Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

Кобкз(2009) = 610559/0,5*(96591+82326) = 6,83 раза

Кобкз(2010) = 588691/0,5*(60664+96591) = 7,49 раза

Дпкз(2009) = 360/6,83 = 53 дня

Дпкз(2010) = 360/7,49 = 48 дней

Темп роста КЗ(2010) = 82326/96591*100% = 85,2%

Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,66 оборотов свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. Также необходимо отметить снижение продолжительности одного оборота на 5 дней, что говорит об улучшении его платежеспособности.

Превышение темпов роста дебиторской  задолженности над темпами роста  кредиторской задолженности говорит  о возможном создании угрозы финансовой устойчивости предприятия.

 

 

2.1.4.3 Анализ амортизируемого имущества.

 

К амортизируемому имуществу предприятия  ООО «Провиант относятся основные средства. Информационной базой для анализа являются бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу.

Движение и состояние основных средств характеризуют следующие расчетные показатели:

1.Коэффициент износа основных средств:

К_ИЗ= износ основных средств/первоначальную стоимость основных средств

Киз (2009) = 1311/1930*100 = 68%

 

Киз(2010) = 1681/2205*100 = 76%

2.Коэффициент годности основных средств:

Кг = 100 - К_ИЗ;

Кг (2009) = 100%-68% = 32%

Кг(2010) = 100%-76% = 24%

3. Коэффициент обновления (по форме № 5):

К_ОБ= поступило основных средств/остаток основных средств на конец года

Коб = 275/2205 = 0,12

Коб = 314/1930 =0,16

Проанализировать наличие и движение основных средств можно, составив таблицу  5 .

Таблица 5 - Анализ наличия и движения основных средств

 

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение
Первоначальная стоимость ОС	1930	2205	275
Величина износа	1311	1681	370
Остаточная стоимость ОС	619	524	-95
К-т износа	68%	76%	8%
К-т годности	32%	24%	-8%
К-т обновления	0,12	0,16	0,04

 

Активной частью основных производственных фондов являются машины и оборудование. Первоначальная стоимость основных средств в отчетном году составила 2205 тыс. руб., что на 275 тыс. руб. больше, чем в предыдущем. Величина износа в 2011 году за анализируемый период увеличилась на 370 тыс. руб. и составила 1681 тыс. руб., при этом остаточная стоимость снизилась на 95 тыс. руб.

Коэффициент обновления основных средств снизился на 0,04 пункта, что свидетельствует о снижении доли основных средств, введенных в отчетном году. Коэффициент износа в 2011 году увеличился на 6%, это может быть обусловлено низкими темпами обновления основных средств. Это состояние подтверждает и коэффициент годности, который снизился на 8% и коэффициент износа, который составил 76%, что говорит о низком состоянии машин и оборудования и требует внедрения новых основных средств.

 

 

2.1.4.4 Анализ оборотных активов.

 

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения внеоборотных и оборотных активов). 

Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение оборотных производственных фондов.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность  процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используя в финансовой деятельности. Их характерная особенность - скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла - периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит изменение их материально-вещественной формы.

В анализе оборотных активов  особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.

Анализ оборотных активов начинается с оценки их структуры по таким  группам, как запасы и затраты; средства в расчетах; денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения.

 

Проведем анализ динамики и состава  оборотных средств, данные для которых  представлены в таблице 6.

 

Таблица 6 - Анализ динамики и состава оборотных активов

 

Виды средств	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	На начало года	На конец года	изменения	На начало года	На конец года	изменения
Запасы В том числе:	50412	42880	-7532	36,1	34,6	-1,5
Затраты в НЗП	527	456	-71	0,38	0,37	-0,01
Готовая продукция и  товары для перепродажи	46815	42339	-4476	33,5	34,1	0,6
Товары отгруженные	2801	-	-2801	2,01	-	-2,01
РБП	269	85	-184	0,2	0,1	-0,1
ДЗ (в течение 12 мес.) в том числе:	71668	67766	-3902	51,3	54,6	3,3
Покупатели и заказчики	54198	63022	8824	38,8	50,8	12
Краткосрочные финансовые вложения	5	5	-	0,004	0,004	-
Денежные средства	17521	13443	-4078	12,6	10,8	-1,8
ИТОГО	139606	124094	-15512	100	100	-

 

 

Проанализировав данные таблицы 6 можно  сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов на конец периода составила 124094 тыс, руб., что на 15512 тыс. руб. меньше, чем на начало периода. Наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность. Ее величина составила на конец периода 67766 тыс. руб., что на 3902 тыс. руб.меньше, чем на начало. Удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных активов увеличился на 3,3%. Это является отрицательным моментом и свидетельствует об ухудшении расчетно-платежной дисциплины.

Общая величина запасов за отчетный период уменьшилась на 1,5% и составила на конец периода 42880тыс. руб. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляют готовую продукцию и товары для перепродажи, сумма которой на отчетную дату составила 42339  тыс. руб., что на 4476 тыс. руб. меньше, чем на начало года. Наблюдается сокращение затрат в незавершенном производстве на 71 тыс. руб., товаров отгруженных на 2801 тыс. руб. и расходов будущих периодов на 184 тыс. руб.

