Отчет по практике в ЗАО «Племенной завод Элита»

На основании рассчитанных показателей можно сделать вывод  о том, что предприятие не платёжеспособно  ни на одну из отчётных дат.

Далее с помощью абсолютных и относительных показателей  проанализируем финансовую устойчивость ЗАО «Племенной завод Элита»

 

 

3.4 Анализ финансовой  устойчивости

Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности, в условиях допустимого уровня риска.  
Анализ финансовой устойчивости включает:

        - оценку и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;  
        - ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую деятельность организации;  
        - принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации. 

В качестве абсолютных показателей  финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Анализ финансовой устойчивости производится по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» в аналитической таблице 3.18

       Таблица 3.18 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Племенной завод Элита»

Показатели	На конец 2009 года	На конец 2010 года	На конец 2011 года
А	1	2	3
1.Источники собственных средств  (490)	74449	75166	-25434
2.Долгосрочные обязательства (590)	12705	9829	6473
3.Внеоборотные активы (190)	150033	136286	42425
4.Наличие собственных источников  формирования запасов и затрат (с1-с3)	-75584	-61120	-67859
Продолжение таблицы 3.18
А	1	2	3
5.Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств (с4+с2)	-62879	-51291	-61386
6.Краткосрочные кредиты и займи  (610)	45104	51690	57684
7.Общая величина источников  формирования запасов (с5+с6)	-17775	399	-3702
8.Оющая сумма запасов (210)	18993	22246	13787
Расчетные показатели
Излишки (+) или недостаток (-) собственных источников (с4-с8)	-94577	-83366	-81646
Излишки (+) или недостаток (-) собственных  источников (с5-с8)	-81872	-73537	-75173
Излишки (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников формирования запасов и затрат (с7-с8)	-36768	-21847	-17489
Тип финансовой ситуации	кризисный	кризисный	кризисный

На основании данных, представленных в таблице 3.18, можно  сказать, что на предприятии в  анализируемом периоде тип финансовой ситуации кризисный, так как в  ЗАО «Племенной завод Элита» наблюдается недостаток по всем трём группам формирования запасов и затрат.  

Далее проведём анализ финансовой устойчивости с помощью системы  относительных показателей, т.е. коэффициентов.

 

3.5. Расчет и оценка  финансовых коэффициентов рыночной  устойчивости

 
            Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие  состояние и структуру активов  организации и обеспеченность их источниками покрытия, можно разделить на показатели:

                      — определяющие состояние оборотных средств;

                      — определяющие состояние основных средств;

                      — характеризующие финансовую независимость.

            Состояние оборотных средств  характеризуют показатели:

— коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;

— коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

— коэффициент маневренности.

           Состояние основных средств характеризуют  показатели:

                — коэффициент постоянства активов;

                —коэффициент реальной стоимости  имущества. 

 Структуру финансовых  источников организации и его  финансовую независимость характеризуют показатели:

— коэффициент автономии;

— коэффициент финансовой устойчивости;

— коэффициент финансовой активности;

— коэффициент финансирования.

   В таблице 3.19 представлена оценка финансового  состояния предприятия.

Таблица 3.19 – Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Племенной завод Элита» тыс.руб.

 

Показатели	На конец 2009	На конец 2010	На конец 2011	Норма-тивное значение
А	1	2	3	4
1.внеоборотные активы (190)	150033	136286	42425
2.заёмный капитал (590+690)	99031	86256	90789
3.собственный капитал (490)	74449	75166	-25434
4.оборотные активы (290)	23447	25136	22930
5.долгосрочные обязательства (590)	12705	9829	6473
6.собственные оборотные средства (490-190)	-75584	-61120	-67859
7.валюта баланса (700)	173480	161422	65355
8.коэффициент капитализации (с2/с3)	1,33	1,15	-3,57	<1,5
9.коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования (с6/с4)	-3,22	-2,43	-2,96	≥0,1
10.коэффициен финансовой независимости  (с3/с7)	0,43	0,47	-0,39	>0,6
11.коэффициент финансирования (с3/с2)	0,75	0,87	-0,28	≥1
12.коэффициент финансовой устойчивости ((с3+с5)/с7)	0,50	0,53	-0,29	≥0,6
13.коэффициент маневренности (с6/с3)	-1,02	-0,81	2,67	0,2-0,5

 

Исходя из рассчитанных данных, можно сделать следующие  выводы. Коэффициент капитализации  на конец 2009 года соответствует  
нормативному значению, на 1 руб. вложенных в активы собственных средств организация привлекает оптимальное количество заёмных.

