Анализ кредитов и займов

Кал=ДС/КП,                                                                                                                          (1.4)

где ДС – денежные средства и их эквиваленты (стр.  250);

КП - краткосрочные пассивы (стр.590-(стр.540+550+560)).

Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить  за  счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Кпп=(ДС+ДБ) / КП,                                                                                                      (1.5)

где ДБ – дебиторская задолженность.

Нормативный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

Общий коэффициент покрытия  Коп  показывает,  в какой степени  оборотные  активы  предприятия  превышают  его  краткосрочные обязательства:

Коп =IIА / КП,                                                                                             (1.6)

где IIА –  итог второго раздела баланса.

Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента  общего  покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент  общего  покрытия,  тем  больше  доверия  вызывает предприятие у  кредиторов.  Если  данный  коэффициент  меньше  1,  то  такое предприятие  неплатежеспособно.  При  отсутствии  у   предприятия   денежных средств и  средств  в  расчетах,  оно  может  погасить  часть  краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

Клтм.ц=З / КП,                                                                                             (1.5)

где Клтм.ц –коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей;

З  – запасы.

Для  правильного  вывода  о  динамике   и   уровне   платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы [19, c. 139]:

- характер  деятельности  предприятия;

- условия  расчетов   с   дебиторами.   Поступление   дебиторской задолженности через короткие промежутки  времени  после  покупки товаров (работ, услуг)  приводит  к  небольшой  доле  в  составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

  - состояние  запасов.  У  предприятия  может  быть  излишек   или недостаток запасов по сравнению  с  величиной,  необходимой  для бесперебойной деятельности;

- состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее  составе просроченных и безнадежных долгов.

1.3 Краткая характеристика предприятия РУМП «Кузлитмаш»

Пинское республиканское унитарное машиностроительное предприятие «КУЗЛИТМАШ» создано приказом Министерства станкостроительной и инструментальной промышленности СССР 18 июля 1985 года №298.

Постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 14 октября 1991г. №385 предприятие передано в собственность Республики Беларусь и находится в ведении Министерства промышленности Республики Беларусь.

Предприятие зарегистрировано решением Брестского облисполкома от 14.02.2000 г. №108, свидетельство о государственной регистрации № 200182698 от 23.02.2000 г., УНН 200182698.

Пинское республиканское унитарное машиностроительное предприятие «Кузлитмаш» специализируется по выпуску продукции с длительным циклом изготовления: кузнечно-прессового и литейного оборудования. На предприятии также организован выпуск сельскохозяйственных машин – плугов и культиваторов, товаров народного потребления. Производство продукции имеет замкнутый цикл.

Основные виды выпускаемой продукции:

- кузнечно-прессовое оборудование (прессы листогибочные, чеканочные и для холодного выдавливания, листоштамповочные и обрезные, ножницы для резки листового и фасонного проката, трубогибы, комплексы поперечно-клиновой прокатки, линии для производства стальных рифленых сеток);

- литейное оборудование (автоматические формовочные линии, машины кокильные, формовочные, оборудование для зачистки отливок, заливки металла, приготовления формовочных смесей);

- сельскохозяйственная (почвообрабатывающая) техника (плуги, культиваторы, универсальные агрегаты);

- товары народного потребления (замочно-скобяные изделия, садово-огородный инвентарь, спортивный инвентарь и т. д.).

Структура производимой продукции в 2008 г. следующая: кузнечно-прессовые машины – 28,3 %; технологическое оборудование для литейного производства – 7,6 %; машины сельскохозяйственные – 5,9 %; потребительские товары – 5,0 %. Сложившаяся структура 2008 г. по номенклатуре произведенной продукции не характерна для предприятия. Ввиду острой нехватки собственных оборотных средств для закупки сырья и комплектующих для выпуска продукции основной номенклатуры (кузнечнопрессовых и литейных машин) предприятие вынуждено формировать объемы прочей продукцией, производством узлов и деталей по кооперации (в основном на давальческом сырье), оказывать услуги промышленного характера.

Структура производимой продукции прошлых периодов показывает, что удельный вес кузнечно-прессовых машин составляет до 45 % в общем объеме товарной продукции.

В связи с удаленностью производственных площадей Плотницкого цеха литейного оборудования и Логишинского механического цеха, сложностями с транспортировкой сырья, материалов и доставкой готовой продукции на головное предприятие в г. Пинск, учитывая низкую загрузку мощностей (за 2008 г. коэффициент загрузки 0,277) принято решение о ликвидации цехов.

Логишинский механический цех ликвидирован приказом по предприятию №1330 от 26.11.2008 г. и незадействованные площади (административные и производственные) в количестве 1413,3 кв.м и оборудование в количестве 71 единиц переданы в долгосрочную аренду на 5 лет.

