Організації ефективного використання власного капіталу шахти

ΔО_с1.1.1=-4,71*72=-339,12 (тис.грн)

Причина не діє.

2. Підвищення запасів матеріальних цінностей в днях [2, c.267].:

ΔN_д.з=N_д.з^ф-N_д.з^н,                                           (1.12)

де ΔN_д.з – неправомірне збільшення фактичної величини виробничих запасів порівняно з нормативом, дн.;

N_д.з^н – наименьша нормативна величина виробничих запасів, дн.

ΔN_д.з=72-10=62 (дн.)

Звідси, понаднормове накопичення  виробничих запасів за даною причиною розраховується так:

ΔО_с1.1.2^с.н=Q_м.с^ф*ΔN_д.з^с.н                                                 (1.13)

ΔО_с1.1.2^с.н=-4,71*62=-292,02 (тис.грн)

Причина не діє.

Відповідно до розрахунків  причин непродуктивного збільшення виробничих запасів виявилося, що його не було, а отже, причини не діють.

Розрахуємо непродуктивне  збільшення Незавершеного виробництва. 

Усіляке неправомірне збільшенння Незавершеного виробництва обов’язково призводить до зниження товарної та продукції, що реалізується , а також прибутку. Тому аналіз та контроль за ним мають велике значення. Комплексний вплив цих причин на величину yезавеншеного виробництва і в цілому на оборотні засоби у сфері виробництва має вид [2, c.270]:

ΔQ_с.1.2=Q_н.п^ф(т)-Q_н.п^ф(б)*К_ор,                                (1.14)

де ΔQ_с.1.2 – змінення (збільшення)  оборотних засобів у сфері виробництва за рахунок зросту обсягу Незавершеного виробництва, тис.грн;

Q_н.п^ф(т), Q_н.п^ф(б) – фактична величина Незавершеного виробництва в поточному та базовому періодах, тис.грн.

ΔQ_с.1.2=18236-17118*1,06=90,92 (тис.грн)

Причина діє, а отже непродуктивне  збільшення Незавершеного виробництва  рівняється 90,92 тис.грн. 

Розрахуємо непродуктивне збільшення Витрат майбутніх періодів.

Усіляке збільшення цих  витрат призведе до адекватного збільшення оборотних засобів в сфері виробництва, які розраховуються так [2, c.270]: 

ΔQ_с.1.3=Р_н.п^ф(т)-Р_н.п^ф(б)*К_ор,                             (1.15)

де Р_н.п^ф(т)-Р_н.п^ф(б) – фактично складені витрати майбутніх періодів в поточному та базовому періодах, тис.грн.

ΔQ_с.1.3=19245-12325*1,06=6180,5 (тис.грн)

Причина діє, а отже непродуктивне  збільшення Витрат майбутніх періодів рівняється 6180,5 тис.грн. 

Тепер розпочнемо аналіз Оборотних засобів в сфері обертання, до яких віносяться: готова продукція, вся дебіторська заборгованість, вєкселя отримані, інша дебіторська заборгованість, короткострокові фінанасові інвестиції, грошові засоби та їх еквіваленти, товари, інші оборотні активи.

Економічний аналіз передбачає визначення загальних відхилень величин з кожного з перерахованих засобів на кінець розглядаємого періоду в порівнянні з його початком. Аналіз можна зробити за допомогою наступної системи рівнянь [2, c.271]:

ΔО_с2.1=Q_т.о.к.^ф-Q_т.о.н.^ф,                                  (1.16)

ΔО_с2.2=ДЗ_т.н.к.^ф,                                       (1.17)

ΔО_с2.3=ДЗ_п.к.^ф,                                        (1.18)

ΔО_с2.4=ОА_п.к.^ф-ОА_п.н.^ф,                                 (1.19)

ΔО_с2.5=ДЗ_р.к.^ф,                                        (1.20)

ΔО_с2.6=Т_к.^ф-Т_н.^ф,                                      (1.21)

де Q_т.о.к.^ф, Q_т.о.н.^ф – фактичний залишок готової продукції на складі, відповідно, на кінець та початок поточного періоду, тис.грн; 

