Комплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности ООО «Строительное управление №10»

СОС = ОА – КП

где СОС –  величина собственных оборотных средств, тыс. руб.;

ОА – оборотные  активы предприятия, итого по разделу II бухгалтерского  баланса за минусом долгосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб.;

КП – краткосрочные  пассивы, итого по разделу V бухгалтерского  баланса, тыс. руб.

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

М_К = ДС / СОС

где М_К – маневренность функционирующего капитала, %;

ДС – денежные средства, отражены в бухгалтерском балансе, тыс. руб.;

СОС –  величина собственных оборотных средств, тыс. руб.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

К_ТЛ = ОА / КП

где К_ТЛ – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные  активы предприятия, итого по разделу II бухгалтерского  баланса за минусом долгосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб.;

КП – краткосрочные  пассивы, итого по разделу V бухгалтерского  баланса, тыс. руб.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта  оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение.

К_БЛ = (ОА - З) / КП

где К_БЛ - коэффициент быстрой ликвидности;

(ОА – З)  – оборотные активы за минусом  запасов, итого по разделу II бухгалтерского  баланса за минусом долгосрочной дебиторской задолженности и запасов, тыс. руб.;

КП – краткосрочные  пассивы, итого по разделу V бухгалтерского  баланса, тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2.

К_АЛ = ДС / КП

где К_АЛ - коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности);

ДС – денежные средства, отражены в бухгалтерском  балансе, тыс. руб.;

КП – краткосрочные  пассивы, итого по разделу V бухгалтерского  баланса, тыс. руб.

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его  зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая  устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

К_КСК = СК / ∑ ХС

где К_КСК – коэффициент концентрации собственного капитала;

СК – собственный капитал, итого по разделу III бухгалтерского баланса, тыс. руб.;

∑ ХС – всего  хозяйственных средств, итого по активам бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

К_КСК = ∑ ХС / СК

где К_ФЗ – коэффициент финансовой зависимости;

∑ ХС – всего  хозяйственных средств, итого по активам бухгалтерского баланса, тыс. руб.;

СК – собственный  капитал, итого по разделу III бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

К_МСК = СОС / СК

где К_МСК – коэффициент маневренности собственного капитала, %;

СОС –  величина собственных оборотных средств, тыс. руб.;

СК – собственный  капитал, итого по разделу III бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

К_СДВ = ДП / ВО

где К_СДВ – коэффициент структуры долгосрочных вложений;

ДП – долгосрочные пассивы, итого по разделу IV бухгалтерского баланса, тыс. руб.;

ВО – внеоборотные активы, сумма итого по разделу I бухгалтерского баланса и долгосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

К_ДПЗС = ДП / (ДП+СК)

где К_ДПЗС – коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

ДП – долгосрочные пассивы, итого по разделу IV бухгалтерского баланса, тыс. руб.;

ДП+СК – сумма  долгосрочных пассивов и собственного капитала, СК -  итого по разделу III бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. 

К_СиПС = ЗК / СК

где К_СиПС – коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств;

ЗК – заемный  капитал, сумма итого по разделам IV и V бухгалтерского баланса, тыс. руб.;

СК – собственный  капитал, итого по разделу III бухгалтерского баланса, тыс. руб.

Не существует каких-то единых нормативных критериев  для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся  структуры источников средств, оборачиваемости  оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

2.1.5 Маржинальный анализ

Большую роль в обосновании  управленческих решений играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью.

В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема производства на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода.

Маржинальный доход  предприятия – это выручка  минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль.

Основные возможности  маржинального анализа состоят  в определении:

- безубыточного объема  продаж при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;

- зоны безопасности (безубыточности) предприятия;

- необходимого объема  продаж для получения заданной  величины прибыли;

- критического уровня  постоянных затрат при заданном  уровне маржинального дохода;

- критические цены  реализации при заданном объеме  продаж и уровне переменных  и постоянных затрат.

С помощью маржинального  анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов  изменения производственной мощности, ассортимента продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.

Основные этапы анализа:

1. Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа.
2. Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции.
3. Расчет величины исследуемых показателей.
4. Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей.
5. Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.
6. Прогнозирование их величины в изменяющейся среде.

Анализ функциональной связи между издержками и объемом  производства продукции

Все затраты предприятия, которые связаны с производством  и сбытом продукции, можно подразделить на переменные и постоянные.

Переменные затраты  зависят от объема производства и  продажи продукции. В основном это  прямые затраты ресурсов на производство и реализацию продукции (прямая заработная плата, расход сырья, материалов, топлива, электроэнергии и др.).

Постоянные затраты  не зависят от динамики объема производства и продажи продукции. Одна из часть  связана с производственной мощностью  предприятия (амортизация, арендная плата, заработная плата управленческого  и обслуживающего персонала, общехозяйственные расходы), другая – с управлением и организацией производства и сбыта продукции (затраты на исследовательские работы, рекламу и т.д.).

В отличие от переменных постоянные затраты при спаде  производства и уменьшении выручки  от реализации продукции не так легко снизить. Предприятию более выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства и реализации продукции, для которого определялись эти расходы. Если при спаде производства продукции переменные затраты сокращаются пропорционально, то сумма постоянных затрат не изменяется, что приводит к росту себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли. Поэтому списание постоянных затрат в зарубежной практике рассматривается как одно из направлений распределения доходов.

Линия затрат при наличии  постоянных и переменных расходов представляет собой уравнение первой степени

Y = a + b×x,       

где Y – сумма затрат на производство продукции, тыс. руб.;

a –  абсолютная сумма постоянных расходов за анализируемый период, тыс. руб.;

b – ставка переменных расходов на единицу продукции (услуг), тыс. руб.;

x – объем производства продукции (услуг) тыс. руб.

Графический метод нахождения суммы постоянных затрат состоит  в следующем. На графике откладываются две точки, соответствующие общим издержкам для минимального и максимального объема производства. Затем они соединяются до пересечения с осью ординат, на которой откладываются уровни издержек. Точка, где прямая пересекает ось ординат, показывает величину постоянных затрат, которая будет одинаковой как для максимального, так и для минимального объема производства.

Анализ функциональной связи между затратами, объемом  продаж и прибылью. Определение безубыточного  объема продаж и зоны безопасности предприятия