Анализ финансовой отчетности на примере ООО "Комфорт Плюс"

 

Общий показатель платежеспособности в течение анализируемого периода  снизился ниже нормативного. В 2009 году предприятия могло оплатить 65% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств, в 2010 году всего лишь 31%, а в 2011 году – 34%.

Коэффициент критической  оценки в 2009 году составил 0,99, это допустимая норма. То есть в 2009 году 99% своих краткосрочных обязательств могло быть погашено за счет  средств на различных счетах и поступлений по расчетам, в 2010 году показатель снизился 0,31 и составил 0,68, что ниже нормы, а в 2011 году показатель повысился на 0,04 и составил 0,72, что соответствует нормативу.

Более наглядно отразим  динамику коэффициентов платежеспособности ООО «Тюмень Водоканал» на рисунке 4.1. «Графический анализ финансовых коэффициентов платежеспособности»

 

Рис. 4.1 - Динамика финансовых коэффициентов платежеспособности за 2009-2011 годы

 

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. В данном случае можно сделать вывод об удовлетворительности баланса.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала за анализируемый  период увеличился на 0,74 и составил 1,74 в 2011 году, что служит отрицательным фактам, так как 174% функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах.

Доля оборотных средств  в активах предприятия в 2009 году составила 79%, в 2010 году снизилась на 0,06 и составила 73%, а в 20119 году увеличилась до 75%.

За анализируемый период  у предприятия ООО «Комфорт Плюс» отсутствуют собственные оборотные средства.

 

           5. Диагностика вероятности банкротства.

Несостоя́тельность (банкро́тство) — признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина, организации, или государства) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

 Под термином «банкротство»  также понимается процедура, применяемая  по отношению к должнику, направленная  на оценку его финансового  состояния, выработку мер по  улучшению финансового состояния  должника, а в случае, если применение  таких мер будет признано нецелесообразным  или невозможным, — на наиболее  равное и справедливое удовлетворение  интересов кредиторов несостоятельного  должника.

Для того чтобы анализ нашего предприятия был более полон  используем систему У.Бивера  рассчитаем используя отчет о прибылях и убытках (Приложение В) по следующим формулам (ф.5.1):

Коэффициент Бивера = ЧП+Ам/ Заем.кап.                                                              (5.1)

- более 0,35 - нормальное финансовое положение;

-от 0,17 до 0,3 - среднее (неустойчивое) финансовое положение;

-от 0,16до -0,15 - кризисное финансовое положение.

2. Экономическая рентабельность  (ф.5.2)

R₄= Пр/ Бал.X 100 %                                                                                                         (5.2)

• 6 %-8 % и более – нормальное финансовое положение
• 5 %-2 % - среднее (неустойчивое) финансовое положение
• от 1 % до –22% - кризисное финансовое положение.

3. Финансовый леверидж (рычаг)(ф.5.3)

FL= Заем кап/Бал.Х100%                                                                                                    (5.3)

• меньше 35 % – нормальное финансовое положение
• 40-60 % - среднее (неустойчивое) финансовое положение
• 80 % и более - кризисное финансовое положение.

 

4.Коэффициент покрытия оборот. активов собствен оборотными средствами (ф.5.4)

 

Соб.кап – ВОА/ОА (ф.5.4)

• 0,4 и более – нормальное финансовое положение                                                    (5.4)
• 0,3-0,1 - среднее (неустойчивое) финансовое положение
• менее 0,1 (или отрицательное значение) - кризисное финансовое положение.

 

Таблица 4.Диагностика вероятности  банкротства ООО «Комфорт Плюс» по системе показателей Бивера за 2009 – 2011 гг.

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год	Финансовое положение
Коэффициент Бивера	0,11	0,11	0,15	Наблюдается кризисное финансовое состояние по всем трем годам  т.к. показатель находится в пределах от 0,16 до -0,15.
Экономическая рентабельность R4	4%	2%	2%	Наблюдается кризисное финансовое положение по всем трем годам т.к. показатель находится в пределах от 1% до -22%
Финансовый леверидж FL	66%	76%	75%	Наблюдается среднее (неустойчивое) финансовое положение по всем трем годам т.к. показатель находится  в пределах  от 40-60%
Коэффициент покрытия оборотных  активов собственными оборотными средствами	0,16	-0,04	-0,01	кризисное

 

На основании проведенной  диагностики находится в критическом  состоянии т.к. диагностика вероятности банкротства по системе  У. Бивера  находится не в соответствующих пределах характеризующих финансовое положение.

 

 

6. Анализ финансовой устойчивости ООО «Комфорт Плюс»

 

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – система  показателей, характеризующих структуру  используемого капитала предприятия  по степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде.

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) рассчитывается по формуле 6.1

 

                                                                                 _(6.1)

 

Показывает, сколько заемных  средств организации привлекла  на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

U_{1 2009} = (14250 + 14310 ) / 14879  = 1,92

U_{1 2010}= (11801 + 26683) /  12139 = 3,17

U_{1 2011} = (11030 + 29266) / 13269 = 3,04

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (ф.6.2)

 

                                      _(6.2)

 

Показывает, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников.

