Анализ финансовой устойчивости предприятия на материалах ОАО «ВПК „НПО Машиностроения “»

,

где ОС – среднегодовая стоимость основных средств; R – среднегодовая численность рабочих;  

2.Фондоотдача                    

,

где Q – объем продукции;

  

4. Фондоёмкость                  
5. ,

4. Техническая вооруженность представляет  собой отношение активной части  основных средств к среднесписочной численности работников.

Изучим степень влияния факторов (фондоотдачи и среднегодовой стоимости основных средств) на изменение объема товарной продукции, используя один из методов факторного детерминированного анализа.

В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

y0 = a0 - b0;

ya = a1 - b0;

y1 = a1 - b1;

где a0, b0 - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у;

a1, b1 - фактические  значения факторов;

ya - промежуточное (условное) изменение результирующего  показателя, связанного с изменением  факторов а, b, соответственно.

Общее изменение Δу = у1 – у0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

Δy = Δya + Δy1;

Δya = ya – y0; Δy1 = y1 – ya.

Подставим реальные значения в модель. Базисным периодом считаем 2012 год, фактические значения берем из 2013 года.

y0 = 4,342 × 3573696 = 15516678;

ya = 3,594 × 3573696 = 12843863;

y1 = 3,594 × 4037907 = 14512237;

Определим влияние изменения факторов на показатель

Δya = 12843863 - 15516678 = -2672815

Δy1 = 14512237 - 12843863 = 1668374

Δy = -2672815 + 1668374 = -1004441

Вывод. Таким образом, на изменение объема товарной продукции отрицательное влияние оказало уменьшение фондоотдачи, и положительное влияние оказало увеличение среднегодовой стоимости основных средств. Однако в целом объем товарной продукции снизился на 1004441 тыс. р.

Для анализа эффективности использования оборотных средств заполним таблицу Б3 и сделаем выводы относительно динамики следующих показателей:

1. Коэффициент оборачиваемости           

,

где В – выручка от реализации; ОБ – среднегодовая стоимость оборотных средств;

Как видим, коэффициент оборачиваемости снижается на протяжении двух периодов, что подтверждается параллельным увеличением срока оборачиваемости капитала в расчете финансовых показателей в следующем подразделе

2. Длительность оборота                           

,

Очевидно, что длительность оборота так же увеличилась вместе со снижением коэффициента оборачиваемости.

3. Коэффициент закрепления (загрузки)

,

По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоемкости. Коэффициент закрепления характеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции.

Проанализировав структуру оборотных средств (форма 1, раздел II) можно увидеть, что максимальный вес в структуре имеют два актива – затраты в незавершенном производстве и дебиторская задолженность.

Традиционно дебиторская задолженность (50% оборотных активов) не является высоко ликвидным активом ввиду сложности её взыскания в случае задержки, поэтому любая проблема на стороне покупателя, заказчика, поставщика тормозит процесс производства.

Незавершенное производство, занимающее до 20% оборотных активов также является узким местом при обороте средств предприятия, это связано со спецификой производства – изделия военного и космического назначения имеют длительный цикл производства, низкую ликвидность в силу ограниченности рынка сбыта.

 

Изучим степень влияния факторов (оборотных средств и коэффициента оборачиваемости) на изменение объема реализованной продукции, используя один из методов факторного детерминированного анализа.

В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

y0 = a0 - b0;

ya = a1 - b0;

y1 = a1 - b1;

где a0, b0 - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у;

a1, b1 - фактические  значения факторов;

ya - промежуточное (условное) изменение результирующего  показателя, связанного с изменением  факторов а, b, соответственно.

Общее изменение Δу = у1 – у0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

Δy = Δya + Δy1;

Δya = ya – y0; Δy1 = y1 – ya.