В 2009-2011 годах коэффициент финансирования ниже нормативного значения ,соответственно у предприятия не хватает собственных средств, что бы финансировать свою деятельность.

Коэффициент манёвренности  рассчитанный за три года не соответствует  оптимальному значению, это говорит о том, что у предприятия не достаточно собственных оборотных средств для совершения манёвра.

Т.е. в целом, ЗАО «Племенной завод Элита» являлось финансово  не устойчивым, так как ни один из показателей не отвечает нормативным  значениям.

Далее проанализируем показатели эффективности и интенсивности  использования капитала, для этого  необходимо провести оценку деловой  активности предприятия.

 

 

 

 

3.6 Оценка деловой активности  предприятия.

Капитал находится в  постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме капитала. Замедление движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

За счет ускорения  оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, если производство и реализация являются убыточными, , то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов.

Эффективность использования  капитала характеризуется его отдачей (рентабельностью) — отношением суммы  прибыли к среднегодовой сумме  основного и оборотного капитала.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. 

Они имеют важное значение для любого предприятия.  
Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров. Во-вторых, с размерами выручки от реализации, а следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на определенной стадии индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения, производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию). Производственный (операционный) цикл характеризуется периодом оборота запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров) и дебиторской задолженности. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла (в днях) и средним сроком обращения (погашения) кредиторской задолженности.

Оборачиваемость можно  вычислять как по всему авансированному  капиталу (активам), так и по отдельным  его элементам. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, оценивается с помощью.  
         1) скорости оборота количества оборотов, который совершает за  
анализируемый период основной и оборотный капитал;  
         2) периода оборота — среднего срока, за который возвращаются в  
хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы.

Информация о величине выручки от реализации товаров содержится в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2). Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по бухгалтерскому балансу по формуле средней арифметической.

 Продолжительность  одного оборота в днях (П) рассчитывается  по формуле: 

П_об= длительность расчетного периода, дни/Коэффициент оборачиваемости  
                              активов, в оборотах                      (5)

           Следовательно, для анализа деловой  активности предприятия используются  две группы показателей: 

      1) общие  показатели оборачиваемости активов;

      2) показатели  управления активами.

       Коэффициент  оборачиваемости представляет собой  частное от деления суммы выручки  предприятия на соответствующую  группу активов. 

      Для  характеристики интенсивности использования  капитала рассчитаем в таблице 3.20 коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости капитала).

Таблица 3.20 - Показатели эффективности использования совокупного  
капитала ЗАО «Племенной завод Элита»

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение (+,-)
А	1	2	3
1 чистая прибыль (ф2)	717	-23028	-23745
2 выручка от продажи продукции,  товаров, работ и услуг (ф2)	18519	24113	5594
3 средняя сумма капитала (ф1 с300)	161422	65355	-96067
4 рентабельность капитала, %	0,44	-35,24	-35,68
5 рентабельность продаж, %	3,87	-95,5	-99,37
6 коэффициент оборачиваемости  капитала	0,12	0,37	-0,06
Изменения рентабельности капитала за счет:
-рентабельность продаж	-11,92
-коэффициента оборачиваемости	5,73
Всего

За два года происходят уменьшение рентабельности капитала на 06,19 %. Это происходит за счёт снижения коэффициента рентабельности продаж на 11,92 и за счёт повышения коэффициента оборачиваемости 5,73 %, о чём свидетельствуют результаты проведённого факторного анализа.

Далее проанализируем продолжительность оборота совокупного капитала, оборотного капитала и его составляющих (таблица 3.21), а после проведём факторный анализ продолжительности оборота оборотного капитала (таблица 3.22).

По сравнению с прошлым  годом оборачиваемость совокупного  капитала замедлилась на 119 дней, а оборотного увеличилась — на 81,82  дня.

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение  оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких  стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации.

Таблица 3.21 – Анализ продолжительности  оборота капитала ЗАО «Племенной завод Элита»

Вид средств	Средние остатки,тыс.руб.		Сумма выручки, тыс.руб		Продолжительность оборота, дн
	2010	2011	2010	2011	2010	2011	Измене-ния
А	1	2	3	4	5	6	7
1Общая сумма капитала	161422	65355	18519	24113	3137,96	975,73	-2162
2.Оборотный капитал	25136	22930			488,63	342,34	-146
3.Дебиторская задолженность	2840	8367			55,21	124,92	70
4.Запасы и затраты	22246	13787			432,45	205,84	-227
5.Денежные средства и ценные  бумаги	50	730			0,97	10,90	10