Організації ефективного використання власного капіталу шахти

Таблиця 2.7 – Довідка про інші фінансові операції

Найменування операції	Чистий дохід, тис.грн		Витрати, тис.грн		Фін. Результат, тис.грн
	Попередній період	Звітний період	Попередній період	Звітний період	Попередній період	Звітний період
1	2	3	4	5	6	7
1. Дивіденди	-	-	-	-	-	-
2. Проценти	-	-	1	-	(1)	-
РАЗОМ:	-	-	1	-	(1)	-

Як бачимо, зі всього списку операцій, які відносяться до іншої  фінансової діяльності, шахта ім. Є.Т. Абакумова сплачує лише відсотки за взятими кредитами. Цей показник був лише в 2010 році. Основними причинами таких витрат є ті, які призводять до незабезпеченості підприємства грошовими ресурсами, а потім до залучення позикових коштів, тобто кредитів банків. До таких причин належать: непокриті цільовим фінансуванням (дотаціями) збитки підприємства; перевищення (збільшення) дебіторської заборгованості над кредиторською; наднормативне накопичення виробничих запасів, збільшення незавершеного виробництва, браку у випуску продукції, накопичення готової продукції на складі, видача безвідсоткових позик та ін. Як бачимо, причина не діє.

Для того, щоб зрозуміти, чи діє причина зниження прибутку за фінансовими операціями за рахунок перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською, вставимо дві таблиці: 2.8 – Дані з дебіторської заборгованості та 2.9 – Дані з кредиторської заборгованості і подивимось, що відбувається з цими даними.

Очевидно, що за розміром, дебіторська заборгованість на багато менше за кредиторську, а отже –  причина не діє.

Таблиця 2.8 – Дані з дебіторської заборгованості

 

Найменування показника	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3
1. Довгострокова дебіторська заборгованість	-	-
2. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	227	159
3. Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	-	-
За виданими авансоми	97	27
З нарахованих доходів	-	-
Із внутрішніх розрахунків	-	-
4. Інша поточна дебіторська заборгованість	144	183
РАЗОМ	468	369

 

Таблиця 2.9 – Дані з кредиторської заборгованості

Найменування показника	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3
1. Кредиторська заборгованість  за товари, роботи, послуги	6929	4531
2. Поточні забов’язання  за розрахунками:
З одержаних авансів	36	26
З бюджетом	9122	2657
З позабюджетних платежів	-	-
Зі страхування	15118	17239
З оплати праці	4863	4464
З учасниками	-	-
Із внутрішніх розрахунків	87492	96035
Інші поточні забов’язання	1462	1686
РАЗОМ	125568	126638

Втрати частини прибутку через наднормативні накопичення виробничих запасів, збільшення незавершеного виробництва, браку і залишків готової продукції на складі характеризуються виразом [2, c.262]:

ΔУ_ф3=0,01*ΔО_с*С_т.б.к,                                   (2.9)

де ΔУ_ф3 – збільшення звитків з фінансових операцій під впливом даної причини, грн.;

ΔО_с – величина непокритих збитків цільовим фінансуванням в періоді, що аналізується, грн.;

С_т.б.к – річна банківська ставка з кредитних виплат, %.

ΔУ_ф3=0,01*445,92*28=124,86 (тис.грн.)

Помітний, а іноді і істотний вплив на збільшення витрат і зниження фінансових результатів за даним видом діяльності надає перевищення відстрочених податкових активів над відстроченими податковими зобов’язаннями. Суть цієї причини полягає в тому, що в результаті введення відстрочених податкових активів, держава, ніби-то, у вигляді безвідсоткового кредиту забирає частину податку на прибуток, який повинен відшкодовуватися в майбутньому. Причому відшкодування таких податків, через відсутність відстрочених податкових зобов’язань, за рахунок яких вони повинні покриватися, розтягується на тривалий час. Але, як ми бачимо з таблиці 2.14 – причина не діє [2, c.297].

В цьому підрозділі повинна  була відображатися також інвестиційна діяльність, до якої належать довгострокові фінансові інвестиції, що обліковуються за методом участі в капіталі. Таким методом можуть обліковуватися інвестиції в асоційовані, спільні або дочірні підприємства. Асоційованими вважаються підприємства, в яких інвестору належить блокувальний пакет акцій (більше 20%); дочірніми є ті підприємства, в яких інвестору належить контрольний пакет акцій (більше 50%). Але в нас не має даних з цієї діяльності, тому що шахта нею не займається [2, c.290].

Отже, занесемо дані про  причину зниження прибутку в таблицю 2.10.

Таблиця 2.10 – Найменування причини та її негативний вплив на зниження прибутку
Найменування причини, яка викликала зниження прибутку	Зниження прибутку тис.грн.
Наднормативні накопичення виробничих запасів, збільшення незавершеного виробництва, браку і залишків готової продукції на складі	124,86
Разом:	124,86

 

 

2.5 Аналіз фінансових результатів від іншої звичайної

 

 

До іншої звичайної діяльності відносяться: реалізація довгострокових фінансових інвестицій, цілих майнових комплексів, нематеріальних активів; інших необоротних активів; позитивна чи негативна неопераційна курсова різниця; доходи від безкоштовно отриманих активів, які представлені сумою амортизації таких активів, та інші операції іншої звичайної діяльності, до яких відносяться дооцінка необоротних активів, їх уцінка, а також переоцінка, викликані виникненням різниці між залишковою і справедливою вартістю цих активів; обмін необоротних активів на виробничі запаси, реалізація та ліквідація основних засобів, відшкодування матеріально-відповідальними особами збитку від недостачі необоротних активів та ін. [2, c.299].

