

 

где ВП – валовая прибыль,

ОП – операционная прибыль или суммарная выручка.

Коэффициент рентабельности чистой прибыли:

 

К рчп = ЧП / ОП,     (1.3.3)

 

где ЧП – чистая прибыль,

ОП – операционная прибыль или суммарная выручка.

Коэффициент рентабельности собственного капитала:

 

К рск = 2ЧП/(СК0 + СК1) ,     (1.3.4)

где ЧП – чистая прибыль,

СК0 – стоимость собственного капитана на начало отчетного периода,

СК1 – стоимость собственного капитана на конец отчетного периода.

Коэффициент рентабельности продукции:

 

К рп = Прп/ Врп,     (1.3.5)

 

где Прп – прибыль от продажи продукции,

Врп – величина реализации продукции или полная себестоимость продукции.

Коэффициент чистой рентабельности продаж:

 

К чрп = ЧП/В,      (1.3.6)

 

где ЧП – чистая прибыль,

В – выручка.

Факторный анализ – это методика комплексного системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Расчет общего изменения прибыли (ΔР) от реализации продукции:

 

ΔР = Р1 – Р0 ,     (1.3.7)

 

где Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

 

Δ Р1 = Np1 – Np1,0 = Σ p1q1 – Σ p0q1 ,    (1.3.8)

где Np1 = Σp1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

Np1,0 = Σp0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ΔР2):

 

ΔP2 = Р0К1 – Р0 = Р0 (К1 – 1),    (1.3.9)

 

где Р0 - прибыль базисного года;

К1 - показатель роста объема реализации продукции;

 

К1 = S1,0 / S0,     (1.3.10)

 

где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0 - себестоимость базисного года (периода).

Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (ΔР3):

 

Δ Р3 = Р0 (К2 – К1),    (1.3.11)

 

где К2 - показатель роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

 

К2 = N1,0/N0 ,     (1.3.12)

 

где N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 - реализация в базисном периоде.

Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции (Δ Р4):

 

Δ Р4 = S1,0 - S1,     (1.3.13)

 

где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ΔР5):

 

Δ Р5 = S0К2 - S1,0.,    (1.3.14)

 

где К2 - показатель роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

S0 - себестоимость базисного года (периода)

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (Δ Р6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (Δ Р7).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

 

Δ Р1 = Δ Р1 + Δ Р2 + Δ Р3 + Δ Р4 + Δ Р5 + Δ Р6 + Δ Р7 ,  (1.3.15)

 

где Δ Р1 - общее изменение прибыли.

Таким образом, в рамках приведенных методик расчета финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия составлен альтернативный алгоритм оценки показателей, который состоит из 3 блоков: Блок 1. «Структура и динамика финансовых результатов предприятия»; Блок 2. «Оценка эффективности финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия я»; Блок 3 «Диагностика факторных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия». Далее в практической части выпускной квалификационной работы рассчитаем показатели, согласно разработанного алгоритма.

 

 

2. ЭКСПРЕСС–ДИАГНОСТИКА финансовых

результатов хозяйственной деятельности

МУП «ТЕПЛОЭНЕРГО»

 

2.1 Расчет показателей финансовых результатов хозяйственной               деятельности предприятия.

 

Муниципальное унитарное предприятие «ТеплоЭнерго» создано в целях решения социальных задач по обеспечению безопасной эксплуатации объектов электроэнергетики и реализации прав граждан на бесперебойное электроснабжение, а также получения прибыли. Для достижения целей, предприятие осуществляет в установленном порядке следующие определенные виды деятельности.

Основными видами деятельности МУП «ТеплоЭнерго» являются: производство пара и горячей воды котельными для отопления, горячего водоснабжения и других целей; передача и распределение пара и горячей воды по тепловым сетям среди потребителей (населения, промышленных предприятий и т.п.), деятельность по оперативно-диспетчерскому управлению технологическими процессами в тепловых сетях; обеспечение работоспособности котельных и тепловых сетей, в том числе монтаж, наладка, ремонт и техническое обслуживание теплотехнического и другого технологического оборудования, аппаратуры и средств защиты котельных и тепловых сетей; производство общестроительных работ по прокладке магистральных трубопроводов, линий связи и линий электропередачи, в том числе производство общестроительных работ по прокладке магистральных наземных и подводных трубопроводов систем водоснабжения и канализации и прочих магистральных трубопроводов, дальних воздушных и кабельных линий электропередачи; производство общестроительных работ по прокладке местных трубопроводов, линий связи и линий электропередачи, включая (взаимосвязанные вспомогательные работы, в том числе производство общестроительных работ по прокладке местных трубопроводов систем горячего и холодного водоснабжения, отопления, канализационных сетей и прочих местных трубопроводов, местных воздушных и кабельных линий связи и электропередачи производство взаимосвязанных вспомогательных работ (строительство насосных станций, трансформаторных подстанций и т.п.);