Инвестиционные ресурсы ООО "Волга"

       Таким образом, выручка от реализации за 2006г.  по сравнению с 2005г. возросла на 3373 тыс. руб.  Это произошло в основном за счет того, что ООО «Волга» были заключены договора на поставку товаров с новыми покупателями. За тот же период показатель себестоимости увеличился на 2297 тыс. руб.  Показатель прибыли от продаж за 2006г. увеличился в 2,3 раза, что составляет 418 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет низких темпов роста коммерческих расходов предприятии. Показатель чистой прибыли за 2006г. по сравнению с 2005г. увеличился на  303 тыс. руб., что в будущем даст возможность предприятию расширить сферу деятельности. Следовательно, в работе ООО «Волга»  наблюдается рост темпов финансово-экономической деятельности. 

      2.2.Оценка  собственных источников  финансирования инвестиций  предприятия 

     При анализе структуры источников формирования инвестиций на микроэкономическом уровне (предприятия, фирмы, корпорации) все источники финансирования инвестиций делят на три основные группы: собственные, привлеченные и заемные. При этом собственные средства предприятия выступают как внутренние, а привлеченные и заемные средства — как внешние источники финансирования инвестиций. Как уже было отмечено выше, инвестиционные ресурсы на предприятии  могут  формироваться за счет собственных  и привлеченных средств (внутренних и внешних). Источниками финансирования деятельности на ООО «Волга» является собственный капитал (собственные финансовые ресурсы) и заемный капитал. В  состав собственных средств входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления.

       От  того, как размещен капитал, в каких  сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность  работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучение исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

      Основным  источником информации для проведения такого анализа являются  данные бухгалтерского баланса (форма №1). Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Таким образом, пассив баланса показывает, из каких источников были привлечены средства, кому обязано за них предприятие.

      Первоначальное  формирование инвестиционных ресурсов ООО «Волга» произошло в момент образования уставного капитала, то есть в момент учреждения организации. Уставный фонд представляет собой совокупность средств, вложенных в предприятие его собственником и формируется в процесс первоначального инвестирования средств.

       При образовании ООО «Волга» в 2004 году, его уставный капитал был объявлен в размере 10 (десяти) рублей.

      Правильное  соотношение между собственными и заемными источниками образования  инвестиционных ресурсов предприятия играет важную роль в укреплении его финансового состояния.

        Проведем анализ динамики и  структуры источников капитала, используя данные годовых отчетов ООО «Волга» за 2005 и 2006 гг. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив баланса предприятия показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

        Анализ структуры собственных  и заемных средств необходим  для оценки рациональности формирования  источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска, и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.  
 
 

Таблица 2.2.1

Динамика  и структура имущества предприятия

       Можно выделить следующие изменения: на конец 2006 г. произошло резкое увеличение запасов предприятия в 1,6р., то есть на  376 тыс. руб., отрицательным является то, что возросла в 1,03раза дебиторская задолженность до 12 месяцев.

          Таблица 2.2.2

Динамика  и структура источников формирования имущества предприятия 

       Проанализировав динамику и структуру источников        формирования имущества ООО «Волга», можно отметить следующее:                 в структуре III раздела «Капиталы и резервы» произошли                  изменения только по статье «Нераспределенная прибыль». Нераспределенная прибыль увеличилась до 814 тыс. руб., увеличение произошло в 3,2 р., что составило 2,6р.     Положительным является рост собственных источников.

       Как видно из формы №1 «Бухгалтерский баланс» ООО «Волга» не имеет  собственных основных средств. Но для  производства готовой продукции  организация использует арендованные основные               средства.        Тем    самым полученная прибыль от деятельности организации не направляется на повышение материально-технической                                     базы. Инвестирование первоначального капитала в производство дает начало процессу товарно-денежного кругооборота. Процесс материального производства завершается доставкой готового продукта до потребителя. В условиях товарно-денежных отношений этот процесс заканчивается реализацией изготовленной продукции, выполненных работ, услуг.

       Выручка от реализации представляет собой сумму денежных средств, поступивших на счет предприятия. Будучи финансовой категорией, выручка выступает как один из главных источников поступлений финансовых ресурсов предприятия и денежных средств.

       Она формируется в результате деятельности предприятия по 3 основным направлениям:

       - основному;

       - инвестиционному;

       - финансовому.

       Так как основным видом финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Волга» является оптовая и розничная реализация строительных материалов, то поступление выручки осуществляется в основном только от этого вида деятельности организации. Однако, денежные средства, полученные ООО «Волга» в виде выручки за реализованную продукцию, не являются в полном объеме финансовыми ресурсами предприятия, так как не вся сумма выручки остается в его распоряжении.

       В распоряжении организации остается часть выручки, которая включает в себя чистую прибыль (прибыль после  уплаты налогов) и амортизацию. Механизм формирования прибыли является одной из составляющих хозяйственного механизма.

       В целом по предприятию можно сделать  вывод, что с уменьшением выручки от реализации продукции, увеличением коммерческих расходов и, соответственно уменьшением прибыли за последний рассматриваемый период, эффективность работы снизилась, и фирма находится в менее благоприятном финансовом  состоянии, чем в 2005 году.

       Таким образом, рыночная ситуация такова, что  предприятию надо снизить цену на реализуемую продукцию, чтобы продать больший объем, и компенсировать падение цен увеличением прибыли от реализации. Важную роль в структуре финансовых ресурсов предприятия играет фонд амортизационных отчислений. Сумма начисленной и включенной в себестоимость амортизации поступает на расчетный счет в составе выручки от реализации, образуя тем самым часть денежного «привходящего» потока предприятия. Накопление и дальнейшие ее использования происходит с учетом потребности в обновлении технологического оборудования изменения масштабов производства и ассортимента продукции, складывающейся конъюнктуры и других обстоятельств, обуславливающих состояния рынка в конкретной сфере деятельности. Оставаясь важнейшим источником осуществляемых капитальных вложений, амортизация вместе с тем принимает непосредственное участие в обслуживании кругооборота ресурсов предприятия, являясь времени свободной и растворяясь в общей сумме оборотных средств. Обезличенная сумма денежных средств на расчетном счете позволяет использовать амортизацию как достаточно устойчивый источник, приравненный к собственным оборотным, обеспечивая тем самым максимальную эффективность всему совокупному капиталу.

       Возможность использования для обслуживания текущего оборота невостребованной амортизации, таким образом, не может изменить ее природы и предназначения – она отражает кругооборот основных фондов, скорость и эффективность их использования возможность воспроизводства самого предприятия.

       При достаточности средств для обслуживания текущего оборота временно свободные денежные остатки могут направляться для размещения в краткосрочных финансовых активах, принося предприятию дополнительный доход и повышая его ликвидность. На ООО «Волга» начисление амортизации не происходит, так как предприятие не имеет собственных средств. Как уже было отмечено выше, основная доля в структуре источников капитала ООО «Волга»  принадлежит заемным финансовым ресурсам.

       Инвестиционные  ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении  и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и кассах предприятия.

       Предприятие, заботясь  о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и по времени. Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на рубль вложенного капитала. Речь идет о комплексном понятии, включающим в себя движение оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов.