Отчет по практике в ЗАО «Племенной завод Элита»

 

Данные таблицы 3.22 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, увеличилась на 146 дня из-за изменения стоимости запасов и снижения объема продаж.

 

 

 

Таблица 3.22 – Факторный анализ продолжительности нахождения капитала в оборотных активах ЗАО «Племенной завод Элита»

Факторы изменения продолжительности  оборота	Расчет влияния факторов	Величина влияния
А	1	2
Изменение величины дебиторский задолженности	(ст3гр2-ст3гр1)*360:гр3	107,44
Изменение стоимости запасов	(ст4гр2-ст4гр1)*360:гр3	-164,44
Изменение суммы денежных средств	(ст5гр2-ст5гр1)*360:гр3	13,22
Изменение объема продаж	Ст2гр2*360:гр4-ст2гр2*360:гр3	-103,41
Итого	Ст2гр7	-146

 

Сумма высвобождения  средств из оборота в связи  с ускорением оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота.

На заключительном этапе  определим вероятность банкротства  ЗАО «Племенной завод Элита»

 

3.7. Оценка вероятности  несостоятельности (банкротства)  предприятия.

Банкротство (финансовый крах, разорение) — это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим договорным обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств. Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.

Российские авторы такие  как Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыков предлагают использовать свою методику определения вероятности банкротства, в свою очередь они предлагают использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число:

                                     К= 2К1 +0,1К2+0,08К3+0,45К4+К5,         (6)

где К1 — коэффициент собственности (отношение собственного капитала к валюте баланса);

К2 — коэффициент текущей ликвидности (отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам);

К3 — оборачиваемость активов (отношение выручки-нетто от продаж к валюте баланса);

К4 — рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к выручке-нетто).

 К5 — рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу)

             При полном соответствии финансовых  коэффициентов их минимальным нормативным значениям рейтинговое число будет = 1, и организация имеет удовлетворительное финансовое состояние. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом < 1 характеризуется как неудовлетворительное.  
              Рассчитаем рейтинговое число ЗАО «Племенной завод Элита» в таблице 3.23.

Таблица 3.23- Определение  вероятности банкротства ЗАО  «Племенной завод Элита» по методике Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыков 

Показатели	Годы
	2010	2011
1.Средняя величина собственный  капитал тыс.руб	74807,5	24866
2.Средняя величина оборотных  средств тыс.руб	24296,5	24033
3.Средняя величина краткосрочных  обязательств тыс.руб	81376,5	80371,5
4.Выручка	18519	24113
5.Средняя величина активов предприятия  тыс.руб	167456	113388,5
6.Прибыль (убыток) от продаж тыс.руб	-15366	-23930
7.Чистая прибыль тыс.руб	717	-23028
Расчетные показатели
коэффициент собственности	0,32	0,97
коэффициент текущей ликвидности	0,30	0,30
оборачиваемость активов	0,11	0,21
рентабельность продаж	-0,83	-0,99
рентабельность собственного капитала	0,01	-0,93
R	0,4	0,6

 

Рассчитав рейтинг, мы пришли к выводу, что 2010 и 2011 году вероятность банкротства велика, и его финансовое состояние можно оценить, как неудовлетворительное. В 2009 году ситуация улучшилась т.к. рейтинг увеличивается на 0,2, это говорит о том, что предприятие значительно уменьшает вероятность банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

В дипломной работе были рассмотрены теоретические и  практические аспекты оценки финансового  состояния предприятия. При этом были изучены многочисленные источники информации. Обобщение обширного материала позволило, на мой взгляд, достаточно подробно и полно раскрыть современные подходы к оценке финансового состояния предприятия.

Основным из разделов данной дипломной работы был анализ финансового состояния  ЗАО «Племенной завод Элита» Емельяновского района. В ходе этого анализа была дана оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности и интенсивности использования капитала предприятия.

На основании вышеизложенного материала можно сделать следующие выводы.

Предприятие располагается  в Емельяновском районе Красноярского  края. Климат резко  континентальный.

По природно-сельскохозяйственному  районированию территория хозяйства  отнесена к лесостепной зоне.

Хозяйство занимается как  животноводством, так и растениеводством.

В период с 2007 по 2009 гг. на предприятии наблюдается незначительный рост объема производства, о чем  свидетельствует  уменьшение стоимости  продукции на 1,04% и увеличении на 3,6% реализованной продукции. Объем выручки на протяжении всего периода постепенно увеличивается, что является следствием наращения объемов произведенной продукции.

Площадь сельских угодий, в т.ч. паши к 2009 году сократилось  на 49,94%, это связано с тем, что  некоторая часть земель, находящихся в собственности хозяйств, перешла в группу прочих земель.

На протяжении всех трех лет снижается численность работников, вместе с тем, что объем производства незначительно растет, можно сделать  вывод, что на предприятии наблюдается возрастание производительности труда. Но судя по увеличению на 19,59% стоимости основных средств, скорее всего связано с высокой технологической оснащенностью производства, т.к. предприятие приобрело объекты основных средств в том числе машины с агрегатами.

Поголовье скота на предприятии  снижается из года в год. Если в 2007 году на предприятии содержалось 1012 голов, то уже в 2009 году составило 925 голов. Поголовье уменьшается как  КРС, так и свиней, а с 2008 года продукции  свиноводства предприятие вообще перестало производить и реализовывать.

В целом хозяйство  можно отнести к средним по размеру, т.к. среднегодовая численность  работников с 2007 по 2009 составила более 50 человек.

