Анализ имущественного положения и ОС

1.1 Имущественное положение – это сумма средств компании и их источников по их видам. В оценке имущественного положения применяется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. На основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их источников.

Структура баланса по состоянию  на 31 декабря 2011 г. и 31 декабря 2010 г. может  быть представлена следующим образом:

 

 

 

Показатель	Доля показателя в общей сумме валюты баланса		Изменение в структуре  баланса за 2011 г.
	На 31.12.11	На 31.12.10
Внеоборотные активы	91% *	82%	9%
Оборотные активы, всего	9%	18%	-9%
В том числе  - запасы	1%	0%	1%
Дебиторская задолженность	6%	8%	-2%
Краткосрочные финансовые вложения	0%	2%	-2%
Денежные средства и денежные эквиваленты	1%	8%	-7%
Прочие оборотные активы	1%	0%	1%
Итого активы баланса	100%	100%	0%
Долгосрочные обязательства	20%	31%	-11%
Краткосрочные обязательства, всего	23%	10%	13%
В том числе – кредиторская задолженность	6%	7%	-1%
Оценочные обязательства	2%	2%	0%
Прочие обязательства	15%	1%	14%
Капитал и резервы	57%	59%	-2%
Итого пассив баланса	100%	100%	0%

 

По состоянию на 31 декабря 2011 года в структуре баланса произошло  уменьшение доли оборотных активов  на 9% (за счет уменьшения доли денежных средств и денежных эквивалентов), и одновременно увеличение доли краткосрочных  обязательств на 13% ( за счет увеличения краткосрочных заимствований).

 

Справочно. Как определить долю показателя в общей сумме валюты баланса на примере

«Внеоборотных активов».

 

См. баланс ф. № 1 за 2011 год 

 Актив Раздел 1 «Внеоборотные активы» Итого по разделу 1 (строка 1100) – 444583364 тыс. руб.

Актив БАЛАНС (стр. 1600) - 489435631 тыс. руб.

Рассчитываем долю показателя «Внеоборотные активы»

444583364/489435631*100%=91%

Остальные показатели аналогично.

 

   При анализе имущественного положения  ОАО «Ростелеком» на основе Бухгалтерского баланса на 31.12.2011 г.  рассчитаем ряд  показателей, определим их количественные и качественные изменения .

1. Величина капитала компании (К) – сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации. Она равна Итогу Бухгалтерского баланса - нетто: 
   К = Итого баланса ( строки 1600=1700 Бухгалтерского баланса ).

 

Величина капитала ОАО  «Ростелеком» на 31.12.11 г.-  489 435 631 тыс. руб.

Величина капитала ОАО  «Ростелеком» на 31.12..10 г. -  91 381 729 тыс. руб.

 

Величина капитала ОАО  «Ростелеком» на 31.12.11 г. увеличилась  на 398 053 902 тыс.

 

2. Собственный капитал (СК) – собственные средства предприятия на определенную дату, которые определяются по Итогу Раздела 3 Бухгалтерского баланса ст. 1300: 

 

 СК на 31.12.2011 г. – 276 520 847 тыс. руб.

       СК на 31.12.2010 г. -  54 175 419 тыс. руб.

 

Собственный капитал ОАО  «Ростелеком» на 31.12.2011 г. вырос на 222 345 428 тыс. руб. и его доля в капитале компании составляет 56,5 %. 
 
3. Собственные оборотные средства (СОС) – величина собственных средств, (функционирующий капитал). Они равны Оборотным активам  (Раздел 2 Бухгалтерского баланса) за минусом Краткосрочных обязательств (Раздел 5 Бухгалтерского баланса) 

 

СОС на 31.12.2011 г. –  (67 856 648) тыс. руб. (44 852 267-112 708 915).

СОС на 31.12.2010 г. –    8 250 842 тыс. руб. (16 844 711-8 593 866).

