Анализ финансовой отчетности на примере ООО "Комфорт Плюс"

Ликвидность хозяйствующего субъекта – это способность его  быстро погашать свою задолженность. Она  определяется соотношением величины задолженности  и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые  элементы оборотных средств и  др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его  баланса, а также безусловную  платежеспособность хозяйствующего субъекта. Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенным  в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, т. е. скорости превращения  в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие  группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ф. 3.1):

 

А₁=Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения                 (3.1.)

 

2009 г. 7762+1485=9247

2010 г. 6622+1592=8214

2011 г. 6274+3702=9976

А2 – быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность (ф.3.2);

 

А2= Краткосрочная дебиторская задолженность или стр.240                     (3.2)

 

2009 г. = 4980

2010 г. = 9923

2011 г. = 11100

А3 – медленно реализуемые  активы. Сюда входят статьи раздела II актива «Запасы и затраты», налог на добавленную  стоимость , долгосрочная дебиторская задолженность, а также прочие оборотные активы (ф.3.3) ;

АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные

актив или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270                              (3.3)

 

2009 г. = 19947

2010 г. = 18726

2011 г. = 19205

А4 – трудно реализуемые активы. Это раздел  I актива баланса – внеоборотные средства (стр.190) (ф.3.4).

А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.                                    (3.4)

2009 г. = 9265

2010 г. = 13760

2011 г. = 13284

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность (стр.620) (ф.3.5);

П1 = Кредиторская задолженность или стр. 620.                          (3.5)

 

2009 г. = 12760

2010 г. = 22505

2011 г. = 24501

П2 – краткосрочные пассивы, охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610), задолженность участников по выплате доходов (стр.630), прочие краткосрочные обязательства (стр.650)(ф.3.6)

П2 = Краткоср. заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.                    (3.6)

2009 г. = 1550

2010 г. = 4178

2011 г. = 4765

П3 – долгосрочные пассивы, включают долгосрочные кредиты и  заемные средства (стр.590), доходы будущих  периодов (стр.640), резервы предстоящих  расходов и платежей (стр.650) (ф.3.7)

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.                           (3.7)

 

2009 г. = 14250

2010 г. = 11801

2011 г. = 11030

П4 – постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела III пассива «Капиталы и резервы» (стр.490) (ф.3.8).

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.             (3.8)

 

2009 г. = 14879

2010 г. = 12139

2011 г. = 13269

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Анализ ликвидности представлен в табл. 2, более наглядно анализ показан на рис. 3.1., 3.2.

 

Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса ООО «Комфорт Плюс»

в тыс. руб.

Актив	2009	2010	2011	Пассив	2009	2010	2011	Платежный излишек или  недостаток (+; -)
								2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
(А1)	9247	8214	9976	(П1)	12760	22505	24501	-3513	-14291	-14525
(А2)	4980	9923	11100	(П2)	1550	4178	4765	3430	5745	6 335
(А3)	19947	18726	19205	(П3)	14250	11801	11030	5697	6925	8 175
(А4)	9265	13760	13284	(П4)	14879	12139	13269	-5614	1621	15
Баланс	43439	50623	53565	Баланс	43439	50623	53565

 Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

АЗ ≥ ПЗ

А4 ≤ П4

2009 год	2010 год	2011 год
9247  ≤ 12760	8214 ≤ 22505	9976 ≤24501
4980 ≥ 1550	9923  ≥ 4178	11100 ≥ 4765
19947 ≥ 14250	18726 ≥ 11801	19205 ≥ 11030
9265 ≤ 14879	13760 ≥12139	13284 ≥ 13269

 

 

 

 

Рис. 3.1 - Динамики группы активов  за 2009-2011 года

                                Рис.3.2 - Динамика группы пассивов за 2009-2011 года

 

Для того чтобы анализ ликвидности  был полным нужно рассчитать текущую  и перспективную ликвидность.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность,  которая свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) предприятия  на ближайший к рассматриваемому  моменту промежуток времени:

 

ТЛ = (А1+А2) –(П1+П2)                                            (3.9)

 

ТЛ ₂₀₀₉ = (9247+4980) – (12760+1550) = -83 тыс. руб.

ТЛ ₂₀₁₀ = (8214+9923) – (22505+4178) = -8546 тыс. руб.

ТЛ ₂₀₁₁ = (9976+11100) – (24501+4765) = - 8190 тыс. руб.

- перспективная ликвидность  – прогноз платежеспособности  на основе сравнения будущих  поступлений и платежей:

 

ПЛ = А3 –П3                                                               (3.10)

 

ПЛ ₂₀₀₉ = 19947 – 14250 = 5697 тыс. руб.

ПЛ ₂₀₁₀ = 18726 – 11801 = 6925 тыс. руб.

ПЛ ₂₀₁₁ = 19205 – 11030 = 8175 тыс. руб.

 

Характеризуя, ликвидность  баланса предприятия следует  отметить, что за отчетный период наблюдается  возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для  покрытия наиболее срочных обязательств (в 2009 г. составил 3513 тыс. руб., 2010 г.-14291 тыс. руб., 2011 г.-14525 тыс. руб.). В 2009 г. ожидаемые поступления от дебиторов превышают величину краткосрочных кредитов и заемных средств 3430 тыс. руб., в 2010 г. – 5745 тыс. руб., в 2011 г. – 6335 тыс. руб. Медленно реализуемые  активы, т. е в основном запасы и затраты превышают долгосрочные пассивы в 2009 г. на 5697 тыс. руб., в 2010 г. на 6925 тыс. руб., 2011 г. на 8175 тыс. руб.

       При сопоставлении ликвидных средств и обязательств можно сделать вывод, что предприятия на данный момент времени неплатежеспособное, на основе сравнения будущих поступлений и платежей есть вероятность восстановления платежеспособности.

 

4 Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Комфорт Плюс»

 

Платёжеспособность представляет собой способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счет имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом рассчитаем общий показатель платежеспособности:

 

 
                                                     (4.1)

 

L_1 2009 = (9247 + 0.5*4980 + 0.3*19947) / (12760 + 0.5*1550 + 0.3*14250) = 1

L_{1 2010} = (8214 + 0.5*9923 + 0.3*18726) / (22505 + 0.5*4178 + 0.3*11801) = 0,67

L_{1 2011} = (9976 + 0.5*11100 + 0.3*19205) / (24501 + 0.5*4765 + 0.3*11030) = 0,71

С помощью этого показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки  зрения ликвидности. Этот показатель также  можно применять при выборе более  надежного партнера из множества  потенциальных.

Исходя из данных баланса  коэффициенты, характеризующие платежеспособность рассчитываются по следующим формулам (ф.4.2-4.7):

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (ф.4.2):

 

L₂=ДС+КФВ/ТО                                                                                                          (4.2)

 

L₂ ³ 0,2 – 0,5 – Это ограничение зависит от отраслевой принадлежности организации, для производственных предприятий оптимальное значение L₂»0,3 – 0,4.

Этот коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

L_{2 2009} = (7762 + 1485)  / 14310 = 0,65

L_{2 2010} = (6622 + 1592)  / 26683 = 0,31

L_{2 2011} = (6274 + 3702)  / 29266 = 0,34

2. Коэффициент критической оценки (ф.4.3):

 

L₃=ДС+ТФВ+КДЗ/ ТО                                                                                               (4.3)

 

Допустимое значение 0,7- 0,8, желательно L₃ » 1

Коэффициент показывает, какая  часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет ДС, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

L_{3 2009} = (7762 + 1485 + 4980)  / 14310 = 0,99

L_{3 2010} = (6622 + 1592 + 9923)  / 26683 = 0,68

L_{3 2011} = (6274 + 3702 + 11100)  / 29266 = 0,72

3. Коэффициент текущей ликвидности (ф.4.4):

L₄= ОА/ТО                                                                                                                   (4.4)

Необходимое значение L₄=1,5; оптимальное L₄=2,0 – 3,5.

Коэффициент показывает, какую  часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства.

L_{4 2009} = 34174  / 14310 = 2,39

L_{4 2010} = 36863  / 26683 = 1,38

L_{4 2011} = 40281  / 29266 = 1,38

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (ф.4.5):

 

L₅=Медленно реализуемые активы/ОБ-ТО                                                           (4.5)

 

Уменьшение показателя в  динамике – положительный факт. Показатель показывает, какая часть  функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности.

L_{5 2009} = 19947 / (34174  - 14310) = 1

L_{5 2010} = 18726 / (36863  - 26683) = 1,84

L_{5 2011} = 9265 / (40281  - 29266) = 1,74

5. Доля оборотных средств в активах (ф.4.6):

 

L₆= ОА/ Вал.баланса; L₆ ≥ 0,5                                                                              (4.6)

 

L_{6 2009} = 34174  / 43439 = 0,79

L_{6 2010} = 36863  / 50623 = 0,73

L_{6 2011} = 40281  / 53565 = 0,75

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (ф.4.7):

_{L7= Cобств.капитал- ВОА/ОА >0,1                                                                     (4.7)}

 

Характеризует наличие у  организации собственных оборотных  средств, необходимых для ее текущей  деятельности.

L_{7 2009} = (14879 – 9265) / 34174  = 0,16

L_{7 2010} = (12139 – 13760) / 36863 = -0,04

L_{7 2011} = (13269-1328) / 40281  = 0

 

Расчетные значения коэффициентов  платежеспособности сводятся в аналитическую таблицу (табл. 3)

Таблица 3. - Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности

ООО «Комфорт Плюс» за 2009 – 2010 годы

Наименование показателя		2009	2010	Абсолютное отклонение	2011	Абсолютное отклонение
1		2	3	4	5	6
L1	Общий показатель платежеспособности	1,00	0,67	-0,33	0,71	0,04
L2	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,65	0,31	-0,34	0,34	0,03
L3	Коэффициент критической  оценки	0,99	0,68	-0,31	0,72	0,04
L4	Коэффициент текущей  ликвидности	2,39	1,38	-1,01	1,38	-0,01
Продолжение табл. 3
L5	Коэффициент маневренности	1,00	1,84	0,84	1,74	-0,10
L6	Доля оборотных средств  в активах	0,79	0,73	-0,06	0,75	0,02
L7	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,16	-0,04	-0,21	0,00	0,04