Анализ финансовой устойчивости предприятия на материалах ОАО «ВПК „НПО Машиностроения “»

– метод комбинированных группировок, при использовании которого совокупность показателей делится на группы по какому-либо одному признаку, затем каждая из полученных групп снова делится на группы по какому-либо другому признаку и т.д., в результате чего аналитик изучает сложные взаимосвязи показателей.

2.6 Сравнительный анализ. Данный метод позволяет определить посредством сопоставления различных количественных показателей искомые тенденции, отклонения показателей и т.п. Различают:

– горизонтальный (динамический) анализ, который применяется для расчета абсолютных и относительных изменений показателей.

– трендовый анализ – разновидность динамического и применяется при анализе временных рядов. На основании выявленного тренда даются прогнозы значений показателей в будущем, каждый прогноз состоит, как правило, из точечного (единственное значение, точка) и интервального (доверительная область возможных значений, интервал) элементов;

– одномерный анализ предполагает сравнение различных экономических систем по результатам сопоставления какого-либо одного, главного показателя (рентабельность продаж, рентабельность деятельности и т.д.);

– многомерный анализ основан на сравнении различных экономических систем по результатам сопоставления широкого набора показателей (рейтинговые оценки и др.);

– балансовый метод «...служит, главным образом, для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными».

В анализе и прогнозировании финансовой устойчивости организации наибольшее распространение получили статистические методы экономического анализа. В целом довольно широко используются практически все методы и приемы сравнительного анализа, а также методы аналитических таблиц, относительных и средних величин, простых и комбинированных группировок и графические методы [20].

 

 

 

П

 

 

 

 

 

Экономико-математические методы экономического анализа делятся на анализ коэффициентов, экономико-математическое моделирование, оптимизационное решение экономических задач и матричные методы.

1. Анализ  коэффициентов. Является наиболее распространенным приемом экономического анализа, что обусловлено простотой расчетов и наглядностью получаемых результатов. Тем не менее, огромное количество разработанных коэффициентов в анализе финансового состояния организации, базирующихся на одних и тех же показателях или частично повторяющих друг друга, в ряде случаев мешают однозначной оценке результатов анализа.3

2. Экономико-математическое моделирование является основой факторного анализа и представляет собой выявление степени влияния каждого из факторных показателей на изменение результативного показателя посредством представления взаимосвязи различных показателей в виде математической зависимости.

3. Матричные  методы. Используются вкупе с различными другими методами и приемами экономического анализа и служат, главным образом, для формирования и представления исходных данных в удобном для расчетов и анализа виде (матрица данных). В анализе и прогнозировании финансовой устойчивости матричные методы используются довольно широко вследствие необходимости качественной обработки данных.

4. Оптимизационное  решение экономических задач. Для оптимизационного решения экономических задач аналитики используют такие методы и приемы, как линейное и нелинейное (выпуклое) программирование, методы теории игр, теории массового обслуживания и исследование операций. Методы оптимизационного решения экономических задач применяются, главным образом, при проведении стохастического факторного анализа в качестве технико-функционального инструментария аналитических процедур.

Другие методы и приемы анализа, не относящиеся к перечисленным группам, представлены в таблице 4.

Таблица 4 – Прочие диалектические методы и приемы экономического анализа

Метод	Описание метода
Выявления и расчета резервов повышения эффективности деятельности экономического субъекта	Представляет собой, по сути, необходимую комбинацию различных методов и приемов экономического анализа для выявления различных резервов и прогнозирования уровня эффективности деятельности в перспективе за счет реализации имеющихся резервов
ФСА (функционально-стоимостный анализ)	Позволяет выявить и предотвратить дополнительные затраты организации за счет повышения эффективности использования функциональных особенностей продукции, товаров, работ, услуг – оптимизация технологических процессов и производств, снижение материальных затрат и т.д.
Выявления «узких мест» и «ведущих звеньев»	Разделение различных центров ответственности хозяйственной деятельности по степени влияния на результативность и перспективы развития в целом
Предельный (маржинальный) анализ	Деление текущих затрат организации на условно-постоянные и условно-переменные с целью, к примеру, определения необходимого объема производства и продаж для достижения требуемого уровня рентабельности и мн. др. целей анализа и прогнозирования
SWOT-анализ	Анализ сильных и слабых сторон организации, изучение среды и прогнозирование потенциальных угроз, разработка компенсационных мер, анализ стратегических и тактических возможностей
Другие методы и их комбинации	Способствуют реализации целей анализа и прогнозирования финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

