Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ОАО «СПЗ»
Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2014 в 14:20, курсовая работа
Краткое описание
Цель данной работы – повышение деятельности предприятия с помощью анализа и прогнозирования экономической устойчивости предприятия.
Согласно цели работы поставлены следующие задачи:
оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия
проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия (прибыльность и рентабельность)
оценить финансовое состояние, ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия за отчетный период
разработать прогноз развития предприятия в ближайшей перспективе
оценить вероятность банкротства предприятия.
Оглавление
Ведение………………………………………………………………...………….3
1. Теоретические и методические основы анализа и прогнозирования экономической устойчивости …………………………………………………………5
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «СПЗ».…..……….7
2.1.Краткая характеристика ОАО «СПЗ»…………………………………….7
2.2. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «СПЗ»………….12
3. Анализ экономической устойчивости объекта исследования……………...22
3.1. Общая оценка финансового состояния предприятия……………………..22
Расчет и анализ динамики абсолютных показателей платежеспособности предприятия……………………………………………………………………...25
Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия…………………………………………………………27
Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия……………………………………….30
Прогнозирование экономической устойчивости объекта исследования…35
4.1. Разработка основных прогнозных документов…………………………...35
4.2. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия……………….38
Заключение……………………………………………………………………….42
Библиографический список…………………………………………………….45
Файлы: 1 файл
переделанная курсовая.doc
— 588.00 Кб (Скачать)- снижения стоимости сырья и материалов на 101 345 т. р. или на 21,02%;
- снижения запасов готовой продукции на 32 817 т. р. или на 5,39%;
- увеличение запасов товаров на продажу на 1 891 т. р. или на 27,31%;
- снижения затрат в НЗП на 39 474 т. р. или на 15,2%.
Выявленная динамика является позитивным моментом, т.к. рост запасов может привести к убыткам, связанным с хранением, перемещением сырья и материалов, их хищением и порчей. Снижение запасов готовой продукции говорит о росте спроса на выпускаемую продукцию, что также является положительным моментом.
В табл. 3.3 проведена оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия за 2011-2012 гг.
Таблица 3.3
Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей
ОАО «СПЗ» за 2-11-2012 гг.
|
Показатели |
2011 год |
2012 год |
Темп прироста | ||
тыс. р. |
% |
тыс. р. |
% | ||
1. Дебиторская задолженность: | |||||
Долгосрочная: расчеты с разными дебиторами и кредиторами |
567 733 |
35,04 |
0 |
0 |
-100 |
Краткосрочная: по расчетам с поставщиками и подрядчиками |
332 741 |
20,54 |
283 583 |
17,29 |
- 14,77 |
по расчетам с покупателями и заказчиками |
387 563 |
23,92 |
258 222 |
15,74 |
-33,37 |
по расчетам с разными дебиторами и кредиторами |
290 223 |
17,92 |
1 096 252 |
66,82 |
277,73 |
по прочим расчетам |
41 843 |
2,58 |
2 494 |
0,15 |
-94,04 |
Итого |
1 620 103 |
100 |
1 640 551 |
100 |
1,26 |
2. Кредиторская задолженность: | |||||
Долгосрочная: кредиты |
1 600 000 |
53,56 |
1 170 000 |
48,64 |
-26,88 |
займы |
200 000 |
6,7 |
200 000 |
8,31 |
0 |
Краткосрочная: по расчетам с поставщиками и подрядчиками |
118 529 |
3,97 |
146 958 |
6,11 |
23,98 |
по расчетам с покупателями и заказчиками |
54 090 |
1,81 |
6 469 |
0,27 |
-88,04 |
по расчетам с работниками по оплате труда |
38 640 |
1,29 |
33 312 |
1,38 |
-13,79 |
кредиты и займы |
865 922 |
28,99 |
770 748 |
32,04 |
-10,99 |
по прочим расчетам |
109 885 |
3,68 |
78 135 |
3,25 |
-28,89 |
ИТОГО |
2 987 066 |
100 |
2 405 622 |
100 |
-19,47 |
Как показывают данные табл. 3.3, темпы снижения кредиторской задолженности выше темпов роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности произошел в основном за счет повышения задолженности прочих дебиторов. Снижение кредиторской задолженности произошло в основном за счет снижения задолженности предприятия перед покупателями и поставщиками.
