Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия

                                        100% < ТВБ < ТВ < ТПб,                                     (21)

где ТВБ  - темпы роста валюты баланса;

       ТВ  - темпы роста выручки;

       ТПб – темпы роста валовой прибыли.

При диагностике деловой активности в качестве показателей используют ряд коэффициентов, отражающих общие показатели оборачиваемости.

                                                  ,                                                 (22)

где  fотд – фондоотдача;

        В - выручка;

       Фсг – среднегодовая стоимость основных фондов.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

                                                              ,                                                 (23)

где     Коб– коэффициент оборачиваемости;

              В – выручка от производства и реализации продукции за период, руб.;

Об – средняя величина оборотных средств за период, руб.;

      для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;

      для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:

      оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;

      оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

                                                   ,                                                   (24)

где              Дл – длительность одного оборота, дни;

Т – продолжительность анализируемого периода.

Эффективность использования трудовых ресурсов в значительной степени определяет производственные и экономические результаты предприятия, которые в конечном итоге выражаются в объемах произведенной продукции и затратах на ее производство. Основным показателем использования трудовых ресурсов служит производительность труда:

                                                   ,                                               (25)

где    Пр – производительность труда;

В – объем произведенной продукции, руб.;

чср – среднесписочная численность работников, чел.

Производительность труда работающих на предприятии в значительной степени определяется уровнем дохода, который они получают за свой труд.

                                                  ,                                             (26)

где  ЗП – средняя заработная плата, руб./чел.;

        ФОТ – фонд оплаты труда, руб.;

        чср – среднесписочная численность работников, чел.

Одним из признаков нормального функционирования предприятия, обеспечивающего оптимальные темпы воспроизводства средств производства, является соблюдение определенных пропорций между темпами роста производительности труда и средней заработной платы.

1

Анализ прибыли и рентабельности предприятия.

Экономический потенциал, которым располагает предприятие, используется им для решения поставленных задач, в число которых входит обеспечение стабильно прибыльной работы. Контроль и анализ факторов прибыли и рентабельности представляют поэтому один из наиболее важных и востребованных разделов финансового анализа.

Существует множество коэффициентов рентабельности (доходности) в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета, точнее от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчетах. Не случайно, в мировой учетно-аналитической практике известны различные интерпретации показателей прибыли, а какого-то единого универсального коэффициента эффективности (рентабельности) не существует.

В зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяют две группы коэффициентов эффективности (рентабельности):

      рентабельность капитала (инвестиций);

      рентабельность производства.

              (27)

где              R – рентабельность капитала (инвестиций);

Пб – чистая прибыль, руб.;

К – капитал предприятия (совокупный), руб.

              (28)

где              r – рентабельность производства;

Пб – чистая прибыль, руб.;

З – затраты на производство и реализацию, руб.

Рентабельность капитала характеризует возможности генерирования доходов данной комбинацией активов и показывает, сколько рублей операционной прибыли приходится на один рубль, вложенный в активы данной компании. По сути это еще одна характеристика ресурсоотдачи, но не через объем реализации, а посредством прибыли. Если принимать во внимание алгоритм ее формирования, то несложно понять, что рентабельность капитала зависит от текущих затрат, свойственных в среднем данной отрасли экономики. Поэтому величину рентабельности для данного предприятия рекомендуется сравнивать со среднеотраслевым ее значением. Рост R в динамике рассматривается как положительная тенденция. Поскольку операционная прибыль является обобщающим показателем эффекта, коэффициент R представляет интерес для всех категорий пользователей.

Рентабельность производства характеризует эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Как и рентабельность капитала, этот показатель имеет целевую функцию максимизации.

Помимо показателей рентабельности, в ходе оценки прибыльности весьма важным является выявление факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов. В отношении показателей прибыли несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является компонентный, анализ Отчета о прибылях и убытках.

1.4.  Подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия на основе полученных результатов.

              По окончании анализа финансовой отчетности предприятия делается обобщающий вывод по его результатам на основе промежуточных выводов по отдельным направлениям анализа финансового состояния и финансовых результатов.