ДЗ_т.н.к.^ф – дебіторська заборгованість за товари (работи, послуги) на кінеці періоду, тис.грн;

ДЗ_п.к.^ф – інша дебіторська заборгованість на кінеці періоду, тис.грн;

ОА_п.к.^ф, ОА_п.н.^ф - фактичний залишок інших оборотних активів, відповідно, на кінець та початок поточного періоду, тис.грн; 

ДЗ_р.к.^ф - фактичний залишок дебіторської заборгованості за розрахунками на кінець поточного періоду, тис.грн;

Т_к.^ф, Т_н.^ф - фактичний залишок товарів, відповідно, на кінець та початок поточного періоду, тис.грн.

ΔО_с2.1=6479-6124=355 (тис.грн)

ΔО_с2.2=159 (тис.грн)

ΔО_с2.3=183 (тис.грн)

ΔО_с2.4=116 (тис.грн)

ΔО_с2.5=27 (тис.грн)

ΔО_с2.6=4-8=-4 (тис.грн)

Усі причини непродуктивного збільшення Оборотних засобів в сфері обертання діють, окрім фактичного збільшення Товарів.

В результаті понаднармових накоплень виробничих запасів, а також зьільшення інших оборотних засобів за всіма перерахованими вище причинам підприємство допускає єкономічний збиток, який розраховується так [2, c.273].:

У_є.п.з.=0,01*ΔО_с*С_т.б,                                   (1.22)

де ΔО_с – невиробниче збільшення оборотних засобів в поточному періоді порівняно з базовим, тис.грн;

С_т.б – ставка банківська по депазитам за цей період, %.

У_є.п.з.=0,01*7111,42*24=1706,74 (тис.грн)

Занесемо дані про  всі причини непродуктивного збільшення необоротних та оборотних активів у таблицю 1.4.

Таблиця 1.4 – Найменування причин та їх негативний вплив на збільшення Необоротних та Оборотних активів на підприємстві
Найменування причин, які викликали збільшення оборотних та необоротних засобів	Збільшення фізичного капіталу тис.грн.
1) Необоротні активи:	+282068,28
1.1) Збільшення Незавершених  капітальних інвестицій	+114900
1.2) Непродуктивне збільшення Основних засобів	+167168,28
2) Оборотні активи:	+7111,42
2.1) В сфері виробництва:	+6271,42
2.1.1) Збільшення Незавершеного виробництва	+90,92
2.1.2) Збільшення Витрат майбутніх періодів	+6180,5
2.2) В сфері обертання:	+840
2.1) Збільшення оборотних засобів за рахунок зросту готової продукції на складі	+355
2.2) Збільшення оборотних засобів за рахунок зросту ДЗ за товари (роботи, послуги)	+159
2.3) Збільшення оборотних засобів за рахунок зросту іншої ДЗ	+183
2.4) Збільшення оборотних засобів за рахунок зросту інших оборотних активів	+116
2.5) Збільшення оборотних засобів за рахунок зросту ДЗ за розрахунками	+27
Всього:	+289179,65

 

 

1.3 Аналіз ефективності використання капіталу

 

 

Як вважає В.А. Гавриленко, основним показником, який характеризує ефективність використання капіталу –  є рентабельність. А оскільки шахта  ім. Є.Т. Абакумова – збиткове підприємство, то потрібно замінити слово рентабельність на слово збитковість. Для аналізу ефективності використання капіталу, вставимо таблицю 1.5 – Основні техніко-економічні показники.

Як бачимо, в таблиці  зібрано всі компаненти на кінець року (розгядаються два роки – 2010 та 2011) , які будемо порівнювати між собою.

Перший компанент в  цій таблиці – Обсяг товарної продукції. Порівняно з 2010 роком  в кінці 2011 року він зменшився  на 1247 тис.грн., що говорить про те, що товарної продукції на складі стало менше, а реалізованої продукції (другий компонент), відповідно до Звіту про фінансові результати за 2011 рік, стало більше на 4542 тис.грн. це означає, що підприємство в цьому році отримало більше прибутку за реалізацію продукції, аніж в минулому.     