Руководству анализируемого предприятия следует порекомендовать провести ряд мер по снижению дебиторской задолженности и повышению кредиторской задолженности. Это позволит вовремя расплачиваться по счетам предприятия и контролировать собственные денежные ресурсы для своевременного вложения их в воспроизводство, модернизацию или инвестирование.
Баланс предприятия в агрегированном виде представлен в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Баланс ОАО «СПЗ» за 2011 – 2012 гг. в агрегированном виде
Актив |
2011 год |
2012 год |
Пассив |
2011 год |
2012 год |
1. Внеоборотные активы (F) |
402 064 |
380 617 |
4. Капитал и резервы (Иc) |
2 655 131 |
2 286 768 |
2. Оборотные активы (RА) |
5 304 265 |
4 405 927 |
5. Долгосрочные пассивы (Кт) |
1 864 132 |
1 434 059 |
В том числе: 2.1. Запасы (Z) |
3 533 259 |
2 078 187 |
6. Краткосрочные пассивы (Kt) В том числе: |
1 187 066 |
1 065 717 |
2.2. Дебиторская задолженность и прочие активы (ra) |
1 619 520 |
1 638 420 |
6.1. Займы и кредиты (kt) |
865 922 |
770 748 |
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (d) |
151 486 |
689 320 |
6.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы (rп) |
321 144 |
294 969 |
Баланс (В) |
5 706 329 |
4 786 544 |
Баланс (В) |
5 706 329 |
4 786 544 |
3.2. Расчет и анализ
динамики абсолютных
В табл. 3.5 проведен расчет наличия собственных оборотных средств предприятия.
Таблица 3.5
Расчет наличия собственных оборотных средств ОАО «СПЗ»
№ п/п |
Показатели |
2011 год |
2012 год |
Темп прироста |
1 |
Капитал и резервы, Иc |
2 655 131 |
2 286 768 |
- 13,87 |
2 |
Внеоборотные активы, F |
402 064 |
380 617 |
- 5,33 |
3 |
Собственные оборотные средства, ЕС (стр. 1-стр. 2) |
2 253 067 |
1 906 151 |
- 15,4 |
Как показывают данные табл. 3.5, на ОАО «СПЗ» собственные оборотные средства есть, причем за отчетный год данная величина уменьшилась на 346 916 т. р. или на 15,4%. Это произошло в результате того, что темпы снижения капиталов и резервов выше темпов снижения внеоборотных активов. Руководству анализируемого предприятия можно порекомендовать обратить особое внимание на наращение оборотных активов.
В табл. 3.6 представлен расчет чистых активов предприятия за 2012 г.
Таблица 3.9
Расчет чистых активов (в балансовой оценке)
Показатели |
На начало года |
На конец года |
1. Нематериальные активы |
146 |
125 |
2. Основные средства |
390 118 |
364 488 |
3. Незавершенное строительство |
- |
- |
4. Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
5.Долгосрочные финансовые |
2 146 302 |
884 590 |
6. Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
7. Запасы |
1 357 273 |
1 185 528 |
8. Налог на добавленную стоимость |
29 684 |
8 069 |
9. Дебиторская задолженность |
1 617 031 |
1 637 480 |
10. Денежные средства |
9 564 |
12 673 |
11. Краткосрочные финансовые |
141 922 |
676 647 |
12. Отложенные налоговые активы |
11 800 |
16 004 |
13. Прочие оборотные активы |
2 489 |
940 |
14. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1-13) |
5 706 329 |
4 786 544 |
15. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам |
1 800 000 |
1 370 000 |
16. Отложенные налоговые |
64 132 |
64 059 |
17. Прочие долгосрочные обязательства |
- |
- |
18. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
865 922 |
770 748 |
19. Кредиторская задолженность |
321 144 |
264 874 |
20. Оценочные обязательства |
- |
30 095 |
21. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
- |
- |
22. Резервы предстоящих периодов |
- |
- |
23. Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
24. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 15-23) |
3 051 198 |
2 499 776 |
25. Стоимость чистых активов (стр.14-стр.24) |
2 655 131 |
2 286 768 |
Как показывают данные табл. 3.6 у ОАО «СПЗ» есть чистые активы, причем за отчетный год величина чистых активов уменьшилась на 268 363 т. р. или на 13,87%. Величина чистых активов больше уставного капитала (605 т. р.), следовательно, по ГК РФ предприятие можно признать платежеспособным.
