Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 

 

Анализ  источников средств, вложенных в  имущество ЗАО «Металлсервис»

                                                                  Таблица 2

 
 
 
 
 
 

 

4.  Анализ эффективности использования оборотных средств ЗАО «Металлсервис»

 

    Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются показатели:

    Коэффициент оборачиваемости, который показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени.

    Коб = ВРП/СО ,где

    ВРП - выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс.руб.) - ф. № 2 стр. 010

    СО - средняя величина оборотного капитала (тыс.руб.) - баланс стр. 290

    Оборотные средства оборотные средства СО=( на начало периода+на конец периода)/2

    СО=(19266883+42075485)/2=30671184 тыс.руб.

    Коб - коэффициент оборачиваемости в оборотах.

    Коб=88638692/30671184=2,9

    Длительность одного оборота (Д) в днях.

    Д= Т/Коб, где

    Т- отчетный период в днях (360, 90,30).

    Д=360/2,9=124

    Коэффициент закрепления оборотных средств. Кзакр= СО/ВРП (руб./руб.)

    Кзакр.=30671184/88638692=0,35

    Кзакр - показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

    В таблице № 3 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.

    Показатели оборачиваемости оборотных средств

                                                                      Таблица 3

 

Рост коэффициента оборачиваемости, снижение длительности одного оборота и уменьшение коэффициента закрепления, свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Ускорение оборачиваемости капитала, способствует сокращению потребности в оборотном капитале, приросту объемов продукции, и, значит, увеличению прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

Привлечение средств= выручка от реализации / 30 дн. * (длительность оборота отчетного года -длительность оборота прошлого года).

    Привлечение средств=88638692/360*(124-88)=8863869тыс.руб. 
 

 

5. Анализ ликвидности 

5.1.Анализ ликвидности баланса. 

    Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса - определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

    Ликвидность активов - скорость превращения активов предприятия в денежные средства, чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

    Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    Все активы предприятия , в зависимости от степени ликвидности можно подразделить на группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1)- суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (строки 250+260).
2. Быстрореализуемые активы (А2)-активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время, в эту группу включают: дебиторскую задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы( строки 240+270)
3. Медленнореализуемые активы (A3)- это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, НДС по приобретенным ценностям за вычетом статьи «Расходы будущих периодов» ( строки 210+220-230-216).
4. 4. Труднореализуемые активы (А4) - активы которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности, в течении относительного продолжительного времени, в эту группу входят статьи первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы»(строка 190). Первые группы активов: А1,А2, A3, в течении текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относиться к текущим активам предприятия. Текущие активы, более ликвидные, чем остальное имущество предприятия. Пассивы баланса по степени возрастания, сроков погашения обязательств подразделяются на группы.

    1. Наиболее срочные обязательства Ш- кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства( строки 620+630+670)

2. Краткосрочные обязательства П2- краткосрочные кредиты банка и займы раздел V баланса (строка 610).
3. Долгосрочные обязательства ПЗ- долгосрочные кредиты банка и займы IV раздел баланса « Долгосрочные обязательства)^ строка 590)
4. Постоянные П4- статьи З-го раздела баланса не вошедшие в предыдущие группы : «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей», за вычетом статьи « Расходы будущих периодов».( строки 490+640+650+660-216).

    Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

    Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

1. А1>П1
2. А2> П2
3. А3> ПЗ
4. А4< П4

    Выполнение первых З-х неравенств, влечет выполнение 4-го неравенства, которое имеет глубокий экономический смысл - соблюдение минимального условия финансовой устойчивости, т. е. наличие у предприятия собственных оборотных средств. Невыполнение какого либо из первых З-х неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличаются от абсолютной, при этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, т. к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

    А1нг=541 3768+834201=6247969тыс.руб.

    А1кг=23390800+489380=23880180тыс. руб.

    А2нг=3743822тыс.руб.

    А2кг=7870875тысюруб.

    А3нг=6764034+2344812-166246-972117=7970483тыс.руб.

    А3кг=8153869+2018908-151653-971997=9049127тыс.руб.

    А4нг=29014266тыс.руб.

    А4кг=32794168тыс.руб

    П1нг=5961719+1405=5963124тыс.руб.

    П2кг=1771938тыс.руб.

    П3нг=7990556тыс.руб.

    П3кг=14936700тыс.руб.

    П4нг=31645389+49990+1125885-972117=31849147тыс.руб

    П4кг=51866221+61754+421966-971997=51377944тыс.руб.

    Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы №3

    Для определения ликвидности баланса ЗАО «Металлсервис» сопоставил итоги по каждой группе активов и пассивов.

    На начало периода На конец периода

1. А1>П1    А1>П1
2. А2>П2    А2>П2
3. А3<П3    А3<П3
4. А4<П4    А4<П4

    При сравнении с абсолютно ликвидным балансом имеет место невыполнение третьего неравенства на начало и конец периода. Ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной, при этом недостаток средств по третьей группе активов компенсируется их избытком по другим группам. Это значит, что все обязательства ЗАО «Металлсервис» покрываются его активами. 
 

Анализ ликвидности баланса

                                                                  Таблица 4