Таблиця 1.5 – Основні техніко-економічні показники

Найменування показників	Роки
	2010	2011
1	2	3
1. Обсяг товарної продукції,  тис.грн.	33965	32718
2. Обсяг реалізованої продукції, тис.грн.	361	4903
3. Загальна вартість власного  капіталу, тис.грн.	64889	65598
Основного	234769	230268
Оборотного	36715	37461
4. Загальна вартість основних  засобів на кінець року, тис.грн.	119242	125465
5. Вартість введених нових основних  засобів, тис.грн.	2047	1057
6. Вартість незавершеного будівництва, тис.грн.	114900	114900
7. Коефіцієнт оновлення основних  засобів	0,017	0,008
8. Коефіцієнт зносу основних  засобів	0,47	0,45
9. Вартість непродуктивного збільшення  основних засобів	167168,23
10. Додаткове виведення оборотних активів, тис.грн.	(1456,9)
11. Собівартість виробленої продукції, грн.	132093	157398
12. Фінансовий результат до оподаткування, тис.грн.	(10957)	(81046)
13. Фінансовий результат після  оподаткування, тис.грн.	(110242)	(82206)
14. Чистий зибиток, тис.грн.	(69634)	(82206)
15. Збитковість використання капіталу, %	107,3	125,3

Відмічається збільшення власного та оборотного капіталу, відповідно на 709 та 746 тис.грн., а основний капітал, навпаки, зменшився на 4501 тис.грн.

Відповідно до Пасиву Балансу за 2011 рік, власний капітал шахти складається зі Статутного капіталу, Іншого додаткового капіталу та Непокритих збитків. Статутний капітал підприємства не змінився протягом року і складає 112332 тис.грн. Інший додатковий капітал збільшився на 691 тис.грн. Це можна пояснити тим, що в підприємстві робилися переоцінки Основних засобів. Як було зазначено вище, шахта використовує частковий спосіб відтворення техніки і через нього штучно завишаються доходи підприємства, а це призводить до того, що шахті потрібно брати кредити, тому що грошей немає, а вони тількі на папері, а отже Податок на прибуток платиться менше, або взагалі не платиться.

Відповідно до того, що шахта ім. Є.Т. Абакумова є збитковим  державним підприємством, то держава  дає дотації на виплату заробітної плати працівникам або на придбання обладнання. Вартість введених нових Основних засобів, порівняно з 2010 роком, зменшилася на 990 тис.грн.  

Вартість Незавершеного  будівництва, відповідно до обох років, однакова, тому що капітальне будівництво розраховане на декілька років.  

Коефіцієнт оновлення Основних засобів визначається відношенням віртості введених нових Основних засобів на загальну вартість Основних засобів на кінець року. Відповідно до того, що вартість введених нових Основних засобів в 2011 році була менше, на відміну від попереднього року, то загальна вартість Основних засобів збільшилася в звітному періоді. Це призвело до зменшення коефіцієнту оновлення в 2011 році.

Коефіцієнт зносу Основних засобів розраховується, відповідно до Балансу, відношенням зносу на первісну вартість Основних засобів.

Відповідно до Звіту  про фінансові результати, Собівартість виробленої продукції збільшилася  на 25305 грн. Це одначає, що витрати по елементах було збільшено.

В 2011 році Чистий збиток виріс, в порівнянні з 2010 роком, а отже зменшилась збитковість використання капіталу, яка розраховуєть як чистий збиток на кінець року поділити на загальну вартість власного капіталу на кінець року. Цей вираз відображається у відсотках. Але основним показником, який характеризує ефективність використаня власного капіталу, все ж, є рентабельність, а тому підприємству треба дуже багато працювати для того, щоб її досягти.

Для того, щоб зменшити вплив причин з непродуктивного  збільшення фізичного капіталу, розробимо заходи, представимо їх в таблиці 1.6 – Заходи, які призведуть до зниження непродуктивного збільшення фізичного капіталу.