Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

 

Проанализировав данную таблицу, можно сделать вывод, что общая  величина хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия на конец периода сократилась на 11,1 % и составила 124 619 тыс.руб. Это свидетельствует о снижении экономического потенциала предприятия.

С точки зрения структуры активов наблюдаемое сокращение произошло из-за снижения основных средств на 15,2%, что свидетельствует о медленном обновлении основных производственных фондов на предприятии. К отрицательной тенденции следует отнести сокращение запасов на 14,9%, денежных средств на 23,3% и увеличение дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками по сравнению с началом периода на 16,3%.

Сокращение  стоимости  пассивов  вызвано   снижением  краткосрочных обязательств на 21,4%. Положительным моментом является значительное сокращения займов и кредитов на 75%.   Рост  собственных средств произошел за  счет  роста нераспределенной  прибыли    на  35,4%. Уставный  капитал  не  изменился. Предприятие  не  привлекает  долгосрочные  заемные  средства. В  составе  кредиторской  задолженности  произошло  снижение  задолженности   перед  поставщиками  и  подрядчиками  на  16,1%,  увеличилась задолженность по налогам и сборам на 25,8% и снизилась задолженность перед прочими кредиторами на 54,1%.

 

2. Вертикальный анализ баланса.

 

Вертикальный (структурный) анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Можно  выделить  две  основные  черты вертикального анализа:

- переход  к  относительным   показателям  позволяет  проводить   сравнительный  анализ  предприятий  с  учетом  отраслевой  специфики  и  других  характеристик;

- относительные  показатели  сглаживают  негативное  влияние  инфляционных  процессов,  которые  существенно  искажают  абсолютные  показатели  финансовой  отчетности  и  тем  самым  затрудняют  их  сопоставление  в  динамике.

Для  проведения  вертикального  анализа   актива  баланса   сумма  активов  принимается  за  100%.  Каждая  статья  выражается  в  процентах  от  общей  суммы  активов,  т.е.  определяется  удельный  вес  внеоборотных  активов  и  удельный  вес  оборотных  активов  в  общей  сумме  имущества  предприятия (валюте  баланса).  Затем  проводят  детальный  анализ  внеоборотных  и  оборотных  активов.   Вертикальный анализ пассива баланса проводится аналогичным способом.

 

 

 

Таблица 2 – Вертикальный анализ баланса ООО «Провиант»

Показатели	На  начало отчетного года, %	На  конец отчетного года, %
1	2	3
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Основные средства	0,44	0,42
Итого по разделу I	0,44	0,42
II Оборотные активы
Запасы	35,95	34,41
Дебиторская задолженность	51,11	54,38
Краткосрочные финансовые вложения	0,004	0,004
Денежные средства	12,49	10,79
Итого по разделу II	99,55	99,58
БАЛАНС	100	100
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал	7,13	8,02
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	15,43	23,51
Итого по разделу III	22,56	31,51
V Краткосрочные об-ва
Займы и кредиты	8,56	2,41
Кредиторская задолженность	68,88	66,06
Итого по разделу V	77,44	68,47
БАЛАНС	100	100

 

 

 

На  основании  анализа  данных   приведенных  в  таблице  2, можно  сделать следующие  выводы:

В структуре активов баланса ООО «Провиант» значительная доля принадлежит оборотным активам, что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов. На начало года величина оборотных активов составила 99,554% от их общей величины, а на конец года 99,58%. Прослеживается незначительная тенденция увеличения доли этого вида активов.

В структуре оборотных активов  преобладает дебиторская задолженность, средства, доля которых по состоянию на начало года составляла 51,11%. В течение года произошло её увеличение на 3,27%, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям.

Значительный удельный вес в  оборотных активах на начало года имели товарные запасы – 35,95%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их уменьшения в оборотных активах ООО «Провиант». Доля денежных средств на конец года сократилась на 1,7%. Это может быть обусловлено ухудшением ликвидности на предприятии.

Прослеживается тенденция уменьшения доли внеоборотных активов, снижение удельного веса этого вида активов произошло в части сокращения удельного веса основных средств на 0,02%. Уменьшение удельного веса основных средств связано в основном с медленным обновлением основных средств.

В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности ООО «Провиант».

За анализируемый период происходило  увеличение доли собственного капитала с 22,56% до 31,51%.

Следует отметить, что  содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему кредиты.

Долгосрочных обязательств предприятие в рассматриваемый период не имело. Если принимать во внимание возможность замены краткосрочных обязательств долгосрочными, то преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.      Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде уменьшился на 8,97% в общем объеме пассивов предприятия. Таким образом, на основании проведенного горизонтального и вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Провиант» не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

 

 

2.1.3. Построение аналитического баланса-нетто

 

 

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями  структурной динамики.

      Аналитический   баланс  полезен  тем,   что   он   сводит   воедино   и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик  при  ознакомлении с балансом.

      Схемой  аналитического  баланса  охвачено  много   важных  показателей, характеризующих динамику финансового состояния  организации.  Этот баланс  фактически  включает   показатели   как   горизонтального,   так  и вертикального анализа.