 

ОАО «Ростелеком» на 31.12.2011 г. испытывает недостаток собственных оборотных средств. Величина СОС по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 76 107 490 тыс. руб.

 
4. Привлеченный капитал (ПК) – это сумма долгосрочных (ДО) и краткосрочных обязательств (КО). Он характеризует размер задолженности предприятия на отчетную дату: 

ПК = стр. 1410 + стр. 1510+стр. 1520 Бухгалтерского баланса

ПК на 31.12.2011 г. -   204 834 557 тыс. руб.  (100 205 869+ 73705832+30923856)

ПК на 31.12.2010 г. – 35 635 550 тыс. руб. (28612444+528386+6494720)

Величина привлеченного  капитала ОАО «Ростелеком» по сравнению  с предыдущим  периодом  возросла на 167 199 007 тыс. руб., и его доля в капитале компании составляет 41,9 %.

5. Текущие активы (ТА), или «оборотные средства», – характеризуют средства, находящиеся в запасах, затратах, денежных средствах и в дебиторской задолженности, Итого по Разделу  2 Бухгалтерского баланса:

ТА на 31.12.10 г. -  16 844 711 тыс. руб.

ТА на 31.12.10 г. – 44 852 267 тыс. руб.

Текущими активами они называются потому, что в отличие от основных средств и других внеоборотных активов могут быть быстрее, чем другие активы, возвращены в виде денежных средств для расчетов с должниками.

 
6. Текущие обязательства (ТО) или краткосрочные обязательства, – это задолженность, которую следует погасить в течение года. К этой задолженности относятся краткосрочные займы и кредиты.

ТО = стр. 1510 + стр. 1520 Бухгалтерского баланса

ТО на 31.12.2011 г. – 104 629 688 тыс. руб. (73 705 832+30 923 856)

ТО на 31.12.2010 г. – 7 023 106 тыс. руб. (528 386+6 494 720)

По сравнению с предыдущим 2010 г. величина текущих обязательств ОАО «Ростелеком» выросла на 97 606 582 тыс. руб.

 
7. Долгосрочные активы (ДА – это сумма основных средств и прочих внеоборотных активов, которые в отличие от оборотных средств обращаются медленнее и определяются по Итогу Раздела 1 Актива Бухгалтерского баланса:

ДА = Итого Раздела 1 стр. 1100

ДА на 31.12.2011 г. – 444 583 364 руб.

ДА на 31.12.2010 – 74 537 018 тыс. руб.

Долгосрочные активы ОАО  «Ростелеком» на 31.12.2011 г. возросли на 370 046 346 тыс. руб.

8. Долгосрочные обязательства (ДО) – это кредиты и займы, полученные на длительный период – более одного года. Они показываются в Пассиве Бухгалтерского баланса в Разделе 4: 
ДО = Итого Раздела 4 ст. 1400

ДО на 31.12.2011 г. – 100 205 869 тыс. руб.

ДО на 31.12.2010 г. – 28 612 444 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства  на 31.12.2011 г. возросли на 71 593 425 тыс. руб.

Анализируя имущественное  положение ОАО «Ростелеком» следует отметить, что в 2011 году с соответствии с решением Годового собрания акционеров проведена реорганизация ОАО «Ростелеком» в форме присоединения к нему 7 межрегиональных филиалов,  в результате в отчетном году существенно увеличены доходные и расходные статьи Бухгалтерского баланса.

По состоянию на 31.12.2011 г. текущие обязательства Общества превышают величину его оборотных активов. Заемные средства привлечены Обществом для финансирования текущей и инвестиционной деятельности.    Быстрый рост объема производства требует больших  финансовых вложений, дефицит которых покрывается за счет кредитов и займов, и при наличии высокой доходности ОАО «Ростелеком»  имеет возможность покрыть свои обязательств и генерировать значительный денежный поток в будущем.