Розглянемо інформацію про іншу звичайну діяльність в таблиці 2.11.

Таблиця 2.11 – Дані про іншу діяльність

Найменування операції	Чистий дохід, тис.грн		Витрати, тис.грн		Фін. Результат, тис.грн
	Попередній період	Звітний період	Попередній період	Звітний період	Попередній період	Звітний період
1	2	3	4	5	6	7
1. Реалізація фінансових інвестицій	-	-	-	-	-	-
2. Реалізація необоротних активів	-	-	-	-	-	-
3. Реалізація майнових комплексів	-	-	-	-	-	-
4. Не операційна курсова різниця	-	-	-	-	-	-
5. Безоплатно одержані активи	5513	4351	-	-	5513	4351
6. Ліквідація необоротних активів	-	-	9697	34	(9697)	(34)
7. Уцінка необоротних активі	-	-	-	-	-	-
8. Інші операції	1182	1276	103	-	1073	1276
РАЗОМ	6695	5627	9800	34	(3105)	5593

Проаналізовавши таблицю 2.11 можна зробити висновок про те, що і в попередньому і в звітному періодах спостерігаються як прибутки так і збитки. Шахта безоплатно одержувала активи, але в звітному році вона одержала менше на 1162 тис. грн. В 2011 році шахта ліквідувала набагато менше необоротних активів ніж в 2010 році.

Оскільки залишкова  вартість основних засобів при їх реалізації і ліквідації та їх уцінка включається в витрати, то необхідно  показати штучне ззавищення цієї суми.

Розрахуємо штучне завищення витрат з іншої звичайної діяльності і, відповідно,  зниження прибутку або підвищення збитків за причиною включення залишкової вартості основних засобів при їх реалізації і ліквідації та уцінці в витрати [2, c.301]:

ΔП_р8=ΔS_она^ф+У_н.а^ф,                                     (2.10)

де ΔS_она^ф – завищення фактичної залишкової вартості реалізованих і ліквідованих необоротних активів в періоді, що аналізується, в порівнянні з їх реалізаційною вартістю, грн.;

У_н.а^ф – фактична величина уцінки необоротних активів в періоді, що аналізується, грн.

ΔП_р8=-34 (тис.грн.)

Отже, занесемо дані про  причину зниження прибутку в таблицю 2.12.

Таблиця 2.12 – Найменування причини та її негативний вплив на зниження прибутку
Найменування причини, яка викликала зниження прибутку	Зниження прибутку тис.грн.
Штучне завищення витрат через включення залишкової вартості основних засобів при їх реалізації і ліквідації та уцінці в витрати	-34
Разом:	-34

 

 

2.6 Аналіз чистого прибутку підприємства                                            

 

 

Аналіз чистого прибутку проводиться на основі інформації з формування податку на прибуток та самого чистого прибутку, які формуються так [2, c.302]:

1. Фінансовий результат  до оподаткування:

1.1 прибуток

1.2 збиток

2. оподатковуваний прибуток

З.Текущій податок  на прибуток (підлягає сплаті)

4. Відстрочені податкові  активи:

4.1 на початок звітного  періоду

4.2 на кінець звітного  періоду

5. Відстрочені податкові  зобов’язання:

5.1 на початок звітного  періоду

5.2 на кінець звітного  періоду

6. Зміни відстрочених  податкових активів:

6.1 збільшення

6.2 зменшення

7. Зміна відстрочених  податкових зобов’язань:

7.1 збільшення

7.2 зменшення

8. Витрати з податку  на прибуток

9. Доходи з податку  на прибуток

10. Постійні різниці

11. Чистий прибуток

12. Непокритий збиток

13. Чиста рентабельність роботи підприємства,%

Відповідно до запропонованої методики спочатку дається загальна оцінка зміни чистого прибутку та рентабельності, яка передбачає визначення відхилення фактичних їх величин в поточному періоді в порівнянні з минулим роком. Подальший більш детальний аналіз даного показника будується на розкритті механізму його формування. При цьому необхідно знати, що податок на прибуток спочатку нараховується з податкової її бази і називається поточним, що підлягає оплаті.

Надалі, на основі поточного податку на прибуток, шляхом коригування його на відстрочені податкові активи та зобов’язання, розраховуються витрати з податку на прибуток. Їх можна знайти в формі 5 «Примітки до фінасової звітності».

Отже, розрахуємо витрати  з податку на прибуток за такою фомулою[2, c.303]:

РН=ТН-_Δ^+/-ОНА+_Δ^+/-ОНО,                               (2.11)

де ТН – поточний податок  на прибуток, який треба заплатити  за результатами поточного періода, грн.;

_Δ^+/-ОНА – збільшення (+), зменшення (-) відстрокованих податкових активів на кінець звітного періода в порівнянні з їх параметрами на початку року, грн.;

_Δ^+/-ОНО – збільшення (+), зменшення (-) відстрокованих податкових зобов’язань на кінець звітного періода в порівнянні з їх параметрами на початку року, грн.

РН=0—371++789=1160 (тис.грн.)

Розраховані таким чином  витрати з податку на прибуток істотно відрізняються від поточних податків.

Розглянемо постійн  різниці, які є на шахті ім. Є.Т. Абакумова. 

Таблиця 2.13 – Дані про постійні різниці

Найменування постійних різниць	Зростання витрат, грн.
1	2
1. Витрати від браку
2. Витрати від анульованих заказів
3. Витрати на підтримку законсервованих  обєктів
4. Уцінка запасів
5. Штрафи, пені, неустойки	928
6. Витрати від нестач і псування  цінностей
7. Інші
РАЗОМ	928