Анализ финансового состояния СХПК «Пригородный» Глазовского района УР

 

Как и  при факторном анализе рентабельности продаж, в 2010 г. наблюдается уровень убыточности реализованной продукции в СХПК, который составил 5,52%. В целом анализ рентабельности реализованной продукции показал, что рентабельность за два анализируемых года выросла на 18,62%. На положительное изменение рентабельности оказал такой фактор как денежная выручка, вследствие которого данный показатель вырос на 32,31%. Управленческие и коммерческие расходы на изменение рентабельности реализованной продукции влияние не оказали. На снижение рентабельности реализованной продукции, так же как и на снижение рентабельности продаж, оказала влияние изменения себестоимости реализованной продукции (на 13,69%), которая является отрицательным фактором изменения рентабельности.

Таким образом, на изменение рентабельности продаж и  рентабельности реализованной продукции оказали влияние только два экстенсивных фактора – размер денежной выручки и себестоимость реализованной продукции.

При оценке рентабельности производственных средств учитываются следующие факторы: доля прибыли на 1 рубль реализованной продукции, фондоемкость и материалоемкость продукции. Анализ рентабельности производственных средств приведен в таблице 18.

 

Таблица 18 – Факторный анализ рентабельности производственных средств

Показатель	2010 г.	2011 г.
1.Выручка от продажи товаров,  продукции, работ и услуг, тыс.  руб.	47550	63813
2.Средняя остаточная стоимость  основных средств, тыс.руб.	37405,5	44734
3.Средняя стоимость материальных  запасов, тыс. руб.	35745	38893,5
4.Балансовая прибыль, тыс. руб.	4026	16812
5.Рентабельность производственных  средств, %	5,50	20,10
6.Условный показатель рентабельности  производственных средств №1, %	х	17,13
7.Условный показатель рентабельности  производственных средств №2, %	х	18,14
8.Отклонение рентабельности производственных  средств, %	х	14,60
8.1 за счет изменения доли прибыли на 1 рубль реализованной продукции	х	11,62
8.2 за счет изменения фондоемкости	х	1,01
8.3 за счет изменения материалоемкости	х	1,97

 

Анализ таблицы показал, что в целом рентабельности производственных средств выросла на 14,60%. Наибольший рост пришелся за счет изменения доли прибыли на 1 рубль реализованной продукции, который составил 11,62%. Также на незначительный рост повлияли интенсивные показатели – материалоемкость (на 1,97%) и фондоемкость (на 1,01%). Все перечисленные показатели оказали положительное влияние на рост рентабельности производственных средств, что говорит о более эффективном их использовании.

 При определении факторов, оказывающих влияние на рентабельность собственного капитала, определен ряд взаимосвязанных коэффициентов: коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент (доля) краткосрочных обязательств в капитале предприятия и коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала. Рассчитаем анализ рентабельности собственного капитала на примере таблицы 19.

 

Таблица 19 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Показатель	2010 г.	2011г.	Отклонение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	4026	16812	12786
2. Денежная выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	47550	63813	16263
3. Среднегодовая сумма совокупных  активов, тыс. руб.	74811	88252	13441
4. Среднегодовая сумма собственного  капитала, тыс. руб.	56776	67195	10419
5. Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб.	37385	43454	6069
6. Среднегодовая сумма собственного  оборотного капитала, тыс. руб.	19349	22396,5	3047,5
7. Среднегодовая сумма краткосрочных  обязательств, тыс. руб.	7414,5	10216,5	2802
8. Коэффициент рентабельности продаж  по чистой прибыли	0,08	0,26	0,18
9. Коэффициент оборачиваемости собственного  оборотного капитала	2,46	2,85	0,39
10. Коэффициент обеспеченности собственным  оборотным капиталом	0,52	0,52	0,00
11. Коэффициент текущей ликвидности	5,04	4,25	-0,79
12. Коэффициент (доля) краткосрочных  обязательств в капитале предприятия	0,10	0,12	0,02
13. Коэффициент финансовой зависимости	1,32	1,31	0,00
14. Коэффициент рентабельности собственного  капитала	0,07	0,25	0,18
15. Отклонение коэффициента рентабельности  собственного капитала	х	Х	0,18
15.1 за счет изменения коэффициента  рентабельности продаж	х	Х	0,15
15.2 за счет изменения коэффициента  оборачиваемости собственного оборотного  капитала	х	Х	0,04
15.3 за счет изменения коэффициента  обеспеченности собственными оборотными  средства	х	Х	0,00
15.4 за счет изменения коэффициента  текущей ликвидности	х	Х	-1,71
15.5 за счет изменения доли краткосрочных  обязательств в капитале предприятия	х	Х	0,00
15.6 за счет изменения коэффициента  финансовой зависимости	х	Х	0,00

 

В СХПК наблюдается  рост рентабельности собственного капитала, который составил к концу 2011 г. – 18%. При определении факторов, оказывающих влияние на рентабельность собственного капитала, коэффициенты оказали как положительное, так и отрицательное влияние. За счет изменения коэффициента текущей ликвидности, рентабельность собственного капитала снизилась на 17,1%. Коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами, финансовой зависимости и доля краткосрочных обязательств в капитале предприятия влияние на изменение рентабельности не оказали.