3.3 Расчет и анализ динамики абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия
В табл. 3.7 проведен анализ ликвидности баланса предприятия.
Как показывают данные табл. 3.7 ОАО «СПЗ» на начало 2012 года показывает нормальную ликвидность, а на конец года предприятие является абсолютно ликвидным.
Это говорит о том, что на конец отчетного периода:
- предприятие на дату составления баланса платежеспособно;
- предприятие в ближайшей перспективе платежеспособно (на период = периоду оборота дебиторской задолженности);
- предприятие платежеспособно в течение периода = продолжительности одного оборота оборотных средств.
- у предприятия есть собственные оборотные средства.
Для комплексной оценки ликвидности рассчитаем общий показатель платежеспособности на начало и на конец года по формуле:
Кпл = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
Результаты расчетов приведены в таблице 3.7.
В нашем случае можно утверждать, что баланс предприятия является ликвидным, о чем нам свидетельствует неравенство Кпл ≥ 1 на начало и конец 2012 года.
Таблица 3.7
Анализ ликвидности баланса ОАО «СПЗ», тыс. р.
|
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек или недостаток |
% к величине итога группы пассив | ||
На начало года (гр.2-гр.5) |
На конец года (гр.3-гр.6) |
На начало года (гр.7/гр.5) |
На конец года (гр.8:гр.6) | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
151 486 |
689 320 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
321 144 |
294 969 |
- 169 658 |
394 351 |
- 52,83 |
133,69 |
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
1 619 520 |
1 638 420 |
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
865 922 |
770 748 |
753 598 |
867 672 |
87,03 |
112,58 |
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
3 533 259 |
2 078 187 |
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
1 864 132 |
1 434 059 |
1 669 127 |
409 060 |
89,54 |
28,52 |
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
402 064 |
380 617 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
2 655 131 |
2 286 768 |
- 2 253 067 |
- 1 906 151 |
- 84,86 |
- 83,36 |
БАЛАНС (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4) |
5 706 329 |
4 786 544 |
БАЛАНС (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4) |
5 706 329 |
4 786 544 |
- |
- |
- |
- |
Показатели абсолютно ликвидного баланса: |
Показатели ликвидности анализируемого баланса: | |
на начало года: |
на конец года: | |
А1 ³ П1 А2 ³ П2 А3 ³ П3 А4 £ П4 |
А1 ≤ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 |
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 |
Руководству анализируемого предприятия следует порекомендовать мероприятия по ускорению оборота денежных средств:
- создание системы стимулов (скидок) для клиентов, приобретающих продукцию предприятия, в целях ускорения оплаты за продукцию (применение предоплаты, досрочная оплата по сравнению с договором);
- создание системы стимулов (скидок) клиентам, увеличивающим объем закупок продукции и своевременно ее оплачивающим;
- применение системы оплаты работы менеджеров, отвечающих за сбыт продукции, в зависимости от объема поступления денежных средств, от клиентов, с которыми они работают.
В табл. 3.8 представлена динамика показателей ликвидности активов баланса предприятия.
Таблица 3.8
Динамика показателей ликвидности активов баланса ОАО «СПЗ»
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности |
Обознач. |
Норм. огр. |
На начало года |
На конец года |
1.Краткосрочные обязательства |
Кt |
1 187 066 |
1 065 717 | |
2. Оборотные активы в том числе: 2.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 2.2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
RA
d
ra |
5 304 265
151 486
1 619 520 |
4 405 927
689 320
1 638 420 | |
3. Коэффициент абсолютной ликвидн |
КАЛ |
≥ 0,1-0,2 |
0,13 |
0,65 |
4. Коэффициент критической ликвидности ((стр. 2.1+стр.2.2): стр.1) |
ККЛ |
≥ 0,7 |
1,49 |
2,18 |
5. Коэффициент текущей ликвидност |
КТЛ |
≥ 1-2 |
4,47 |
4,13 |