Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

 

5.2. Показатели ликвидности.

    Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства, они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

    1) Коэффициент текущей ликвидности (покрытие).

    Дает общую оценку платежеспособности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется по формуле:

    Ктл =(А1+А2+АЗ)/(П1+П2);

    Ктл.нг=(6247969+3743822+7970483)/(5963124+1506205)=2,4

    Ктл.кг=(23880180+7870875+9049127)/(5811074+1771938)=5,4

    Ктл- показывает в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. Установлен норматив этого показателя, который равен 1,5.

    Для оценки платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса Ктл> 1,5, но по данным расчетам и на начало периода и на конец периода

    Ктл< 1,5, что означает неудовлетворительные показатели платежеспособности предприятия.

    2) Коэффициент быстрой ликвидности_(строгой ликвидности).

    Отражает прогнозируемые платежные способности предприятия при условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами и определяются по формуле:

    Кб=(А1+А2)/(П1+П2)

    Кбнг=(6247969+3743822)/(5963124+1506205)=1,3

    Кбкг=(23880180+7870875)/(5811074+1771938)=4,2

    Этот показатель рекомендуется в пределах 0,8- 1, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданной дебиторской задолженности. 3) Коэффициент абсолютной ликвидности.

    Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Коэффициент определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам.

     Кабс.л.=А1/(П1+П2)

    Нормативное ограничение Кабс.л больше или равно 0,2-0,5.

    Кабс.л.нг=6247969/(5963124+1506205)=0,8

    Кабс.л.кг=23880180/(5811074+1771938)=3,2

    Расчет коэффициентов ликвидности приводится в таблице № 5

    Коэффициент ликвидности

                                                                      Таблица 5

 

    На начало и конец периода превышены значения Ктл, произошел прирост на 3.

    Значения Кб так же превышают установленный норматив и имеют динамику роста. Произошел прирост на 2,9.

    На начало года значение Кабс.л. превышает установленный норматив 1,6 раза, на конец периода - в 6,4 раза.

    Таким образом, ЗАО «Металлсервис» существенно повысил уровень ликвидности.

    6. Анализ показателей финансовой устойчивости. 

    Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. В мировой и отечественной аналитической практике разработана система показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия, если у предприятия плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения, но если неудовлетворительны, и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие вероятный кандидат в банкроты.

    Рассчитывают следующие коэффициенты финансовой устойчивости. 

6.1. Коэффициент автономии 

    Коэффициент автономии показывает удельный вес собственного капитала в итоге всех средств и определяется отношением общей суммы собственного капитала к итогу баланса (валюты баланса) предприятия.

    К автономия = Собственный капитал / Общая сумма капитала

    ( строка 490/ стр. 700)

    Кавт.нг=31645389/48281149=0,66

    Кавт.кг=51866221/74869653=0,69

    Чем больше у предприятия собственных средств, тем оно финансово устойчиво и независимо. Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50% , т. е. был больше 0,5.

    Выполнение данного ограничения очень важно для предприятия и его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия. Снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств. 

    6.2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 

    Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - это отношение величины обязательств предприятия к величине его собственных средств .

    Кзс= Обязательства / Собственный капитал

    (строки 190+ 690 / 490) Нормативные ограничения Кзс< 1

    Кзснг=(29014266 + 8645204)/31645389=1,19

    Кзскг=(32794168+8066732)/51866221=0,79

    Коэффициент соотношения заемных средств на начало периода 0< 1- значит нет зависимости от заемных средств и на конец периода 0,082< 1 тоже нет зависимости от заемных средств. 

6.3. Коэффициент реальной стоимости имущества. 

Показывает какую долю стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия. Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных средств, производственных запасов, незавершенного производства.

Крси =( ОС + Сырье, материалы + незавершенное производство)/Валюта баланса (строки 120+211+213 / 300).

    Крсинг=(23883605+3968858+1549378)/48281149=0,6

    Крсикг=(25478801+5025198+1956802)/74869653=0,43

    На основе данных в хозяйственной практике нормативным считается стоимость имущества> 50% от общей стоимости активов.

 

6.4. Индекс постоянного актива 

    Коэффициент, характеризующий долю основных средств и внеоборотных активов в источниках

    собственных средств. ( строки 190 / 490).

    Кп = внеоборотные активы / источники собственных средств

    Кпнг=29014266/31645389=0,91

    Кпкг=32794168/51866221=0,63 

6.5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  

    Показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала . Коэффициент определяется отношением величины собственных средств к стоимости оборотных средств. Собственные оборотные средства определяются как разность между капиталом и резервами и внеоборотными активами.

     Сос=3 раздел-1 раздел ( строки 490-190).

    Кобеспечения сос=(3раздел-1раздел)/2

    раздел (строки 490-190 / 290)

Нормативный показатель должен быть не ниже 0,3.

Сос нг = 31645389 - 29014266 = 2631123

Сое кг = 51866221 - 32794168 = 19072053

Кобеспечения Сос нг=2631123/19266883=0,14

Кобеспечения Сос кг=19072053/42075485=0,45 

 

6.6. Коэффициент обеспеченности материальными запасами, собственными оборотными средствами  

    Показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных. Показатель рассчитывается делением собственных оборотных средств на величину материальных запасов.

    К обеспеч. Запас. Сос. =(3 раздел-1 раздел)/материальные запасы (строки 490-190/210)

    Кобеспеч. Запас. Сос.нг=(31645389-29014266)/6764034=0,39

    Кобеспеч. Запас. Сос.кг=(51866221-32794168)/8153869=2,34 

6.7. Коэффициент маневренности 

    Который показывает, какая часть собственных средств предприятия, находится в мобильной форме позволяющая относительно маневрировать этими средствами, показатель рассчитывается делением собственных средств предприятия к общей величине источников собственных средств.

    Км=(3 раздел - 1 раздел)/3 раздел ( строки 490-190 / 490)

    Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, оптимальное значение 0,5.

    Кмнг=(31645389-29014266)/31645389=0.08

    Кмкг=(51866221-32794168)/51866221=0,37

    Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости заносят в таблицу № 6. 

 

Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

                                                                  Таблица 6