U_{2 2009} = (14879 - 9265) / 34174  = 0,16

U_{2 2010} = (12139 -13760) /  36863 = - 0,04

U_{2 2011} = (13269 - 13284) / 40281 = 0

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (ф.6.3)

 

                                                                         _(6.3)

 

Показывает удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников финансирования.

U_{3 2009} = 14879 / 43439  = 0,34

U_{3 2010} = 12139 /  50623 = 0,24

U_{3 2011} = 13269 / 53565 = 0,25

4. Коэффициент финансирования (ф.6.4)

 

                                                                _(6.4)

 

U_{4 2009} = 14879 / (14879 - 9265)   = 0,52

U_{4 2010} = 12139 /  (12139 -13760) = 0,32

U_{4 2011} = 13269 / (13269 - 13284)  = 0,33

5. Коэффициент финансовой устойчивости (ф.6.5)

 

                           _(6.5)

Показывает, какая часть  актива финансируется за счет устойчивых источников.

U_{5 2009} = (14250 + 14310) / 43439  = 0,67

U_{5 2010} = (11801 + 26683) /  50623 = 0,47

U_5 2011 = (11030 + 29266) / 53565 = 0,45

Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости сводится в табл. 5

 

Таблиц 5. - Анализ показателей финансовой устойчивости

ООО «Комфорт Плюс» за 2009 – 2011 годы

Наименование показателя		2009	2010	Абсол. откло-нение	2011	Абсол. откло-нение
1		2	3	4	5	6
U1	Коэффицент капитализации	1,92	3,17	1,25	3,04	-0,13
U2	Коэффицент собственными источниками финансирования	0,16	-0,04	-0,21	0,00	0,04
Продолжение табл.5
U3	Коэффициент финансовой независимости	0,34	0,24	-0,10	0,25	0,01
U4	Коэффициент финансирования	0,52	0,32	-0,21	0,33	0,01
U5	Коэффициент финансовой устойчивости	0,67	0,47	-0,20	0,45	-0,02

 

 

Рис. 6.1 - Динамика показателей финансовой устойчивости за 2009-2011 годы

 

В 2009 году на 1 рубль вложенных в активы собственных средств было привлечено 1,92 рубля заемных средств, за 2010 году увеличилось до 3,17 рублей заемных средств, в 2011 году снизилось до 3,04 рубля заемных средств. В целом коэффициент капитализации превышает установленный норматив. В 2009 году 16% оборотных активов финансировалась за счет собственных источников, в 2010 г., 2011 г. собственные источники не участвуют в финансировании оборотных средств. Удельный вес собственных средств в общей сумме источников формирования в 2009 году составил 34%, в 2010 году снизился до 24%, в 2011 году вырос до 25%. За анализируемый период коэффициент финансирования значительно меньше установленной нормы, таким образом можно сказать, что имущества сформирована в основном за счет заемных средств, что может свидетельствовать о вероятности неплатежеспособности предприятия. Удельный вес источников финансирования актива за счет устойчивых источников, а именно собственных средств, средне-и долгосрочных обязательств в 2009 году составил 67%, в 2010 году снизился до 27%, в 2011 году снизился до 45%. В целом по предприятия за анализируемый период показатели финансовой устойчивости ниже установленных норм, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении.

Обобщающим показателем  финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

 

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп                

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые  отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)(ф.6.6):

 

СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы = стр. 490 - стр. 190     (6.6)

 

СОС₂₀₀₉ = 14879 – 9265 = 5614

СОС₂₀₁₀ = 12139 -13760 = -1625

СОС₂₀₁₁ = 13269 – 13284 = -15

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ) (ф.6.7):

 

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы] - Внеоборотные активы =

(стр.490 +стр.590) - стр.190                                          (6.7)

 

КФ₂₀₀₉ = 14879 + 14250 – 9265 = 19864

КФ₂₀₁₀ = 12139 + 11801 -13760 = 10180

КФ₂₀₁₁ = 13269 +11030 – 13284 = 11015

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):

 

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] –

Внеоборотные активы = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190            (6.8)

 

КФ₂₀₀₉ = 14879 + 14250 + 1550 – 9265 = 21414

КФ₂₀₁₀ = 12139 + 11801 + 4178 - 13760 = 14358

КФ₂₀₁₁ = 13269 +11030 + 4765 – 13284 = 15780

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств(ф.6.9):

 

± Ф^С = СОС – Зп = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210                      (6.9)

 

± Ф^С ₂₀₀₉ = 5614 – 19947 = - 14333

± Ф^С ₂₀₁₀ = -1625 – 18726 = - 20347

± Ф^С ₂₀₁₁ = - 15 – 19205 = - 19220

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ф.6.10):

 

± Ф^Т = КФ – Зп = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210                  (6.10)

 

± Ф^Т ₂₀₀₉ = 19864 – 19947 = - 83

± Ф^Т ₂₀₁₀ = 10180 – 18726 = - 8546