Диагностика хозяйственной деятельности

Коэффициент быстрой  ликвидности помогает оценить возможность  погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы (рекомендуется от 0,8 до 1). В организации коэффициент быстрой ликвидности на начало года соответствует норме 0,83, а на конец года не соответствует, т.к равен 0,47, что говорит нам о рискованной ситуации. Если потребуется срочная оплата обязательств организации, она просто не сможет ликвидировать долг полностью.

Показатель коэффициента абсолютной ликвидности в начале периода соответствовал норме 0,33, но к концу года ситуация изменилась в отрицательную сторону. Этот показатель составил всего лишь 0,05, т.е. в случаи требования возврата обязательств фирма не сможет погасить их в ближайшее время.

2.6 Анализ деловой  активности предприятия

Деловая активность характеризуется в первую очередь скоростью оборота средств. Анализ деловой активности заключается в определении уровней и динамики показателей оборачиваемости, т.к. финансовое положение организации ее платежеспособности зависят от скорости превращения вложенных средств в реальные деньги с прибылью.

Коэффициент деловой  активности

1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала: (отражение скорости оборота всего капитала организации).

d₁ =   выручка от реализации (оборотов)     

                  итог баланса

d_1н.г. =         47002      =  4,04 оборотов

                    11645

d_1к.г. =         50027     = 3,32 оборотов

                  15039

2 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств: (показывает скорость оборота всех оборотных средств организации).

d₂ =   выручка от реализации (оборотов)                                          

          Итог 2 раздела баланса

d_{2 н.г.} =        47002  = 4,05 (оборотов)

                  11603

d_{2 к.г.} =      50027     = 3,38 (оборотов)

                14814

Показатели управления активами

3 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: (показывает скорость оборота собственного капитала).

d₃= выручка от реализации (оборотов)     

        Итог 3 раздела баланса

d_3н.г. =   47002    =  6,95(оборотов)

                6759

d_3к.г. =   50027     = 7,28 (оборотов)

               6875

4 Коэффициент оборачиваемости материальных средств: ( показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период).

d₄= выручка от реализации (оборотов)     

           стр. 210 + стр. 220

d_4н.г. =       47002      = 4,16 (оборотов)

              11271+12 

d_4к.г. =     50027       = 4,35 (оборотов)

               13106

5 Коэффициент оборачиваемости денежных средств: (показывает скорость оборота денежных средств).

d₅= выручка от реализации (оборотов)                                           

       Денежные  средства

 

d_5н.г. =      47002    = 370,09 (оборотов) 

                  127

d_5к.г. =      50027   = 256,55 (оборотов)

                   195

6 Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах: (показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого организацией).

d₆= выручка от реализации (оборотов)     

          стр. 230 или стр. 240

d_6н.г. =       47002     = 243,53(оборотов)

                    193

d_6к.г. =     50027  = 33,06 (оборотов)

                 1513

7 Срок оборачиваемости средств в расчетах: ( показывает средний срок погашения дебиторской задолженности).

d_{7 .} = 360 дней (дни)        

           d₆

d_{7 н.г.} = 360 дней = 1,48(дни)

              243,3

 

d_{7 к.г.} = 360 дней  = 10,09 (дни)

              33,06

8 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: (показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией).

d₈= выручка от реализации (оборотов)     

                        стр. 620

 

d_8н.г. =     47002    = 121,76(оборотов) 

                 386 

d_8к.г. =     50027  = 13,65(оборотов)

                 3664

9 Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности: (показывает  средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам).

 d₉= 360 дней (дни)       

            d₈

d_9н.г. = 360 дней  = 2,96 (дни)

                 121,76

d_9к.г. = 360 дней  = 26,37 (дни)

                 13,65

Таблица 9 - Значения коэффициентов деловой активности

В тысячах рублей

Показатель	2008	2009	Абс. откл.
Коэф.  общей оборачиваемости  капитала	4,04	3,32	-0,72
Коэф. оборачиваемости мобильных  средств	4,05	3,38	-0,67
Коэф. оборачиваемости собственного капитала	6,95	7,28	0,33
Коэф. оборачиваемости материальных средств	4,16	4,35	0,19
Коэф. оборачиваемости денежных средств	370,09	256,55	-113,54
Коэф. оборачиваемости средств  в расчетах	243,53	33,06	-210,47
Срок оборачиваемости средств  в расчетах	1,48	10,09	8,61
Коэф. оборачиваемости кредиторской задолженности	121,36	13,45	-107,91
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	2,96	26,37	23,41

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за анализируемый период) капитала предприятия, показывает эффективность использования имущества. Т.е. по сравнению с началом года эффективность использования имущества снизилась на 0,72. При этом скорость оборота на начало года составила 4,04 оборотов в год, а на конец периода 3,32 оборота. Также снизился коэффициент оборачиваемости мобильных средств, показывающий, что скорость оборота всех оборотных средств снизилась на 0,67. На начало года она составляла 4,05 оборотов, а на конец 3,38.

  Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение:  Т_п.в.>Т_в.п. >Т_а.к. >100%, где Т_п.в,  Т_в.п., Т_а.к. – соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продажи продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).Приведенное соотношение называется золотым правилом экономики предприятия. В данном случае:

Т_п.в. = 875/898 ´ 100% = 97,44%

Т_в.п. = 50027 / 47002 ´ 100% = 106,43%

Т_а.к. = 15039/11645 ´ 100% = 129,14%, т.е.:

97,44 < 106,43% < 129,14% > 100%

Золотое правило экономики не выполняется, следовательно, предприятие с достаточно не устойчивой деловой активностью. О чем свидетельствует соотношение показателей в формуле. Отклонение от идеальной зависимости можно рассматривать как негативное. В целом, экономический потенциал предприятия уменьшается. При это объем выручки от продаж растет, валовая прибыль уменьшается, что указывает на увеличение издержек обращения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Выводы и  предложения

Произведены расчеты  динамики изменения показателей  предприятия, которые свидетельствуют нам о том, что по сравнению с предыдущим годом эффективность работы предприятия немного снизилась. На это указывают показатели рентабельности. Увеличение выручки от реализации в отчетном году составила 3025 тыс.руб. (или на 6,43%). Не смотря на это, валовая прибыль от продаж увеличилась незначительно на 75 тыс. руб. (или на 1,05%), на это повлияло увеличение себестоимости. Предприятие терпит некоторые потери за счет увеличения дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность  относится к высоколиквидным  активам предприятия, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, то есть отрицательно сказывается на ее финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь.

В то же время успешно  вести бизнес и никогда никому не давать в долг практически невозможно. Поэтому очень важно правильно организовать работу в данном направлении.

Дебиторская задолженность  – сумма долгов, причитающаяся субъекту хозяйствования от юридических или физических лиц, которые возникли в результате осуществления им хозяйственной деятельности.

Дебиторская задолженность складывается из:

 – задолженности учредителей по формированию уставного фонда;

 – задолженности за отгруженные товары (выполненные работы, оказанные услуги);

 – предоплаты поставщикам товаров (подрядчикам, исполнителям работ, услуг);

 – кредитов и займов, выданных юридическим и физическим лицам;

 – авансов, выданных сотрудникам;

 – средств, вложенных в непогашенные ценные бумаги (векселя, облигации);

 – переплат по налогам.

Для того чтобы предупредить дебиторскую задолженность, нужно  выяснить причины ее возникновения. Только после установления данных причин можно направить работу на минимизацию рисков возникновения дебиторской задолженности. Выделяют следующие причины возникновения дебиторской задолженности:

– незнание законодательства;

– выстраивание отношений  с неуполномоченным лицом;

– ненадлежащей  финансовый учет;

– отсутствие информации о клиенте;

– административное воздействие;

– человеческий фактор.

Для предотвращения дебиторской  задолженности также следует  соблюдать общие принципы работы с клиентами:

– «Мы не решаем чужие проблемы за свой счет»;

– «Мы продаем, а не предоставляем кредиты».

Если Вы все же решили предоставить коммерческий заем (в привычном нам понимании – кредит), необходимо:

– в цену товара заложить проценты за пользование коммерческим займом, уведомив об этом клиента;

– четко определить условия предоставления коммерческого займа.

Определяя цену коммерческого  кредита, нужно руководствоваться  не только затратами, связанными с его предоставлением, но и стратегическими целями предприятия и рыночными условиями. Минимальную стоимость кредита можно определить как доход от альтернативного варианта безрискового размещения денежных средств.

При определении срока, на который предоставляется коммерческий кредит, необходимо следить за тем, чтобы средняя оборачиваемость дебиторской задолженности была выше аналогичного показателя по кредиторской задолженности. Недопустимо, чтобы предприятие, получая кредит в банке на 30 дней, предоставляло своим клиентам отсрочку платежа на 40 дней. В таком случае велик риск возникновения дефицита денежных средств на предприятии.

При формировании кредитной  политики необходимо определить предельно допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому клиенту (кредитный лимит). Каких-то универсальных правил в данном случае не существует. Каждое предприятие самостоятельно определяет для себя эти цифры, ориентируясь в первую очередь на свою стратегию.

Определить возможный  объем денежных средств, инвестируемых  в дебиторскую задолженность (ИДЗ), можно по следующей формуле:

ИДЗ = ОРК ´ КСЦ ´ (ППК + ПР),

где ОРК  – планируемый объем реализации продукции в кредит;

КСЦ  – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;

ППК – средний период предоставления кредита клиентам (в днях);

ПР  – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту (в днях).

Для того чтобы реализовать  изложенные выше принципы, у предприятия  должны быть разработаны следующие  положения и регламенты:

– кредитная политика, включающая принципы кредитования клиентов;

– регламент работы с дебиторской задолженностью;

– регламент заключения договоров;

– положение о скидках;

– должностные инструкции, предусматривающие права, обязанности и ответственность персонала;

– формы договоров.

Рассчитывая финансовую устойчивость предприятия было установиленно, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении на протяжении всего года. На это указывает недостаток собственных оборотных средств в начале периода на 4566 тыс. руб. и в конце периода на 6456 тыс.руб., т.е. с начала года сумма недостатка увеличилась на 1890 тыс.руб. А так же недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов. Это могло произойти в результате попадания организации в сложную ситуацию, как например, в результате убытков отчетного года в связи с безвозвратной потерей товара, а так же убытка в результате его переоценки, снижения спроса на вид продукции, следствием чего стало изменение цены. В связи с этим предприятию пришлось увеличить свои краткосрочные обязательства на 3278 тыс. руб. Финансовая текущая деятельность компенсируется за счет краткосрочных кредитов и займов. По моему мнению было принято такое решение чтобы не прибегая к долгосрочным обязательствам в скором времени стабилизировать ситуацию. Для выхода из ситуации предприятию следует увеличить долю собственного оборотного капитала. Это можно сделать за счет уменьшения коммерческих и внереализационных расходов, а также погашения долгосрочных кредитов, предоставление дополнительных услуг, таких как доставка, поднятия товара на этаж, и т.п.