Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия

1

Таблица №7: «Исходные данные для расчета производственной деятельности (деловой активности) и рентабельности предприятия»

Таблица №8: «Показатели производственной деятельности (деловой активности) и рентабельности предприятия»

Таблица №9 «Прибыль и рентабельность предприятия»

1

Показатель фондоотдачи предприятия на начало периода составляет 0,12, что можно интерпретировать таким образом: на каждый миллион вло­женных в основные средства рублей, мы получаем 0,12 миллионов рублей выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг. Столь малого значе­ния показателя пугаться не стоит, его величина обусловлена стоимостью ос­новных средств предприятия, которая, согласно специфике деятельности предприятия, колоссальна и составляет в среднем 76% всех активов пред­приятия (См. Таблица 1.).

В течение II и III кварталов фондоотдача предприятия имеет отрица­тельную динамику, снижаясь на 17,9% и 14,5% соответственно. Связано это как с тем, что ве­личина среднегодовой стоимости основных фондов в обо­значенные периоды возрас­тает на 1,5% и 3,2% соответственно, так и с тем, что величина выручки в эти же пе­риоды падает на 18,6% и 16,2% соответст­венно. Падение выручки в этот период, воз­можно, объясняется сезонностью ведения дел предприятия, ведь весной и летом тем­пература окружающего воздуха, как правило, повышается, соответственно падает и потребление газа. О подобной тенденции свидетельствует и увеличение показателя фон­доотдачи в IV квартале отчетного периода, то есть осени, когда температура начи­нает снижаться: показатель возрастет на 4,1% по отношению к началу года и на 20,3% по отношению к III кварталу. Примечательно, что именно в этом квартале темп роста выручки предприятия опережает темп роста основ­ных фондов предприятия: 9,8% про­тив 7,7% (См. Таблица 7.). Как уже было отмечено, показатель демонстрирует, хоть и незначительную, но положи­тельную динамику на конец года, что может рассматри­ваться как благопри­ятная тенденция.

Коэффициенты оборачиваемости: общий, по запасам и по краткосроч­ной деби­торской задолженности имеют в течение года отрицательную дина­мику, что характе­ризует снижение эффективности использования предпри­ятием оборотных средств. В течение II и III кварталов скорость оборота обо­ротных средств предприятия значи­тельно снижается, однако, в IV квартале несколько возрастает, но так и не достигает уровня начального периода, снизившись в общем плане на 4,8%, по запасам на 21,7%, по краткосрочной дебитор­ской задолженности на 8%. Подобное повсеместное сниже­ние коэффициентов оборачиваемости обусловлено тем, что темпы роста выручки предприятия не соответствуют темпам роста оборотных активов, запасов и кратко­срочной дебиторской задолженности. Так, выручка предприятия имеет положитель­ную динамику лишь в IV квартале, в то время как оборотные активы, запасы и кратко­срочная дебиторская задолженность растут в течение всего года. В данном случае, возможно, вновь следует сослаться на сезонность бизнеса предприятия, когда выручка в течение весны и лета падает, и начинает расти лишь с приходом осени, а предприятие продолжает наращивать оборотные фонды в течение всего периода.

Однако не все так печально: если общий коэффициент оборачиваемо­сти остав­ляет желать лучшего, то скорость оборота запасов предприятия вы­глядит очень опти­мистично. Так, за рассмотренный период, авансированные в запасы оборотные сред­ства успевают пройти от 3 (в III квартале) до почти 5 (в I квартале) производственных циклов, что говорит об эффективном ис­пользовании предприятием своих запасов.

Коэффициент оборачиваемости по дебиторской задолженности, со зна­чения 0,77 в начале года снижается до 0,56 во II и 0,51 в III кварталах, что, предположи­тельно можно охарактеризовать серьезным задерживанием оп­латы работ, услуг и про­дукции предприятия и неэффективным управлением дебиторской задолженностью предприятия. К концу отчетного года коэффи­циент несколько возрастает по сравне­нию с предыдущим кварталом до 0,7, но так и не «догоняет» значения на начало года. Также подобное значение этого коэффициента может говорить о том, что предприятие активно предос­тавляет коммерческие кредиты и рассрочку своим контрагентам.

Общий коэффициент оборачиваемости предприятия в среднем за год составляет 0,355, что характеризует эффективность использования предпри­ятием своих оборот­ных средств с отрицательной стороны. Так, авансирован­ные в этом году средства предприятия пройдут полный производственный цикл лишь через три года, что может во многом объяснить огромный размер оборотных активов предприятия по отноше­нию к краткосрочным обязатель­ствам (См. Рис 7.).

Отрицательную динамику коэффициентов оборачиваемости можно объяснить сезонностью деятельности предприятия, выручка которого, существенно изменяется в положительную сторону лишь в IV квартале.

Длительность оборота дебиторской задолженности в течение года воз­растает, увеличиваясь во II квартале на 37,6%, в III – на 13,7%, в IV уменьша­ясь на 42,6% по отношению к предыдущему кварталу, но, тем не менее, увеличившись по отношению к началу года на 8,7%. В среднем за год значение длительности оборота краткосроч­ной деби­торской задолженности составляет 146,3 дня. Это означает, что средства, авансированные в краткосрочную дебиторскую задолженность проходят один произ­водственный цикл в среднем за 146,3 дня. Такая длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, предположительно, го­ворит о том, что предприятие не­эффективно управляет своей дебиторской задолженностью и допускает просрочку сроков оплаты работ, товаров и ус­луг предприятия со стороны контрагентов и занима­ется коммерческим кре­дитованием. Подобное положение дел характеризует деятель­ность предприятия в отношении своих контрагентов с отрицательной стороны.

Производительность труда на предприятии во III квартале значительно умень­шается: на 18,8%, в III квартале намечается некоторый рост на 2,1% и, наконец, в IV квартале значение производительности труда «прибавляет» 24,1% по отношению к предыдущему кварталу, изменившись на 7,4% в по­ложительную сторону по отноше­нию к началу периода. Подобные изменения происходят на фоне незначительного го­дового роста среднесписочной чис­ленности предприятия и снижением величины вы­ручки во II и III кварталах. Таким образом, производительность труда на предприятия имеет положи­тельную динамику лишь в IV квартале, когда, наконец, начинает расти вы­ручка предприятия. В данном случае следует вновь сослаться на сезонность работы предприятия, обусловившую рост выручки только в IV квартале.