На протяжении отчётного  периода хозяйство специализировалось на производстве продукции животноводства, а именно молока цельного, но в 2009 году наблюдается увеличения доли продукции мяса КРС. Рассчитанные значения коэффициента специализации следующие : 2007 г - 0,38, 2008 г - 0,39, 2009 г - 0,35. Значения коэффициента свидетельствуют о том, что за анализируемый период в ЗАО «Племенной завод Элита» специализация имеет средний уровень. Ее значения изменяются несущественно, при этом наблюдается тенденция к изменению специализации в хозяйстве.

Рост объёма производства сопровождался увеличением практически всех качественных показателей, за исключением фондоотдачи. Проанализировав прирост ресурсов на 1 % прироста продукции, можно сделать вывод о том, что увеличение объёмов производства идёт более быстрыми темпами, чем прирост ресурсов, исключение в этом списке лишь составляют основные производственные средства, которые требовалось увеличить на 5,6% для увеличения объёмов производства на 1%. 

Полностью интенсивно используется персонал организации, т.к. среднесписочная  численность снижается, а объёмы производства возрастают, при росте валовой продукции на 1% - количество работников основного производства снижается на 2,96%.

        Предприятие в конце отчетного  периода находится в зоне риска,  в которую оно сорвалось из  зоны напряженности. Отрицательная динамика находит свое выражение в отрицательной величине приростного индикатора ФЭУ (∆И -7141 тыс.р.). Такой переход оценивается, по совокупности статики и динамики, весьма низким рангом: номером 30, по шкале ФЭУ из 33-х рангов, расположенных по нисходящей. Эти потери очень существенны, т.к. вместе с ними изменяется качество неустойчивости. К концу периода неустойчивость приобрела угрожающий характер, близость кризисной ситуации стала ощутимой. Нахождение в усилении риска — это негативная ситуация, но все-таки еще не кризис, поскольку имущественное состояние предприятия (активы и капитал) сбалансировано. Таким образом, при прочих равных условиях величина собственного капитала должна увеличиться минимум на (И″к1 =57795 тыс.р.) Тогда предприятие окажется на границе между зоной относительной безопасности (напряженности) и зоной риска. Чтобы приобрести равновесие, которое является отправным пунктом приобретения ФЭУ, необходимо и достаточно увеличить собственный капитал, при прочих равных условиях, на Ик1 -  76788 тыс.р.

В 2007 году наиболее рентабельным признана прочая продукция животноводства и уровень составил 86,1%. В 2008г рентабельным была прочая продукция растениеводства, но 2009г резко снизилась рентабельность всей продукции. Если в 2007-2008г производство на предприятии более или менее было рентабельным в растениеводстве и убыточным в производстве продукции животноводства то в 2009 году наблюдается резкий спад в рентабельности продукции растениеводства и вообще по предприятию. Это связано с увеличение затрат производства зерновых, а точнее увеличение затрат на уборку и транспортировку, в связи с повышением стоимости ГСМ. Все три года на предприятии в целом был получен убыток 2007-9878 т.р. , 2008-5493т.р, 2009-13649т.р. В 2008 году не производилась прочая продукция животноводства. С 2007 г по 2009г имущество ЗАО «Племенной завод Элита»  возрастает это вызвано за счет увеличения оборотных активов.

В 2007 и 2008 годах наблюдается  снижение дебиторской задолженности  и лишь в 2009 году возрастает, кредиторская же задолженность в 2007 году снизилась, а за 2008-2009 год возросла.

Темп роста заемного капитала в 2007-2008 года превышает темп роста собственного капитала и лишь в 2009 году темп роста собственного капитала превысил темп роста заемного капитала.

На основании вышеизложенных доводов, можно сделать вывод  о том, что баланс ЗАО «Племенной завод Элита» не является абсолютно  ликвидным.

На основании рассчитанных показателей можно сделать вывод  о том, что предприятие не платёжеспособно  ни на одну из отчётных дат.

На основании полученных данных можно сказать, что на предприятии  в анализируемом периоде тип  финансовой ситуации кризисный, так как в ЗАО «Племенной завод Элита» наблюдается недостаток по всем трём группам формирования запасов и затрат.  

Коэффициент капитализации на конец 2009 года соответствует  
нормативному значению, на 1 руб. вложенных в активы собственных средств организация привлекает оптимальное количество заёмных.

Удельный вес собственных  средств в общей сумме источников финансирования на конец 2007 года составлял 21%,в 2008 - 22%,в 2009 - 43% что меньше нормативного значения.

В 2007-2009 годах коэффициент  финансирования ниже нормативного значения ,соответственно у предприятия не хватает собственных средств, что  бы финансировать свою деятельность. В туже очередь коэффициент финансовой устойчивости ниже нормативного значения 2007г - 34%, 2008г - 33%, 2009г - 50% это вызвано нехваткой собственных средств и долгосрочных обязательств.

Коэффициент манёвренности  рассчитанный за три года не соответствует оптимальному значению, это говорит о том, что у предприятия не достаточно собственных оборотных средств для совершения манёвра.

Т.е. в целом, ЗАО «Племенной завод Элита» являлось финансово  не устойчивым, так как ни один из показателей не отвечает нормативным значениям. 

Происходят увеличилась  рентабельности капитала на 0,25%. Это  рост происходит за счёт коэффициента рентабельности продаж на 0,3 и за счёт снижения коэффициента оборачиваемости 0,05 %, о чём свидетельствуют результаты проведённого факторного анализа. В отчетном году фактический уровень рентабельности капитала составил 0,94%, что на 0,28% больше чем в предшествующем году. Коэффициент оборачиваемости капитала снизился с 0,18% до 0,17 ,что привело к тому, что коэффициент оборачиваемости снизился до 0,01%.

По сравнению с прошлым  годом оборачиваемость совокупного  капитала замедлилась на 119 дней, а оборотного увеличилась — на 81,82  дня. и происходит высвобождено из оборота 5978,67тыс.руб.