Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Искож"

Т_сокр – сокращение смены в праздничные дни, Т_сокр=7 ч;

С – количество смен, С=1;

α – процент потерь времени  на ремонт и перерывы, α = 8%.

Т_эф = ((365 – 104 – 20) х 8 – 7) х 1х (1 – 8 : 100) = 1767 ч.

 

Таблица 6 – Коэффициент загрузки оборудования прядильного производства в 2011г.

Оборудование	Кол-во единиц, шт.	Эффективный годовой фонд времени. работы, час.	Фактически отработанное время, час.	Коэффициент загрузки, %
1.Кольцепрядильные  машины	160	282720	169632	60
2. Трепальные машины	6	10602	9500	89,6
3. Чесальные машины	4	7068	4106	58
Всего оборудование	170	300390	183238	61

 

Как видно по данным таблицы 6, оборудование загружено на 61%. Большинство оборудования цеха было приобретено в 1979 году при запуске данного производства. Полной реконструкции производства не осуществлялось. Хотя были приобретены отдельные машины. На сегодняшний день большая часть оборудование является  устаревшим. Свидетельство тому – частые поломки. В результате имеющееся на предприятии оборудование используется недостаточно эффективно.

Низкая загруженность  оборудования объясняется только тем, что из-за частых поломок, оборудование простаивает. В таблице 7 приведены показатели эффективности использования оборудования.

 

Таблица 7 – Показатели эффективности использования оборудования

Показатели	2009г.	2010г.	Изменение		2011г.	Изменение
			+,-	%		+,-	%
1. Фондоотдача, руб.	83,93	81,46	-2,47	97,05	70,17	-11,29	86,14
2. Фондоемкость, руб.	0,11	0,13	0,02	118,18	0,15	0,02	115,38
3. Фондовооруженность, руб./чел.	64,15	62,83	-1,32	97,94	63,25	0,43	100,68
4. Рентабельность, %	8,35	15,29	6,94	183,18	15,80	0,52	103,37

 

Как свидетельствуют данные таблицы 7, на предприятии снижается фондоотдача основных фондов (в 2011г. на 4%). Одновременно наблюдается рост фондоёмкости  (в 2011г. на 15%), что является отрицательным показателем. Фондовооруженность труда за последние три года изменилась незначительно и составила в 2011г.  - 63,25 руб./чел. Основным показателем, характеризующим эффективность использования основных фондов является рентабельность – отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов. Рентабельность увеличилась в 2010г. на 7%, но в 2011г. не изменилась.

Для дальнейшего развития производства, выхода на новые рынки  и выпуска новых видов продукции, требуется замена оборудования.

Поэтому из основных задач, стоящих перед руководством предприятия  на 2012г. – это обновление парка  оборудования прядильного производства, т.к. выпуск качественной продукции  зависит  и от того, какое оборудование используется при ее производстве.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОАО «ИСКОЖ»

 

3.1. Оценка структуры имущества и его источников

 

Финансовое состояние  является комплексным понятием и  характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные  финансовые возможности.

Анализ активов, обязательств и капитала предприятия производится по форме №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 1), путем составления аналитического баланса в приложении 2.

Как видно по данным приложения 2, за отчетный период активы ОАО «Искож» возросли на 57346 тыс. руб. или на 10%., в том числе за счет роста внеоборотных активов – 6460 тыс. руб. и прироста оборотных активов  - на 49986 тыс. руб. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в семь раз больше средств, чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на  50954 тыс. руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения наоборот уменьшились на 686 тыс. руб.

Данные колонки 11, показывают, за счет каких средств и в какой  мере изменилась стоимость имущества  предприятия.

Пассивная часть баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась на 5,16%. Но доля собственных  средств в обороте снизилась  на 7%, что отрицательно характеризует  деятельность организации.

Структура заемных средств  в течении анализируемого периода  претерпела ряд изменений. Так, кредиторская задолженность поставщикам увеличилась  на 72%, и если исследовать баланс по статьям то задолженность наблюдается  по всем позициям кредиторских расчетов.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов позволяет сделать ряд выводов:

• валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода;
• темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
• собственный капитал предприятия превышает заемный;
• доля собственных средств в оборотных активах более 10%.

Итак, по данным аналитической  таблицы мы сделали  выводы о составе  имущества, динамике стоимости и  имевших место изменениях имущественного положения предприятия.

 

 

3.2. Анализ ликвидности баланса

 

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса проведем в   таблице 8, составленной на основе аналитического баланса (приложение 2).

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов групп  по активу и пассиву имеет следующий  вид:

{ А1 < П1;  А2 < П2;  А3 > П3;  А4 ≤ П4 }

 

 

 

Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса за 2009-2011гг.

Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.
	2009г.	2010г.	2011г.
А-1 наиболее ликвидные активы	16092	19368	15406
А-2 хорошо ликвидные активы	123692	119856	122952
А-3 наименее ликвидные активы	188704	233978	240116
А-4 медленно реализуемые  активы	247400	251390	253860
Итого	575888	624592	632334
П-1 наиболее срочные обязательства	53506	50302	92532
П-2 краткосрочные обязательства	160716	163434	121802
П-3 долгосрочные обязательства	16940	15332	13868
П-4 постоянные пассивы	343826	395524	404132
Итого	575888	624592	632334
Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1-П1	-37414	-30934	-77126
А2-П2	-37024	-43578	1150
А3-П3	171764	218646	226248
А4-П4	-96426	-144134	-150272
((А1+А2)-(П1+П2)) текущая ликвидность	-74438	-74512	-75976

 

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  как недостаточную. Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или о неплатежеспособности (-) на предприятии снизилась, и имеет  отрицательное значение. Однако следует  заметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Неустойчивое финансовое положение, сопряженное  с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется  возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных  средств за счет сокращения дебиторской  задолженности, ускорения оборачиваемости  запасов.

Проводимый по изложенной схеме анализ баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

 

 

 

3.3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

 

Исходя из данных баланса (приложение 2) на анализируемом предприятии коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 9.

 

Таблица 9 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность  ОАО «Искож»              

Показатели	Расчет	Рекомендуемое значение	2009г.	2010г.	2011г.
1.Общий показатель платежеспособности (L1)		L1≥1	0,98	1,11	0,71
2.Коэффициент абсолютной  ликвидности (L2)	А1/ П1+П2	L2≥ 0,1 – 0,7	0,08	0,09	0,07
3.Коэф-т «критической  оценки (L3)	А1+А2/ П1+П2	0,7 – 0,8	0,65	0,85	0,65
		желательно 1
4.Коэф-т текущей ликвидности  (L4)	А1+А2+А3/ П1+П2	Мин. 1,5	1,53	1,75	1,77
		Оптим. 2 – 3,5
5.Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (L5)	L5 = Медленно реализуемые активы/(Оборотные активы - Текущие обязательства)	Уменьшение показателя в  динамике – положительный факт	0,81	1,09	1,12
6.Доля оборотных средств  в активах	L6 = Оборотные активы (с.290)/Валюта баланса	≥0,5 (зависит от отраслевой принадлежности)	0,57	0,60	0,60
7.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (L7)	L7 = (с.490-с.190)/с.290	≥0,1, чем больше, тем лучше	0,29	0,39	0,40

 

Динамика коэффициентов  L1, L2, L3  отрицательная. В конце 2011г. предприятие могло покрыть только лишь 7% своих обязательств. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. У ОАО «Искож» значение этого коэффициента близко к критериальному, но к концу 2011г. оно снизилось. Это отрицательная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой  кратности текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства. Это  главный показатель платежеспособности. В данном случае значение этого показателя превышает 1 (хотя нормальными значениями для него считаются соотношения  от 2,5 до 3), и можно сделать вывод  о том, что предприятие располагает  некоторым объемом свободных  ресурсов, формируемых за счет собственных  источников. Динамика коэффициента L5 положительная, это говорит о том, что растет доля функционирующего капитала обездвиженного в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности,  это тоже неблагоприятная тенденция. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами тоже увеличился, в 2011г. он составил 0,40, но еще отстает от нормативного L7≥1.

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует  использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

,                                                                                        (1)

Нормальное ограничение  L1 ≥ 1.

  1692+0,5*123692+0,3*188704

L₂₀₀₉ = ---------------------------------------  = 0,98

              53506+0,5+160716+0,3*343826

 

  193368+0,5*119856+0,3*233978

L₂₀₁₀ = ---------------------------------------  = 1,11

              50302+0,5+163434+0,3*15332

 

  15406+0,5*122952+0,3*240116

L₂₀₁₁ = ---------------------------------------  = 0,71

              92532+0,5+121802+0,3*13868

 

 

У анализируемого предприятия  значение коэффициента общей ликвидности  близко к критериальному, но в конце  отчетного периода оно снизилось. Это показывает недостаточную ликвидность.

 

 

3.4. Анализ показателей финансовой устойчивости

 

 

Оценка финансового состояния  предприятия будет неполной без  анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние  пассивов с состоянием активов. Это  дает возможность, оценить в какой  степени предприятие готово к  погашению своих долгов. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости в таблице 10.

 

Таблица 10 - Показатели финансовой устойчивости