Анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Продолжение таблицы 6.3
Прибыль (убыток) от продаж	492516	434730	498421	13,91	11,92	12,52	-57786	63691	5905
Прочие доходы и расходы				0,00	0,00	0,00	0	0	0
Проценты к получению	2035	1470	10603	0,06	0,04	0,27	-565	9133	8568
Проценты к уплате	36056	73601	42252	1,02	2,02	1,06	37545	-31349	6196
Доходы от участия  в других организациях	0	73	0	0,00	0,00	0,00	73	-73	0
Прочие доходы	994610	684129	407852	28,09	18,75	10,25	-310481	-276277	-586758
Прочие расходы	21634	341843	58330	0,61	9,37	1,47	320209	-283513	36696
Прибыль (убыток) до налогообложения	1431471	702258	816294	40,42	19,25	20,51	-729213	114036	-615177
Отложенные налоговые активы	2305	649	24	0,07	0,02	0,00	-1656	-625	-2281
Отложенные налоговые  обязательства	826	2169	2933	0,02	0,06	0,07	1343	764	2107
Текущий налог на прибыль	346004	144738	158106	9,77	3,97	3,97	-201266	13368	-187898
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1086946	560338	655231	30,69	15,36	16,46	-526608	94893	-431715

 

Как показывают данные таблицы 6.3, в 2010 г. по сравнению с 2008 г. в ОАО «ТДСК» произошло увеличение выручки от реализации на 438952 тыс.руб. с одновременным увеличением себестоимости на 433047 тыс.руб. В 2009 году по сравнению с 2008 годом рост себестоимость превышает темпы роста выручки, в связи с чем валовая прибыль за данный период сократилась на 57786 тыс. руб. В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается обратная ситуация, рост валовой прибыли составил 63691 тыс.руб. В связи с сокращением прочих доходов и ростом прочих расходов, и под влиянием прочих факторов, за период с 2008 года по 2009 год, произошло сокращение прибыль до налогообложения на 729213 тыс.руб. В 2010 году  сокращение прочих расходов. В 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается сокращение чистой прибыли на 526608 тыс.руб. За период с 2009 по 2010 год данный показатель увеличивается на 94893 тыс.руб. Предприятие не является убыточным, поскольку за весь анализируемый период имеется чистая прибыль, но в течение рассматриваемого времени значение данного показателя снижается на 431715 тыс.руб.

Для более детальных  выводов о причинах изменения  прибыли выполним факторный анализ прибыли, представленный в табличной форме ниже (таблица 6.4).

1. расчет влияния  фактора «выручка от реализации»:

а) В^/ - выручка от реализации СМР отчетного периода в сопоставимых ценах:

В/ = В1/Jц

(6.1)

J_ц – индекс цен на СМР;

В₁ – выручка от реализации отчетного периода.

б) ∆В_ц – изменение выручки от реализации СМР за счет изменения цен:

∆Вц=В1-В/

(6.2)

в) ∆Пр_в – изменение прибыли от реализации СМР за счет изменения выручки:

∆Прв=( В1- В0 - ∆Вц)*R0/100

(6.3)

В₀ – выручка прошлого года;

R₀ – рентабельность продаж прошлого года:

R0=Пр0 / В0 * 100

(6.4)

Пр₀ – прибыль от реализации СМР предыдущего года

2. расчет влияния  фактора «цена»:

∆Прц = ∆Вц * R0 / 100

(6.5)

3. расчет влияния  фактора «себестоимость реализованной продукции»:

∆ПрСб = В1 (Усб1-Усб0) /100

(6.6)

Усб – удельный вес себестоимости в выручке;

Усбi = Ci / Bi *100

(6.7)

Таблица 6.4 - Факторный анализ прибыли за 2008-2010 годы

№ п/п		Показатели	Периоды
			2008 год	2009 год		2010 год
1		2	3	4		5
1		Выручка от реализации услуг  в действующих ценах, тыс.руб. В1	3541304	3647724		3980256
2.		Индекс изменение цен  на СМР к предыдущему году, % Jц	1,00	1,09		0,99
Продолжение таблицы 6.4
1	2		3	4	5
3.	Выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс.руб. В/ = В1/Jц		3541304	3354356	3710823
4.	Изменение выручки от реализации услуг  за счет изменения  цен ∆Вц=В1-В/			293368	269433
5.	Рентабельность продаж прошлого года R0=Пр0 / В0 * 100			13,91	11,92
7.	Изменение прибыли от реализации услуг  за счет изменения выручки ∆Прв=( В1- В0 - ∆Вц)*R0/100			-26000,25	7520,07
8.	Изменение прибыли от реализации услуг  за счет изменения  цен ∆Прц = ∆Вц * R0 / 100			40800,88	32110,57
9	Удельный вес себестоимости  в выручке Усб		86,09	88,08	87,48
10	Изменение прибыли от реализации услуг  за счет изменения  себестоимость реализованной продукции  ∆ПрСб = В1 (Усб1-Усб0) /100			72586,64	-24060,36
11	Общее изменение прибыли, тыс.руб.			87387	15570

Таким образом, под влиянием изменения индекса цен на СМР выручка увеличилась на 293368 тыс.руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом, то есть выручка от реализации в сопоставимых ценах, меньше выручки в действующих ценах, в 2010 году по сравнению с 2009 годом под влиянием данного фактора выручка увеличилась на 269433 тыс.руб. За счет изменения выручки, с учетом инфляции, прибыль от реализации за период с 2008 года по 2009 год сократилась на 26000,25 тыс.руб., в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 7520,07 тыс.руб. За счет изменения цен прибыль от реализации в 2009 году увеличилась на 40800,88 тыс.руб. по сравнению с 2008 годом, в 2010 году по сравнению с 2009 годом – на 32110,57. Изменение удельного веса себестоимости в выручке в 2009 году по сравнению с 2008 годом, привело к росту прибыли на 72586,64 тыс.руб. и сокращению на 24060,36 тыс.руб. в 2010 году по сравнению с 2009 годом. За счет влияния всех трех факторов прибыль от реализации выполненных СМР в 2009 году увеличилась на 87387 тыс.руб., а в 2010 году – на 15570 тыс.руб.