Подставим реальные значения в модель. Базисным периодом считаем 2012 год, фактические значения берем из 2013 года.

y0 = 4,341 × 3573696 = 15513414;

ya = 3,593 × 3573696 = 12840289;

y1 = 3,593 × 4037907 = 14508199;

Определим влияние изменения факторов на показатель

Δya = 12840289 - 15513414 = -2673125

Δy1 = 14512237 - 12840289 = 1671948

Δy = -2673125 + 1671948 = -1001177

Вывод. Таким образом, на изменение объема реализованной продукции отрицательное влияние оказало уменьшение коэффициента оборачиваемости, и положительное влияние оказало увеличение оборотных средств.

 

Для проведения оценки эффективности использования трудовых ресурсов заполним таблицу Б4 и рассчитаем следующие показатели:

1. Производительность труда представляет  собой отношение объема товарной  продукции к среднесписочной численности персонала.

2. Среднемесячная заработная плата  рассчитывается путем отношения  фонда заработной платы к среднесписочной  численности персонала с учетом  времени, за который определяется  показатель.

3. Капиталовооруженность труда – отношение совокупного капитала предприятия к среднесписочной численности работающих.

4. Рентабельность персонала –  отношение балансовой прибыли  к среднесписочной численности  промышленно-производственного персонала.

Для оценки эффективности использования трудовых ресурсов проанализируем динамику изменения потерь рабочего времени - рисунок.

На графике видно, что потери рабочего времени заметно уменьшились с 2011 по 2012 год, после чего незначительно увеличились. В целом это означает значительное ухудшение использования трудовых ресурсов, так как рост среднесписочной численности персонала в этом периоде должен был компенсировать потери рабочего времени из-за простоев, прогулов, учебных отпусков и т.д.

Рисунок – потери рабочего времени

 

На основании зависимости между объемом товарной продукции, производительностью и среднесписочной численностью работников оценим степень влияния данных факторов на объем товарной продукции, используя один из методов факторного детерминированного анализа.

В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

y0 = a0 - b0;

ya = a1 - b0;

y1 = a1 - b1;

где a0, b0 - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у;

a1, b1 - фактические  значения факторов;

ya - промежуточное (условное) изменение результирующего показателя, связанного с изменением факторов а, b, соответственно.

Общее изменение Δу = у1 – у0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

Δy = Δya + Δy1;

Δya = ya – y0; Δy1 = y1 – ya.

Подставим реальные значения в модель. Базисным периодом считаем 2012 год, фактические значения берем из 2013 года.

y0 = 4244 × 982,8 = 4532364 ;

ya = 4098 × 982,8 = 4027514;

y1 = 4098 × 1388,8 = 5691302;

Определим влияние изменения факторов на показатель

Δya = 4027514 - 4532364 = -504850

Δy1 = 5691302 - 4027514 = 1663788

Δy = -504850 + 1663788 = 1158938

Вывод. По результатам факторного анализа, на изменение объема товарной продукции отрицательное влияние оказало уменьшение численности рабочих, и положительное влияние оказало увеличение производительности труда, что очевидно – меньше работников успевают сделать меньший объем работы, при этом более производительные рабочие производят больший объем товарной продукции за тот же срок.

Для оценки эффективности использования материальных ресурсов в таблице Б5 рассчитываются следующие показатели:

1. Материалоёмкость показывает, сколько  материальных затрат в стоимостной  оценке приходится на каждый  рубль выпущенной продукции:

,

 

где МЗ – материальные затраты; ВП – объём произведённой продукции (валовая продукция).

2. Материалоотдача характеризует  выход продукции с каждого  рубля потреблённых материальных  ресурсов:

,

3. Удельный вес материальных  затрат в себестоимости продукции:

,

где С – себестоимость продукции.

 

В таблице Б5 рассчитаем показатели динамики и проведем факторный анализ влияния материальных затрат и материалоотдачи на изменение объема продукции.