Производственный цех в д. Плотница Столинского района  был ликвидирован с 1 июля 2003 г. (приказ по предприятию №691 от 30.06.2003 г.) и находился на консервации по 01.08.2005г. В настоящее время в аренду сданы производственные площади – 831,4 кв.м. из 3905 кв.м и оборудование в количестве 23 единиц. Служебно-бытовые помещения (2197,7 кв.м.) и производственные площади (2844,9 кв.м.) относятся к незадействованным.

Проводится работа по передаче всех объектов  Плотницкого цеха  в коммунальную собственность Столинского района.

Предприятие располагает производственными мощностями для наращивания объемов производства. Коэффициент загрузки производственных мощностей за 2007 г. – 0,386, за 2008 г. – 0,276 (при двухсменном режиме работы),  при выполнении производственной программы 2009 г. составит – 0,542.

Общая площадь производственных зданий предприятия составляет 130259 кв. м. При этом незадействованные производственные площади составляют 51526 кв.м или 39,6 %.

На предприятии  по состоянию на 1.01.2009 г.  имеется в наличии  936 единиц оборудования. Из общего количества оборудования наибольший удельный вес занимает  металлорежущее оборудование  73%  или 684 ед., из которого  удельный вес незадействованного в производстве составляет 13,9 % или 95 единиц.

Наличие неиспользованного оборудования, зданий и сооружений усугубляет тяжелое финансовое состояние предприятия. Так, амортизация по незадействованным в производстве основным фондам относится на прибыль, и  сумма за 2008 г. составила 297 млн. руб., тем самым, увеличив убытки предприятия.

В связи с тяжелым финансовым состоянием предприятие, острым недостатком собственных оборотных средств возникла необходимость сокращения социальной сферы (табл. 1.1).

Таблица 1.1 – Показатели хозяйственной деятельности РУМП «Кузлитмаш» за 2006-2008 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка

Изучив в таблице 1.1 основные экономические показатели работы РУМП «Кузлитмаш» видна тенденция снижения выручки от реализации продукции в 2008 году по сравнению с 2006 годом и 2007 годом на -2020 млн.руб. и -1941 млн. руб. соответственно. За 2008 год снизился темп роста себестоимости продукции. За данный период наблюдается отрицательный рост уровня рентабельности реализованной продукции, в 2007 году данный показатель составил -23,7 это говорит о значительном ухудшении экономического положения предприятия.

Как видно из таблицы, за период 2006-2008 гг. на РУМП «Кузлитмаш»  происходит постепенное ухудшение финансовых показателей деятельности предприятия, снижение выручки от реализации, уровня рентабельности продукции и продаж, прибыли в расчете на 1р. материальных затрат.

Себестоимость реализованной продукции в 2008 году составила 12724 млн. рублей. Структура себестоимости в 2008 году по отношению к 2007 году изменилась в сторону увеличения удельного веса прямых затрат (материалов и заработной платы) за счет уменьшения косвенных расходов. Это произошло в основном за счет снижения объемов производства при сохранении прежней инфраструктуры предприятия. 

В 2008 г. вследствие  падения объемов производства, ввиду острого дефицита собственных средств (коэффициент обеспеченности СОС за 2008 г. –  (-0,3) при нормативном значении не менее 0,2), показатели финансово-хозяйственной деятельности ухудшились. Рентабельность реализованной продукции по итогам работы за 2008 г. составила (-23,7)%, убытки от реализации (-3013) млн. руб. Убытки от производства реализованной продукции увеличивают наличие соцсферы (общежития, медпункт), амортизация по незадействованным производственным фондам, значительные суммы платежей по налогу на недвижимость, чистый убыток (-3187) млн.руб.

Сальдо внешней торговли за 2008 г. сложилось положительное и составило (+712,8) тыс.долл. США, однако не достигло прогнозного уровня (+1149) тыс.долл. США из-за невыполнения показателей по объемам экспорта.

За 2007 год средства по балансу возросли на 11775 млн. руб. Это было достигнуто за счет увеличения внеоборотных активов на 12209 млн. руб., что составило 81,6 % в сумме общего изменения; и за счет уменьшения стоимости  оборотных активов на 434 млн. руб., что составило 18,4 % в общей сумме изменения. Причем оборотные активы уменьшились в большей степени за счет уменьшения дебиторской задолженности на 243 млн. руб. и прочих оборотных активов на 18 млн. руб.

Таблица 1.2 – Данные о структуре и динамике активов РУМП «Кузлитмаш» за 2007-2008 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка

Таким образом, темп роста всех средств по балансу составил 125,4 %, а в частности по внеоборотным активам – 134,7% и по оборотным активам – 96,1%.

За 2008 год источники средств предприятия увеличились на 11775 млн. руб. Причем собственные источники предприятия увеличились на 10242 млн. руб., что составило 76,01 % в общей сумме изменения, а заемные источники увеличились на 1533 млн. руб., что составило 23,99 % в общей сумме изменения.

Таблица 1.3 – Данные о структуре и динамике пассивов РУМП «Кузлитмаш» за 2007-2008 гг.