7. Анализ финансового состояния

В экономической литературе  представлено множество методик  различных авторов по анализу  финансового состояния организации [2,3,6,7]. Кроме того, в настоящее  время действуют и применяются в соответствующих целях официальные методики анализа финансового состояния [4,5]. В таблице 7.1 произведен расчет по перечню показателей, утвержденных Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденными Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству [5].

Таблица 7.1 - Анализ финансового состояния за 2008-2010 гг.

№ п/п	Показатели	Тестовое значение показателя	Периоды
	финансового состояния		2008 год	2009 год	2010 год
Общие показатели
1.	Среднемесячная выручка, тыс.руб.	ненормируемый	295109	303977	331688
2.	Доля денежных средств  в выручке	ненормируемый	0,0002	0,0002	0,0001
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
3.	Общая степень платежеспособности	1-2	2,7256	2,6834	2,2180
4.	Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам	Менее 0,5	0,9263	1,3580	0,8703
5.	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	1-2	2,7242	2,6820	2,2158
6.	Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами	1-3	1,1410	1,5862	1,8218
7.	Собственный капитал  в обороте, тыс.руб.	ненормируемый	112958	477532	603286
8.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Более 1	0,1231	0,3693	0,4506
9.	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Более 0,5	0,7822	0,8105	0,8422
Показатели деловой  активности и рентабельности
10.	Коэффициент обеспеченности оборотными активами	0,5-0,6	3,1083	4,2543	4,0368
11.	Коэффициент оборотных  средств в производстве	0,6-0,8	2,2149	2,7927	2,3813
13.	Рентабельность продаж	ненормируемый	0,1391	0,1192	0,1252
14.	Среднемесячная выработка на одного работника, тыс.руб./чел.	ненормируемый	205,94	245,54	256,13
Показатели эффективности  использования необоротного капитала
и инвестиционной активности организации
15.	Фондоотдача	ненормируемый	0,1063	0,1010	0,0998
16.	Коэффициент инвестиционной активности	ненормируемый	0,5819	0,4997	0,4985

Рисунок 7.1– динамика степени платежеспособности по текущим обязательствам за 2008 – 2010 гг.

Рисунок 7.2– динамика коэффициента автономии  за 2008 – 2010 гг.

Рисунок 7.3– динамика коэффициента обеспеченности оборотными активами  за 2008 – 2010 гг.

Рисунок 7.4 – динамика коэффициента инвестиционной активности  за 2008 – 2010 гг.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры  источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также  от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Проанализировав структуру капитала предприятия можно оценить степень его финансовой устойчивости как высокую. Это объясняется высоким уровнем собственного капитала и низкой долей краткосрочных обязательств.

1. Коэффициент задолженности по кредитам на протяжении всего рассматриваемого периода превышает нормативное значение (0,5). В 2009 году по сравнению с 2008 годом значение данного показателя увеличивается почти в 1,5 раза. В 2010 году по сравнению с 2009 годом долги предприятия в части кредитов и займов снижаются уже более чем в 1,5 раза. Это свидетельствует о восстановлении платежеспособности ОАО «ТДСК».
2. Степень платежеспособности по текущим обязательствам за анализируемый период снижается, но превышает нормативное значение. Снижение рассматриваемого показателя объясняется сокращение краткосрочных обязательств и ростом среднемесячной выручки
3. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами находится на уровне нормативного значения (1-3). за период с 2008 года по 2010 год показатель увеличивает, что свидетельствует о росте ликвидности оборотных активов..
4. Финансовая устойчивость на протяжении всего периода определяется как высокая, собственный капитал в обороте увеличивается и составляет 112958 тыс.руб., 477532 тыс.руб., 603286 тыс.руб. соответственно по годам.
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 1, что ниже нормативного значения. Но следует отметить рост данного показателя за рассматриваемый период, что является положительной тенденцией.
6. Коэффициент автономии  больше нормативного значения (0,5), что еще раз подтверждает высокую степень обеспеченности предприятия собственными средствами.
7. Коэффициент обеспеченности оборотными активами увеличивается за период с 2008 года по 2009 год в 1,3 раза, то есть наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов. В 2010 году по сравнению с 2009 годом данный показатель снижается, но остается на высоком уровне и превышает нормативное значение.
8. Рентабельность продаж снизилась в 2009 году по сравнению с данными 2008 года. Этот показатель показывает, что в 2008 году была получена прибыль в размере 0,1391 руб. на 1 руб. выручки. При этом в 2009 году это значение составило 0,1192 руб. В 2010 году рентабельность по сравнению с 2009 годом увеличилась и составила 0,1252, другими словами произошел рост эффективности реализации продукции.
9. Коэффициент инвестиционной активности снижается на протяжении всего анализируемого периода, то есть объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации сократился.