 

В рассмотренном источнике [20] проведен обзор различных литературных источников, выявивший наличие достаточно большого количества разнообразных методов и приемов анализа и прогнозирования финансовой устойчивости организации.

Наибольшее распространение в классических методиках анализа финансовой устойчивости получили логические методы обработки информации и экономико-математические методы в части анализа коэффициентов.

Однако в том же источнике указано, что «в последних научных работах все чаще можно встретить использование оптимизационного решения задач и стохастического факторного анализа. Такая тенденция объективно вызвана необходимостью детализации анализа и частым отсутствием детерминированных межфакторных связей».

 

 

 

 

2 Комплексная экономическая оценка  производственно-финансовой деятельности предприятия

2.1 Общая характеристика предприятия

ОАО «Военно-промышленная корпорация „Научно-производственное объединение машиностроения “», ранее ФГУП «НПО машиностроения», ЦКБМ, ОКБ-52, СКГ, ОКБ завода № 51 — одна из ведущих ракетно-космических фирм СССР и России, одна из двух (наряду с РКК Энергия/ОКБ-1) разработчиков полного спектра ракетной и космической техники — ракет-носителей, спутников, пилотируемых космических кораблей, пилотируемых орбитальных станций и их модулей, военных баллистических, крылатых и прочих ракет.

Расположение – Россия: г. Реутов, Московская область.

Оборот (включая дочерние общества*) – 15,5 млрд. руб.

Число сотрудников (включая дочерние общества*) – более 18000.

*В состав корпорации входят:

ОАО «ПО „Стрела“» (г. Оренбург)

ОАО «Пермский завод „Машиностроитель“» (г. Пермь)

ОАО «НПО электромеханики» (г. Миасс, Челябинская область)

ОАО «Авангард» (г. Сафоново, Смоленская область)

ОАО «УНИИКМ» (г. Пермь)

НПО машиностроения имеет представительство в г. Байконуре, которое расположено по адресу: ул. Первомайская, д. 23.

ОАО "ВПК "НПО машиностроения" является учредителем и ей принадлежит 49% уставного капитала Совместной российско-индийской организации "БраМос", занимающейся разработкой, производством и сбытом одноимённой крылатой ракеты. Указанная величина уставного капитала в собственности вызвана особенностями российского и индийского законодательств. Штаб-квартира организации находится в Нью-Дели (Индия).

Рисунок 4 – Структура собственности ВПК "НПО машиностроения"

История. ВПК "НПО машиностроения" основана в 1944 году под руководством В. Н. Челомея как конструкторское бюро по созданию самолётов-снарядов, организованное на базе ОКБ авиазавода № 51, во главе которого ранее стоял Н. Н. Поликарпов.

27 октября 2012 года подписан Указ Президента  РФ № 1443 о вхождении Военно-промышленной  корпорации «НПО машиностроения»  и передаче к маю 2014 года 100 % акций  ОАО "ВПК «НПО машиностроения»  в уставной капитал корпорации «Тактическое ракетное вооружение». Данный Указ подписан после тщательного анализа двух вариантов проекта Указа Президента РФ (первый вариант датируется 02 мая 2012 года, второй вариант — 03 сентября 2012 года).

100 % акций  принадлежат корпорации «Тактическое ракетное вооружение». Генеральный директор — Александр Георгиевич Леонов.

Производственно-хозяйственная структура предприятия показана на рисунке 6.