 

 

 

 

 

Таблица 3– Аналитический баланс-нетто ООО «Провиант»

 

Наименование   статей	Абсолютные величины		Относительные величины			Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В структуре	В % к величине на начало года	В % к изменению итого баланса
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=6/2*100	9
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
Основные средства	619	525	0,44	0,42	-94	-0,02	-15,19	0,6
Итого по разделу 1	619	525	0,44	0,42	-94	-0,02	-15,19	0,6
2. Оборотные активы
Запасы	50412	42880	35,9	34,4	-7532	-1,5	-14,9	48,3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	71668	67766	51,1	54,4	-3902	3,3	-5,4	25
Краткосрочные финансовые вложения	5	5	0,0036	0,0041	-	0,0004	-	-
Денежные средства	17521	13443	12,5	10,8	-4078	-1,7	-23,3	26,1
Итого по разделу 2	139606	124094	99,56	99,58	-15512	0,02	-11,11	99,4
БАЛАНС	140225	124619	100	100	-15606	0	-11,13	100
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	10000	10000	7,1	8,02	-	0,92	-	-
Нераспределенная прибыль	21634	29293	15,4	23,5	7659	8,1	35,4	-49,1
Итого по разделу 3	31634	39293	22,5	31,5	7659	9,02	24,2	-49,1
4.Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
5.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	12000	3000	8,6	2,4	-9000	-6,2	-75	57,7
Кредиторская  задолженность	96591	82326	68,9	66,1	-14265	-2,8	14,8	91,4
Итого по разделу 5	108591	85326	77,5	68,5	-23265	-9	21,4	149,1
БАЛАНС	140225	124619	100	100	-15606	0	-11,13	100

 

 

Анализируя  сравнительный  баланс,  необходимо   обратить   внимание   на изменение  удельного  веса  величины  собственного  оборотного  капитала   в стоимости имущества, на соотношение темпов  роста  собственного  и  заемного капитала, а также на соотношение темпов  роста  дебиторской  и  кредиторской задолженности.

Доля собственного оборотного капитала в динамике увеличивается, но темп  роста собственного капитала значительно ниже  темпа роста заемного  капитала. Темп роста дебиторской задолженности ниже, чем темп роста кредиторской задолженности. Можно сделать вывод, что предприятие ООО «Провиант» имеет нестабильное финансовое состояние.  

 

 

2.1.4 Анализ качественных сдвигов  в имущественном положении,

 

2.1.4.1    Анализ    структуры    имущества    и    источников    формирования имущества.

 

Большое внимание на финансовое состояние  предприятия оказывают состав и  структура заемных средств. Рассмотрим динамику изменений заемного капитала.

 

Таблица 4 - Динамика заёмного капитала.

 

Источник капитала	Сумма , тыс. руб.			Структура капитала, %
		начало года	конец года	изменения	начало года	конец года	изменения
Займы и кредиты	12000	3000	-9000	11,1	3,5	-7,6
Кредиторская задолженность в том числе:	96591	82326	-14265	88,9	96,5	7,6
- поставщики и подрядчики	92426	77524	-14902	85,1	90,9	5,8
- задолженность по налогам и сборам	3619	4551	932	3,3	5,3	2
- прочие кредиторы	546	251	-295	0,5	0,3	-0,2
ИТОГО	108591	85326	-23265	100	100	-

Проанализировав данные таблицы 4,можно сделать вывод, что наибольший удельный вес заёмного капитала составляет кредиторская задолженность. Положительной тенденцией является сокращение кредиторской задолженности на 14265 тыс.руб., доля задолженности составила 88,9% и 96,5% на начало и конец периода соответственно. Сокращение кредиторской задолженности произошло в основном из-за снижения задолженности с поставщиками и подрядчиками на 14902 тыс.руб. Также произошло уменьшение задолженности с прочими кредиторами на 295 тыс.руб. Но в тоже время задолженность с по налогам и сборам увеличилась на 932 тыс.руб.

За анализируемый период сумма краткосрочных обязательств сократилась на 23265 тыс.руб., что является положительной тенденцией.

2.1.4.2 Анализ дебиторской задолженности.

 

 

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организаций постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию, выполняя работы или оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены.  В течение периода времени от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность.

При анализе дебиторской задолженности рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности или показатель ликвидности: характеризует скорость с которой задолженность будет превращена в денежные средства.

Коэффициент оборачиваемости есть отношение  выручки от реализации продукции (работ, услуг) к средней величине дебиторской  задолженности.  

Кдз(2009)= 588691/ 0,5*(83409+71668) = 7,59 раза

Кдз (2010)= 610559/0,5*(71668+67766) = 8,76 раза

2. Период погашения дебиторской  задолженности – отношение количества дней в анализируемом периоде и коэффициента оборачиваемости.

Этот показатель отражает среднее  число дней, необходимое для возврата задолженности.

Дпдз (2009) = 360/8,76 = 41 день

Дпдз (2010) = 360/7,59 = 47 дней

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз(2009)= 67766/124094*100 = 54,61%

Удз(2010)= 71668/139606*100% = 51,34%

Темп роста ДЗ(2010) = 67766/71668*100* = 94,55%

Проанализировав данные расчеты, можно сделать выводы, о том, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 1,17 оборотов, что свидетельствует о снижении объема предоставляемого кредита. Продолжительность одного оборота также увеличилась на 6 дней, а чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Основными показателями для сравнения  кредиторской и дебиторской задолженности  являются:

• темп роста, %;

• оборачиваемость в оборотах;

• оборачиваемость в днях.