Отчет по практике в ЗАО «Племенной завод Элита»

 

 

 

 

Таблица 3.14– Сравнительный аналитический баланс пассива ЗАО «Племенной завод Элита» за 2011 год

Активы	Абсолютные величины, тыс руб		Удельный вес, %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах, тыс.р.	В удельных весах,%	В % к величине на начало периода	В % к изменению валюты баланса
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Источники имущества, всего  (700)	161422	65355	100	100	-96067	0	-59,51	100
1.1. собственный капитал (490)	75166	-25434	46,57	38,92	-100600	-7,65	-133,84	104,72
1.2. заемный капитал (590+690)	86256	90789	53,44	138,92	4533	85,48	5,26	-4,72
1.2.1 Долгосрочные обязательства  (590)	9829	6473	6,10	9,9	-3356	3,8	-34,14	3,49
1.2.2 Краткосрочные кредиты и  займы (610)	51690	57684	32,02	88,26	5994	56,24	11,60	-6,24
1.2.3 Кредиторская задолженность (620)	24569	26520	15,22	40,58	1951	25,36	7,94	-2,03
1.3 Прочие краткосрочные обязательства  (630+640+650+660)	168	112	0,1	0,2	-56	0,1	-33,33	0,06

 

В 2009 году наблюдается увеличение собственного капитала на 21,12% и уменьшения заемного капитала на 21,12%. В 2010 году уменьшение пассива заемного капитала на и рост собственного капитала Данные таблицы 3.14 показывают, что источники имущества предприятия в 2011 году уменьшились на 96067 тыс.руб.. Этот спад обусловлен уменьшение собственного капитала

В целом снижение суммы пассивов на 59% обусловлен снижением собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Собрав все данные по пассивам за три года делаем вывод, что в динамике наблюдается спад истиочников имущества

Структура имущества и даже её динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора вложения денежных средств в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств.  

Для ответа на данный вопрос целесообразно детально изучит показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.  

3.3. Анализ ликвидности  и платежеспособности 

 
            Платежеспособность  предприятия лишь на первый  взгляд сводится к наличию  свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств. При отсутствии денежных средств, предприятия могут сохранять свою платежеспособность, если они реализуют часть своего имущества и за вырученные средства могут расплатиться по обязательствам.

Так как одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, активы предприятия группируются по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам погашения.

Для определения ликвидности  баланса сопоставляют итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

В зависимости от степени  ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

         А 1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения;

        А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская  задолженность и прочие активы;

         А3 - медленно реализуемые активы – запасы,а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

         А4 - труднореализуемые активы - итог  раздела 1 актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

         Пассивы баланса группируются  по степени срочности их оплаты:

         П1 - наиболее срочные обязательства  - кредиторская задолженность, прочие  пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

        П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные  кредиты и заемные средства;

        П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные  кредиты и заемные средства;

        П4 - постоянные пассивы - итог  раздела IУ пассива баланса.  
      Если у предприятия имеются убытки, то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.

       Баланс  считается абсолютно ликвидным,  если имеют соотношения:  
А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости — наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или  несколько неравенств системы имеют  знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности  баланса сводится к проверки того, покроются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Таблица 3.15 – Абсолютные показатели ликвидности баланса  ЗАО «Племенной завод Элита» за 2009 года тыс.руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
А	1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные активы (250+260)	276	240	Наиболее срочные обязательства (620)	14403	23443	-14127	23203
Быстро реализуемые активы (240)	1817	4210	Краткосрочные пассивы (610+630+660)	41794	45104	-39977	-40894
Медленно реализуемые активы (210+220+230+270)	32690	18997	Долгосрочные пассивы (590+640+650)	91478	30484	-58788	11487
Продолжение таблицы 3. 15
А	1	2	3	4	5	6	7
Трудно реализуемые активы (190)	105500	150033	Постоянные пассивы (490)	30555	74449	74945	75584
Баланс (300)	140282	173480	Баланс (700)	140282	173480	-	-

      

Таблица 3.16 – Абсолютные показатели ликвидности баланса  ЗАО «Племенной завод Элита» за 2011 год, тыс.руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
А	1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные активы (250+260)	50	730	Наиболее срочные обязательства (620)	24569	26520	-24519	-25790
Быстро реализуемые активы (240)	2840	8367	Краткосрочные пассивы (610+630+660)	51690	57684	-48850	-49317
Медленно реализуемые активы (210+220+230+270)	22246	13833	Долгосрочные пассивы (590+640+650)	9997	6585	12249	7248
Трудно реализуемые активы (190)	136286	42425	Постоянные пассивы (490)	75166	-25434	-61120	-67859
Баланс (300)	161422	65355	Баланс (700)	161422	65355	-	-

Анализ ликвидности  баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1(сроки до З месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Анализируя 2009 и 2011 года, мы видим, что предприятие не имеет возможности погасить денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями текущие обязательства. А1<П1

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, те. А2 и  П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. На предприятии в 2009 и 2011 г. быстрореализуемых активов не хватает для покрытия краткосрочных кредитов и займов, соответственно в этот период А2<П2.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой группы отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Как мы видим, в 2009 года предприятие имеет возможность на погашение своих обязательств в будущем , к концу же 2011 года ситуация изменилась и предприятие не имеет возможность погашения своих обязательств. Также мы наблюдаем, что медленно реализуемых активов хватает для погашения долгосрочных пассивов в конце 2009г, а труднореализуемых активов меньше, чем постоянных пассивов.  
Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

На основании вышеизложенных доводов, можно сделать вывод  о том, что баланс ЗАО «Племенной завод Элита» не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных  показателя ликвидности  таблица 3.17

Таблица 3.17 – Оценка платёжеспособности ЗАО «Племенной завод Элита» в  тыс.руб.

Показатели	На конец 2009	На конец 2010	На конец 2011	Норматив-ное значение
А	1	2	3	4
1. Общая сумма текущих активов  (290)	23447	25136	22930
2.Краткосрочная дебиторская задолженность  (240)	4210	2840	8367
3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (250+260)	240	50	730
4.Наиболее срочные обязательства  (620)	23443	24569	26520
5.Краткосрочные пассивы  (610+660)	45104	51690	57684
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,004	0,0007	0,009	>0,2
Коэффициент «критической оценки»	0,07	0,04	0,11	>1
Коэффициент текущей ликвидности	0,34	0,33	0,27	>2