Рисунок 6 – Производственно-хозяйственная структура

Органы управления предприятием имеют структуру, представленную на рисунке 7 [22].

Рисунок 7 – Структура органов управления

Основные направления деятельности:

– боевые комплексы с крылатыми ракетами;

– стратегические ракетные комплексы и ракеты-носители;

– интегрированные информационно-космические системы;

– информационные технологии, возобновляемая энергетика и интегрированные инновационные продукты технологий двойного применения[21].

2.2 Экономическая оценка производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Система показателей для оценки производственно-хозяйственной деятельности включает в себя следующие подсистемы:

– показатели производства, реализации продукции;

– показатели эффективности использования производственных ресурсов;

– показатели затрат и уровня себестоимости;

– показатели результатов деятельности (прибыли и рентабельности).

2.2.1 Анализ производства и реализации продукции предприятия

Для проведения анализа производства и реализации продукции рассчитаем следующие показатели, результаты представлены в таблице Б1 (приложение Б):

1. Валовая продукция представляет  собой разность между валовым  и внутризаводским оборотом.

2. Товарная продукция представляет  собой разность между валовой  продукцией и остатками незавершенного производства.

3. Нормативно чистая продукция  представляет собой разность  между товарной продукцией и  материальными затратами в товарной  продукции.

Темп роста динамики объема произведенной и реализованной продукции рассчитан и результаты расчета приведены в таблице Б1.

Средние показатели динамики на таком коротком промежутке (3 периода) рассчитывать не целесообразно, так как будет велика систематическая погрешность.

Рисунок – Динамика показателей объема произведенной и реализованной продукции

Динамика показателей объема произведенной и реализованной продукции приведена на рисунке. Как видно из графиков, все показатели имеют устойчивую тенденцию к росту, несмотря даже на то, что в 2012 году показатели товарной и чистой продукции показали спад.

Практически нулевое изменение графика реализованной продукции говорит о том, что предприятие в указанный период частично работало «на склад» - реализовано продукции в 2013 году меньше чем произведено в сравнении с аналогичными показателями прошлого периода.

В связи с этим можно сделать оценку о неудовлетворительной работе маркетингового отдела предприятия с поправкой на конъюнктуру рынка – не всё зависит от усилий предприятия, много определяется условиями и финансированием государственного оборонного заказа и космических программ.

Проведем факторный анализ для оценки влияния признаков-факторов (валовой оборот, внутренний оборот) на производство валовой продукции.

В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

y0 = a0 - b0;

ya = a1 - b0;

y1 = a1 - b1;

где a0, b0 - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у;

a1, b1 - фактические  значения факторов;

ya - промежуточное (условное) изменение результирующего  показателя, связанного с изменением факторов а, b, соответственно.

Общее изменение Δу = у1 – у0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

Δy = Δya + Δy1;

Δya = ya – y0; Δy1 = y1 – ya.

Подставим реальные значения в модель. Базисным периодом считаем 2011 год, фактические значения берем из 2012 года.

y0 = 14856670 - 11745560 = 3111110;

ya = 15516678 - 11745560 = 3771118;

y1 = 15516678 - 11947842 = 3568836;

Определим влияние изменения факторов на показатель

Δya = 3771118 – 3111110 = 660008

Δy1 = 3568836 - 3771118 = -202282

Δy = 660008 - 202282 = 457726

Вывод. Таким образом, на изменение производства валовой продукции положительное влияние оказало увеличение  валового оборота, отрицательное влияние оказало увеличение внутреннего оборота на указанные выше величины.

 

2.2.2 Анализ эффективности использования ресурсов предприятия

Для проведения анализа эффективности использования ресурсов предприятия заполним таблицы Б2, Б3, Б4, Б5 (приложение Б).

Ресурсы предприятия состоят из средств труда (основные средства), предметов труда (оборотные средства) и рабочей силы (персонала).

Для анализа эффективности использования основных средств предприятия рассчитаем следующие показатели, представленные в таблице Б2:

1. Фондовооружённость