              Обобщающий вывод по итогам анализа финансовой отчетности должен включать в себя следующие основные элементы:

заключение о рациональности структуры имущества предприятия;

заключение о степени финансовой устойчивости предприятия;

заключение о степени платежеспособности предприятия;

значение о степени ликвидности предприятия;

заключение о динамике финансовых результатов предприятия;

заключение о степени интенсивности использования ресурсов предприятия;

заключение о степени эффективности деятельности и использования ресурсов предприятия;

характеристику финансового состояния предприятия в целом.

Наиболее существенные результаты анализа финансовой отчетности могут быть раскрыты в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету.

Пояснительная записка – такая же самостоятельная часть бухгалтерской (финансовой) отчетности, как и остальные ее формы. Содержание пояснительной записки составляют в первую очередь обязательные сведения. Кроме того, в нее может быть включена информация, уточняющая, дополняющая сведения, представленные в других формах бухгалтерской отчетности.

Каждая организация самостоятельно определяет объем информации, приводимой в пояснительной записке, и форму подачи материала – в виде текста, таблиц, схем, диаграмм, а действующие нормативные акты излагают лишь общие требования к ее содержанию. Кроме того, организация вправе самостоятельно определять периодичность представления пояснительной записки в составе бухгалтерской отчетности.

              В числе аналитических показателей, характеризующих деятельность предприятия, должны приводиться наиболее важные финансовые коэффициенты, характеризующие его имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность, а также основные показатели оборачиваемости и рентабельности, коэффициент устойчивости экономического роста.

              В случае необходимости на основании результатов анализа финансовой отчетности могут разрабатываться рекомендации, направленные на повышение прибыли и улучшение финансового состояния предприятия. Рекомендации в каждом отдельном случае индивидуальны и определяются конкретными результатами анализа финансовой отчетности предприятия.

1

Глава II. Практическая часть.

2.1. Общая характеристика предприятия.

ОАО «Газпром» — глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа и других углеводородов, а также производство и сбыт электрической и тепловой энергии. Государство является собственником контрольного пакета акций «Газпрома» — 50,002%.

Газпром видит свою миссию в максимально эффективном и сбалансированном газоснабжении потребителей Российской Федерации, выполнении с высокой степенью надежности долгосрочных контрактов по экспорту газа.

Стратегической целью является становление ОАО «Газпром» лидером среди глобальных энергетических компаний посредством освоения новых рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок.

Группа «Газпром» является крупнейшей компанией мира по величине запасов природного газа. По состоянию на 31 декабря 2008 года запасы газа Группы по категориям А+В+С1 оценивались в 33,1 трлн куб. м. По международным стандартам PRMS доказанные и вероятные запасы углеводородов Группы оценены в 27,3 млрд т у. т., стоимость запасов — 230,1 млрд долл.

По объемам добычи газа Группа «Газпром», на долю которой приходится 17% мировой добычи, является лидером среди нефтегазовых компаний мира. В 2008 году Группой добыто 549,7 млрд куб. м газа.

ОАО «Газпром» владеет крупнейшей в мире газотранспортной системой, способной бесперебойно транспортировать газ на дальние расстояния потребителям Российской Федерации и за рубеж. Протяженность магистральных газопроводов «Газпрома» составляет 159,5 тыс. км. На обслуживании 165 дочерних газораспределительных организаций «Газпрома» находится 445,3 тыс. км распределительных газопроводов, обеспечивающих транспортировку 164,3 млрд куб. м природного газа.

«Газпром» экспортирует газ в страны ближнего и дальнего зарубежья, продолжает укреплять свои позиции на традиционных зарубежных рынках. В 2008 году объем продаж в страны дальнего зарубежья достиг 184,4 млрд куб. м, в страны СНГ и Балтии — 96,5 млрд куб. м.

Одной из стратегических целей «Газпрома» является повышение надежности поставок газа европейским потребителям. С этой целью «Газпром» является инициатором реализации новых газотранспортных проектов «Северный поток» и «Южный поток», которые позволят не только диверсифицировать маршруты экспорта российского газа, но и обеспечить дополнительные возможности для увеличения экспорта газа.

Продолжается подготовка к реализации проекта освоения Штокмановского месторождения на шельфе Баренцева моря, которое станет ресурсной базой для экспорта российского газа в Европу через «Северный поток».