В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

y0 = a0 - b0;

ya = a1 - b0;

y1 = a1 - b1;

где a0, b0 - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у;

a1, b1 - фактические  значения факторов;

ya - промежуточное (условное) изменение результирующего  показателя, связанного с изменением  факторов а, b, соответственно.

Общее изменение Δу = у1 – у0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

Δy = Δya + Δy1;

Δya = ya – y0; Δy1 = y1 – ya.

Подставим реальные значения в модель. Базисным периодом считаем 2012 год, фактические значения берем из 2013 года.

y0 = 5,81 × 717893 = 4171008 ;

ya = 7,23 × 717893 = 4100366;

y1 = 7,23 × 556597 = 5691302;

Определим влияние изменения факторов на показатель

Δya = 4100366 - 4171008 = -70642

Δy1 = 5691302 - 4100366 = 1590936

Δy = -504850 + 1663788 = 1593146

Вывод. По результатам факторного анализа, на изменение объема продукции отрицательное влияние оказало уменьшение материалоотдачи, и положительное влияние оказало увеличение материальных затрат.

В заключение можно отметить, что эффективность использования ресурсов на данном предприятии весьма низкая, об этом говорят низкие показатели коэффициентов оборачиваемости. Связано это как с неповоротливой организационной структурой, оставшейся предприятию в наследство еще со времен СССР, так и с характером производимой продукции – зарегламентированные и забюракратизированные бизнес-процессы не могут быть эффективными в наше время, требуется их модернизация, причем не только на бумаге, для получения сертификата менеджмента, но в и реальности – для повышения эффективности производства.

Резервы роста можно задействовать в повышении коэффициента оборачиваемости, снижении потерь рабочего времени, повышении производительности труда и материалоотдачи.

2.2.3 Анализ затрат и уровня себестоимости

Изучение структуры затрат произведем на основании исходных данных путем заполнения таблицы Б6 и рассчитаем показатели динамики затрат.

Для оценки структуры затрат (таблица Б7) рассчитаем удельный вес каждой позиции в общей сумме затрат, выявим статьи с наибольшим удельным весом и определим возможные резервы снижения себестоимости.

Рисунок – Структура затрат в 2013 году

Как видно из рисунка, основной сектор на диаграмме занимают материальные затраты, что типично для предприятия машиностроительной отрасли с высокой материалоемкостью продукции.

Рассчитаем значение показателя затрат на рубль товарной продукции по следующей формуле

,

где З – сумма затрат на производство;

      ТП – объем  товарной продукции.

Результаты расчета приведены в таблица А4.

Изучим степень влияния факторов (сумма затрат на производство и объем товарной продукции) на изменение показателя затрат на рубль товарной продукции.

В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

y0 = a0 - b0;

ya = a1 - b0;

y1 = a1 - b1;

где a0, b0 - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у;

a1, b1 - фактические  значения факторов;

ya - промежуточное (условное) изменение результирующего  показателя, связанного с изменением  факторов а, b, соответственно.

Общее изменение Δу = у1 – у0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

Δy = Δya + Δy1;

Δya = ya – y0; Δy1 = y1 – ya.

Подставим реальные значения в модель. Базисным периодом считаем 2012 год, фактические значения берем из 2013 года.

y0 = 3698720 / 417008 = 0,8868;

ya = 4108651 / 4171008 = 0,98505;

y1 = 4108651 / 5691247 = 0,7219;

Определим влияние изменения факторов на показатель

Δya = 0,98505 – 0,8868 = 0,09825

Δy1 = 0,7129 – 0,98505 = -0,27215

Δy = -2672815 + 1668374 = -0,1739

Вывод. Таким образом, на изменение показателя затрат на рубль товарной продукции положительное влияние оказало увеличение затрат на производства, и отрицательное влияние оказало увеличение объема товарной продукции.

2.2.4 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

В таблице Б8 необходимо проанализируем изменение следующих показателей, характеризующих прибыльность предприятия: балансовую прибыль, прибыль от реализации продукции и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемую прибыль, чистую прибыль.