1.2. Анализируя имущественное положение предприятия также необходимо оценить состояние используемых основных средств. Для этих целей рассчитаем следующие показатели:

Наименование показателя	На 31.12.11	На 31.12.10
Доля основных средств  в активах фирмы	61,4%	41,7%
Коэффициент износа основных средств	51,0	56
Коэффициент обновления	0,10	0,10
Коэффициент выбытия	0,005	0,3
Фондоотдача	1,26	1,66
Фондоемкость	0,79	0,60

 

 

1. Доля основных средств  в активах фирмы определяется как отношение стоимости основных средств (ст. 1130 Бухгалтерского баланса) к Итого-нетто Бухгалтерского баланса (ст. 1600=1700)

2011 г. 

300372191/489435631*100%=61,4%

2010 г.

38133026/91381729*100%=41,7%

2. Коэффициент износа основных средств (Кизн)  рассчитывается по формуле:

 
Кизн = Накопленная амортизация основных средств / Первоначальная стоимость основных средств

 

2011 г. 

 

Кизн= (313 145 632/613 517 823) тыс. руб= 51,0

2010 г.

 

Кизн=( 48 548 610/86 681 636) тыс. руб = 56

 

3. Коэффициент обновления основных средств (Кобн) определяет часть имеющихся на конец отчетного периода основных средств, которая составляет новые основные средства.

Кобн = Первоначальная стоимость поступивших основных средств за период / Первоначальная стоимость основных средств на конец периода

 

2011 г

 

Кобн= 61 608 655/613 517 823=0,10

 

2010 г

Кобн=  8 847 628/86 861 636=0,10

 
4. Коэффициент выбытия (Квыб) показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла по различным причинам.

 
Квыб = Первоначальная стоимость выбывших основных средств за период / Первоначальная стоимость основных средств на конец периода

 

2011 г.

(Квыб)= 3 267 799/613 517 823=0,005

2010 г.

(Квыб)= 2 522 757/86 681 636=0,03

5. Фондоотдача основных средств определяется как отношение выручки от продаж к среднегодовой стоимости основных средств

 

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kф =	стр.2110 ф. № 2
	0.5*(стр.1130 н + стр.1130 к)

где стр.2110 - строка отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.1130 н и стр.1130 к - строки бухгалтерского баланса (форма №1) на начало и конец отчетного периода.

 

2011 г.

 

Кф= 214 607 158/(38133026+300372191)*0,5=1,26

2010 г.

Кф= 60527412/(34730847+38133026)*0,5=1,66

 

 

6. Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче, определяется как отношение среднегодовой стоимости основных средств к выручке от продаж.

Формула фондоемкости

Фе=Сср/В, где

Сср. –среднегодовая стоимость основных

В- выручка от продаж

2011 г. 

Фе=/(38133026+300372191)*0,5/214 607 158=0,79

2010 г.

Фе=/(34730847+38133026)*0,5/60527412=0,60

Анализируя состояние  основных средств  ОАО «Ростелеком», можно сделать следующий вывод:

По состоянию на 31.12.2011 г. по  статье 1130 Бухгалтерского баланса  ОАО «Ростелеком»  основных средств  числится на сумму 300 372 191 тыс. руб.,  из них получено в результате реорганизации  231 688 856 тыс. руб.  Доля основных средств в активе Общества  в 2011 г. составляет 61,45 и увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 19%.

 Коэффициент изношенности  составил в 2011 г.- 51. Несмотря на условность этого показателя, он  имеет определенное аналитическое значение. Так, принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50, является нежелательным для предприятия.

Коэффициенты выбытия и обновления весьма незначительны и остались на уровне прошлого года.

Фондоотдача основных средств  по равнению с 2010 годом снизилась  на 0,4 пункта, фондоемкость возросла на 0,19. Несмотря на что, данные показатели по сравнению с прошлым годом изменились незначительно, ОАО «Ростелеком» необходимо более эффективней использовать оборудования, сокращать время простоев и найти резервы для обновления основных средств.