Сумма денежных средств за отчетный период уменьшилась на 4078 тыс. руб. и составила 13443 тыс. руб. на конец периода.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяют показатель собственных оборотных средств.

Наличие собственных оборотных  средств (СОС) определяется по данным баланса  как разность между собственным  капиталом и внеоборотными активами.

СОС = стр.490 - стр.190;

СОС (2009) = 31634-619 = 31015 тыс. руб.

СОС (2010) = 39293-525 = 38768 тыс. руб.

По сделанным расчетам видно, что происходит увеличение этого  показателя на 7753 тыс. руб., что свидетельствует о дальнейшем более эффективном развитии предприятия.

Для определения доли участия  собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются:

Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами —

 

где IIIП-итог раздела III пассива баланса -«Капитал и резервы»;

       IА-итог раздела I актива баланса – «Внеоборотные активы»;

       IIА-итог раздела II актива баланса –«Оборотные активы»;

КобеспСОС (2009) = (31634-619)/139606 = 0,22

КобеспСОС (2010) = (39293-525)/124094 = 0,31

 

Значение данного коэффициента за анализируемый период увеличилось и больше нормативного значения больше 0,1, следовательно финансовое состояние организации улучшилось.

Коэффициент  обеспеченности  запасов собственными оборотными средствами —

где _строка210актива-«Запасы»

КобеспЗ (2009) = (31634-619)/50412 = 0,6

КобеспЗ (2010) = (39293-525)/42880 = 0,9

Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6—0,8, т.е. 60—80% запасов организации должны формироваться из собственных источников. Значение коэффициента  обеспеченности  запасов собственными оборотными средствами на 2011 год составило 0,9 т.е. на 90% материальные запасы покрыты собственными средствами.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальным считается значение этого коэффициента, равное 0,5.

 

Км (2009) = (31634-619)/31634 = 0,98

Км (2010) = (39293-525)/39293 =0,99

Повышение коэффициента маневренности, по сравнению с прошлым годом и нормативным значением 0,5 говорит о положительной тенденции финансового развития предприятия.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:

Коэффициент оборачиваемости—

К_об= РП/СО,

где РП – выручка от реализации продукции, работ, услуг;

       СО – средняя  величина оборотного капитала.

Используя данные бухгалтерской отчетности, этот показатель можно рассчитать по формуле:

Коб(2010) = 610559/0,5*263700 = 4,63 раз

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства;

Длительность одного оборота —

где Т   - отчетный период (в днях);

До (2010) = 131850*360/610559 = 77,7 дней

Коэффициент   закрепления   оборотных средств—

Кз = 131850/610559 = 0,22

Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости; используется для планирования и показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

2.1.4.5 Анализ источников формирования имущества

 

Наряду с анализом структуры  активов, для оценки финансового  состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество. Соотношение этих источников определяет перспективы организации.

Анализ структуры источников имущества  связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности организации. Основными критериями выбора служат степень риска, цена того или иного источника финансирования, условия его использования, срок уплаты долга и ряд других.

Завершаются расчеты сравнением привлечения  дополнительных источников финансовых ресурсов и их использования.

С этой целью проверяют соотношения:

• внеоборотных активов с источниками их формирования,

• оборотных активов с источниками их формирования,

• материальных запасов с источниками их формирования.

При правильном размещении имущества организации должны наблюдаться следующие соотношения:

1. ВА = (СК - СОС) + ДП,

525 = 39293-38768+0

525 = 525

2. ОА = СОС + КП,

124094 = 38768+85326

3) МЗ = СОС + КЗ + КЗС

    42880 = 38768+82326+3000

               42880 ≠ 124094

Нарушение последнего условия свидетельствует о том,  что большое количество источников направлено на покрытие материальных запасов, о неправильном размещении имущества и ухудшении финансового состояния организации.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

Валюта баланса ООО «Провиант» в конце отчетного периода сократилась по сравнению с началом периода : ВБ2010 = 140225тыс. руб., ВБ2011 = 124619 тыс. руб.

На данном предприятии наблюдаются  темпы снижения, как оборотных активов, так и внеоборотных и темпы снижения внеоборотных активов ниже внеоборотных : Тснижения ВнА = 15%, Тснижения ОбА = 11%.

Собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала: СК2010 = 31634 тыс. руб. СК2011 = 39293 тыс. руб.

Наблюдается несоответствие четвертого признака, так как Т снижения КЗ = 14%,  Т снижения ДЗ = 5%

Подводя итог анализа, можно сделать вывод, что предприятие ООО «Провиант» не обладает признаками «хорошего» баланса.

 

 

 

2.2. Оценка финансового  положения

2.2.1 Анализ ликвидности

Анализ ликвидности организации  представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Различают:

текущую ликвидность — соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;

расчетную ликвидность — соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации;

срочную ликвидность— способность  к погашению обязательств в случае ликвидации организации.

Все активы фирмы в зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (A1)

• суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть исползованы для проведения расчетов немедленно;

• краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) —

А1 = строка 260 + строка 250 = 13448 тыс. руб.