Диагностика хозяйственной деятельности

На валюту баланса  также повлияло повышение дебиторской  задолженности на 1234 тыс.руб., это значит что предприятие увеличило круг контрагентов закупающих продукцию большими партиями, которым предоставляет отсрочку платежа на определенный срок по условиям договора.

2.3.2 Анализ  пассива баланса

В пассиве баланса  отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:

1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.

Анализируя пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования.

2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.

Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность

Таблица 4 – Горизонтальный и вертикальный анализ статей пассива

В тысячах рублей

Показатель	2008	2009	Абс. откл.	Удельный вес,%			Темп роста, %
				2008	2009	Абс. откл.
Капитал и резарвы
III Уставный капитал	6590	6590	0	43,82	43,82	0	100
Нераспределенная прибыль	169	285	116	1,45	1,89	0,44	168,63
Итог по разделу III	6759	6875	116	58,04	45,71	-12,33	101,71
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	4500	4500	0	29,92	29,92	0	100
Итог по разделу IV	4500	4500	0	29,92	29,92	0	100
V  Краткосрочные обязательства
Кредиторская задол -женность	386	3664	3278	3,31	24,37	21,06	949,22
в том числе:

 

 

Продолжение таблицы  4

Показатель	2008	2009	Абс. откл.	Удельный вес,%			Темп роста, %
				2008	2009	Абс. откл.
поставщики и подрядчики	59	2990	2931	0,5	19,89	19,39	506,77
задолженность перед персоналом организации	72	121	49	0,62	0,8	0,18	168,05
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	27	38	11	0,23	0,25	0,02	140,74
задолженность по налогам и сборам	95	19	-76	0,8	0,13	-0,67	20
прочие кредиторы	133	497	364	0,81	3,3	2,49	373,68
Итог по разделу	386	3664	3278	3,31	24,37	21,06	949,22
Баланс (III+IV+V)	11645	15039	3394	100	100	-	-

В тысячах рублей

 Долгосрочные обязательства по-прежнему остались 4500 тыс.руб. Могу предположить, что была возможность это осуществить, если предприятие в течение года расплатилось, а в конце года снова взяла ссуду.  Собственный капитал предприятия увеличился на 116 тыс.руб. или 1,75%. Увеличилась кредиторская задолженность предприятия на 3278 тыс.руб., удельный вес от пассива баланса в конце года составил 24,37. Это отрицательный показатель, следовательно, у предприятия недостаток собственных средств чтобы расплатиться по своим текущим затратам.

2.4 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

  Оценка финансовой  устойчивости  предприятия  предусматривает  проведение объективного анализа величины и структуры активов и пассивов  предприятия и определения на основании этого его финансовой стабильности и  независимости, а также   анализа   соответствия   финансово-хозяйственной деятельности предприятия целям его уставной деятельности.  Финансово устойчивым является такой субъект  хозяйствования,  который  за счет  собственных  средств  покрывает  средства,  вложенные  в  активы,   не допускает  неоправданной  дебиторской   и   кредиторской   задолженности   и рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок.

  На  финансовую  устойчивость  предприятия  оказывают   влияние   следующие факторы:

- положение предприятия  на товарном рынке;

- производство качественной  продукции;

- зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов;

- наличие неплатежеспособных  кредиторов;

- эффективность хозяйственных  и финансовых операций.

Финансовая стабильность является отображением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами предприятия и благодаря   эффективному их   использованию содействует  непрерывному процессу производства и реализации продукции.

Для определения типа финансовой ситуации, величину затрат организации сравнивают с тремя источниками финансирования:

1. Собственный оборотный капитал (средства) – СОК (СОС)

Этот показатель определяет, какая часть собственного капитала находится в оборотной, т.е. в мобильной форме.

СОК = Собственный капитал  – Внеоборотные активы

СОКнач = 6759 – 42 = 6717 тыс.руб.

СОКкон= 6875 – 225 = 6650 тыс.руб.

2. Собственные и долгосрочные заемные средства (СД)

СД = СОК + Долгосрочные заемные  средства

СДнач = 6717 + 4500 = 11217 тыс.руб.

СДкон = 6650 + 4500 = 11150 тыс.руб.

 

3. Общая величина капитала (ОК)

ОК = СД + Краткосрочные кредиты и займы

ОКнач = 11217 + 386 = 11603

ОКкон  = 11150 + 3664 = 14814

Для определения типа финансовой устойчивости каждый из трех источников финансирования сравниваются с величиной запасов (раздел 2 баланса, статьи зипасы и НДС).

