Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО" ИПОПАТ"

 

Продолжение таблицы 5

 

      Таким образом, в активе баланса наибольшее изменение произошло по статьям:

• рост дебиторской задолженности отражает неоперативную работу подразделений предприятия с заказчиками, пользующимися услугами ИПОПАТ. Необходимо сделать анализ дебиторской задолженности, сделать взаимосверку, составить акт, потребовать возврат;
• рост активов в динамике расценивается как благоприятная тенденция Доля основных средств в активах баланса составляет 68,4%, что на 0,4% выше, чем в предыдущем году. Увеличение доли основных средств вызвано приобретением транспортных средств на сумму 20,3 млн. рублей, что является улучшением производственной базы предприятия.

      В Пассиве баланса:

• анализ заемных и собственных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной деятельности. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств предприятия в отчетном году снизился на 0,01, что является улучшением показателя финансовой устойчивости предприятия;
• кредиторская задолженность за отчетный год возросла на 2,2 млн. рублей, что говорит о несвоевременном расчете с поставщиками.

      Основным  показателем хозяйственной деятельности предприятия является полученная прибыль. ИПОПАТ за 2002 г. сработало с убытком 1 623 тыс. руб., который сложился как результат возмещения материального ущерба от дорожно-транспортных происшествий (539,7 тыс. руб.), списания безнадежной дебиторской задолженности (193 тыс. руб.), списания убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году (394 тыс. руб.) и др.

      Увеличение  расходов по основному виду деятельности на 49% объясняется ростом потребительских цен на товары и услуги, применяемые в производственных целях. 

      2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ 

      Вертикальный  анализ показывает удельный вес каждой балансовой статьи к общему итогу, т.е. валюта баланса принимается за 100%, и рассчитывается доля каждой статьи. Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов. Он позволяет производить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия.

      Таким образом:

• наиболее заметное изменение в Активе баланса составляют основные средства. Произошло их увеличение на 0.5%. Если рост основных средств связан с увеличением объемов производства, то это положительная тенденция. Если нет, то необходимо решать вопрос о целесообразности их использования;
• на 0,59% произошло увеличение, но их доля составила всего 1,7%. Это ведет к дефициту оборотных средств;
• как положительную тенденцию можно отметить рост ликвидных активов и уменьшение доли менее ликвидных;
• в Пассиве баланса, в вертикальном анализе видно, что произошли изменения доли уставного капитала и добавочного капиталов в общем Пассиве на 0,03% и 2,19% соответственно;
• доля собственных источников увеличилась, а заемных уменьшилась на 1,4%, что говорит о стабильном и устойчивом состоянии предприятия.

      Таблица 6

Вертикальный  анализ

 

      Наиболее  заметное изменение в Активе баланса составляют основные средства. Произошло их увеличение на 0.5%. Если рост основных средств связан с увеличением объемов производства, то это положительная тенденция. Если нет, то необходимо решать вопрос о целесообразности их использования.

      На 0,59% произошло увеличение, но их доля составила всего 1,7%. Это ведет  к дефициту оборотных средств.

      Как положительную тенденцию можно отметить рост ликвидных активов (стр. 290) на 0,2% и уменьшение доли менее ликвидных (стр. 190) на 0,2%.

      В Пассиве баланса, в вертикальном анализе видно, что произошли изменения доли уставного капитала и добавочного капиталов в общем Пассиве на 0,03% и 2,19% соответственно.

      Доля  собственных источников увеличилась, а заемных уменьшилась на 1,4%, что  говорит о стабильном и устойчивом состоянии предприятия.

      Горизонтальный  анализ показывает динамику изменения статей баланса по сравнению с базовым на конец отчетного года. Недостатком этого анализа является его зависимость от инфляции. Цель – выявить скорость изменения каждого показателя и на основе полученных данных прогнозировать изменение в будущем.

      Таблица 7

Горизонтальный  анализ

 
 

      По  итогам горизонтального анализа  можно спрогнозировать изменение  показателей в будущем. Принимаем  значение дебиторской задолженности (стр.230) 2 806 тыс. руб. на 1.01.02 за 100% и, учитывая ее годовое снижение на 90,84%, можно сделать прогноз на следующий год. Дебиторская задолженность на 1.01.03 составит 2 549 тыс.руб.

      Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимозаменяют друг друга и важны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования: уровню цен, объему производства и т.д. 

      2.3. Ликвидность баланса 

      Ликвидность баланса определяется, как способность покрытия задолженности предприятия его активами. Степень ликвидности определяется временным периодом, в течение которого это может быть произведено.

      В зависимости от степеней ликвидности  активы предприятия подразделяются на следующие группы:

      А1 – наиболее ликвидные активы (Денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения);

      А2 – быстрореализуемые активы (Задолженности, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев и Прочие оборотные активы );

      А3 – Медленно реализуемые активы (Материальные запасы, НДС, Дебиторские задолженности, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев, Долгосрочные финансовые вложения и Расходы будущих периодов);

      А4 – Труднореализуемые активы (Внеоборотные активы и Долгосрочные финансовые вложения).

      Статьи  Пассива  группируются по степени срочности их оплаты.

      П1 – Наиболее срочные пассивы (Кредиторская задолженность и прочие пассивы);

      П2 – Краткосрочные пассивы (Краткосрочные кредиты и Заемные средства);

      П3 – Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты и займы, Доходы будущих периодов, Резервы предстоящих расходов и Задолженности по выплате доходов);

      П4 – Постоянные пассивы (Собственный капитал и Расходы будущих периодов).

      Степень ликвидности баланса характеризуют  следующие соотношения:

      1. Абсолютная ликвидность

      А1 ≥ П1; А2 ≥ П2;

      A3 ≥ П3; П4 ≥ А4;

      2. Текущая ликвидность

      А1 + А2 ≥ П1 +П2 ; П4 ≥ А4

      3. Перспективная ликвидность

      А1 + А2 < П1 + П2 ; A3 ≥ П3 ; П4 ≥ A4

      4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности

      А1 + А2 ≤

        А2 + П1 ; A3 < П3; П4 < A4

      5. Баланс неликвиден

      П4 < A4

      Таблица 8

Агрегированный (укрупненный) баланс для расчета его  ликвидности.