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость, характеризуется:

Ес ³ 0; Ет ³ 0; Ео ³ 0

т.е. трех компонентный показатель имеет вид {1;1;1}. Все три источника  финансирования положительные. Для этого типа характерно, что финансирование текущей деятельности осуществляется за счет собственного капитала.

2. Нормальная финансовая устойчивость:

Ес < 0; Ет ³ 0; Ео ³ 0

т.е. трех компонентный показатель имеет вид {0;1;1}. Хотя мы имеем дифицит собственных оборотных средств, но мы их перекрываем за счет долгосрочных заемных средств и краткосрочных кредитов и займов.

3. Не устойчивое финансовое состояние:

Ес < 0; Ет < 0; Ео ³ 0

т.е. трех компонентный показатель имеет вид {0;0;1}. Финансовая текущая  деятельность компенсируется за счет краткосрочных кредитов и займов. Основная проблема в данной ситуации – успеть загасить кредит, чтобы вовремя получить следующий займ.

4. Кризисное финансовое состояние:

Ес < 0; Ет < 0; Ео < 0

т.е. трех компонентный показатель имеет вид {0;0;0}. Характерно для коммерческого предприятия, оборот товара которого очень быстрый.

 Исследовав основные  критерии абсолютных показателей  финансового состояния, мы можем  применить их к изучаемому  предприятию и сделать вывод о его финансовом состоянии.

Таблица 5 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

В тысячах рублей

Показатель	2008	2009	Абсолют. откл.
Величина собственного капитала	6759	6875	116
Внеоборотные активы	42	225	183
Наличие соб. оборотного капитала	6717	6650	-67
Долгосрочные кредиты и займы	4500	4500	0
Соб. и долгосроч. заемные источники формирования запасов	11217	11150	-67
Краткосрочные кредиты и займы	386	3664	3278
Общая величина источников формирования запасов	11603	14814	3211
Общая величина запасов	11283	13106	1823
Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств (Ес = п.3 –п.8)	-4566	-6456	-1890
Излишек (недостаток)собственных  и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (Ет = п.5 – п.8)	-66	-1956	-1890
Излишек (недостаток) общих источников финансирования запасов (Ео = п.7 – п.8)	320	1708	1388
Тип финансовой устойчивости	{0;0;1}	{0;0;1}

По данным таблицы  видно по трех компонентному показателю, имеющему вид {0;1;1}., что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении на протяжении всего года. На это указывает недостаток собственных оборотных средств в начале периода на 4566 тыс. руб. и в конце периода на 6456 тыс.руб., т.е. с начала года сумма недостатка увеличилась на 1890 тыс.руб. А так же недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов. Это могло произойти в результате попадания организации в сложную ситуацию, как например, в результате убытков отчетного года в связи с безвозвратной потерей товара, а так же убытка в результате его переоценки, снижения спроса на вид продукции, следствием чего стало изменение цены. В связи с этим предприятию пришлось увеличить свои краткосрочные обязательства на 3278 тыс.руб. Финансовая текущая деятельность компенсируется за счет краткосрочных кредитов и займов. По моему мнению было принято такое решение чтобы не прибегая к долгосрочным обязательствам в скором времени стабилизировать ситуацию.

Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют следующие относительные показатели:

1. Коэф. автономии = Соб.капитал / Валюта баланса

Коэф. авт. нач. = 6759/11645 = 0,58

Коэф. авт. кон. = 6875/15039 = 0,46

2. Коэф. фин. риска Левериджа = Заемный кап. / Соб.кап.

Коэф. риска Л. нач. = 4886/6759 = 0,72

Коэф. риска Л. кон. = 8164/6875 = 1,19

3. Коэф. Маневренности =Соб. оборот.кап./(соб.кап.+Долгосроч.з.к.)

Коэф. м. нач. = 6717/(6759+4500) = 0,59

Коэф. м. кон. = 6650/(6875+4500) = 0,58

4. Коэф. обеспеченности текущих активов =

               = Соб. оборот.кап. / текущие активы

Коэф. ота нач. = 6717/11603 = 0,58

Коэф. ота кон. = 6650/14814 = 0,45

5. Коэф.обеспеченности мат. запасами =

= Соб. оборот. кап. / Величина мат. запасов

Коэф. обесп з. нач. = 6717/11283 = 0,59

Коэф. обесп з. кон. = 6650/13106 = 0,51

6. Коэф. фин. зависимости = Валюта баланса / Соб. кап.

Коэф. фин. завис. нач. = 11645/6759 = 1,72

Коэф. фин. завис. кон. = 15039/6875 = 2,19

7. Коэф. привлечения долгосрочных. кредитов и займов =

= Долгосрочные обязат. / (Соб.кап. + Долгосрочные обязательства)