На рост рентабельности собственного капитала, что является положительным результатом, повлияло в большей степени изменение коэффициента рентабельности продаж (на 15%). Также на увеличение показателя повлиял коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала (на 4%).

Проведя факторный анализ показателей рентабельности необходимо отметить, что все показатели за исследуемый период выросли. В целом на положительное изменение этих показателей, т.е. на наибольшее увеличение показателей рентабельности, оказали рост денежной выручки от реализации продукции, вследствие чего увеличился показатель рентабельности продаж и реализованной продукции, которые также повлияли и на рост рентабельности собственного капитала. Также на рост показателей рентабельности повлиял такой показатель как балансовая прибыль, вследствие которого выросла рентабельность производственных средств.

 

 

 

ВЫВОДЫ И  ПРЕДЛОЖЕНИЯ

 

Проведение  анализа финансово-хозяйственной  деятельности СХПК «Пригородный» показало, что данный кооператив занят производством  продукции животноводства. В хозяйстве  выявлено молочно-мясное направление. Коэффициент специализации высокий, наибольший удельный вес в структуре товарной продукции занимает продукция животноводства, а именно молоко КРС. На долю реализации продукции животноводства в среднем приходится 89,86% выручки. Из животноводческой продукции наибольшую сумму выручки хозяйство получает от реализации молока – 35448,33 тыс. руб. или 69,9% в структуре всей товарной продукции. Это означает, что производство молока для СХПК «Пригородный» является главной отраслью.

Проанализировав финансово-экономические показатели видно, что за последние 3 года площадь  с.-х. угодий хозяйства практически  не изменилась, также не изменилось среднегодовое поголовье КРС, выпуск валовой продукции увеличился. Идет снижение среднесписочной численности  рабочих на 23 чел. за 3 года, что может  быть связано с низкой заработной платы.

Выявлено  значительное увеличение себестоимости  проданной продукции, работ и  услуг на 35,04% (14642 тыс.руб.), что послужило  следствием увеличения производственных затрат. Но, несмотря на это, в СХПК в 2011 г. получена чистая прибыль в размере 16812 тыс.руб., что в два раза больше прибыли, полученной в 2009 г. – 8461 тыс.руб. Эти показатели обеспечиваются за счет значительной статьи прочих доходов, которые например в 2011 г. составили 14269 тыс.руб. Увеличилась среднегодовая стоимость основных средств на 10785,5 тыс.руб., это обеспечено за счет приобретения машин и оборудования, транспортных средств, продуктивного скота, что характеризует расширение производства.

В течение  рассматриваемого периода  величина чистых активов увеличилась на 19991 тыс.руб. Чистые активы существенно превышают уставный капитал.   Данное обстоятельство свидетельствует о том, что СХПК не обладает признаками банкротства. Удельный вес чистых активов в стоимости имущества на протяжении всего периода достаточно высокий.

В 2009-2011 гг. наблюдается кризисная внутренняя финансовая устойчивость (СОС – МЗ<0, КФ – МЗ<0, И – МЗ0). Это значит, что СХПК неспособно оборотными активами покрывать кредиторскую задолженность. Это могло произойти вследствие того, что не произошло пополнения источников собственных средств на фоне увеличения материальных запасов.

Проанализировав показатели рыночной финансовой устойчивости СХПК «Пригородный» можно дать удовлетворительную оценку, так как большинство показателей находятся в пределах нормы. Но такие показатели как коэффициенты маневренности и реальной стоимости, доля дебиторской задолженности в текущих активах отрицательно характеризует финансовую деятельность СХПК. Во многом это связано со значительным увеличением статьи долгосрочных обязательств.

По результатам  расчетов,  баланс СХПК «Пригородный»  Глазовского района не является абсолютно  ликвидным и в течение 2009 -2011 гг.  относится к 3 виду ликвидности – перспективная ликвидность.

Коэффициент общей платежеспособности соответствует  норме, следовательно, СХПК способен погасить всю внешнюю задолженность за счет собственных средств. Платежеспособность хозяйства можно рассматривать как стабильную. СХПК финансово устойчив и платежеспособен.

Динамика показателей деловой активности – в основном положительная, почти все коэффициенты оборачиваемости за анализируемый период увеличились,  что говорит об увеличении их оборачиваемости, что является положительной тенденцией. Также увеличение коэффициентов свидетельствует о увеличение скорости средств в денежную форму. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно - технического потенциала кооператива. Все показатели рентабельности выросли за анализируемый период, что говорит о увеличение эффективности работы кооператива, о повышении спроса на продукцию и об эффективном использовании имущества кооператива.

Анализ  показателей платежеспособности свидетельствует  о том, что СХПК имеет достаточно высокий уровень текущей платежеспособности, который обеспечивается за счет значительного  увеличения материальных запасов. Но у  кооператива могут возникнуть проблемы при заключении договоров на предоплату, так как коэффициенты срочной  и абсолютной ликвидности ниже оптимального уровня.

Проанализировав финансовое состояние СХПК «Пригородный», выяснили, что к концу 2011 г. он является прибыльным, показатели финансовой устойчивости, принимая во внимание, что это сельскохозяйственное предприятие, соответствуют нормативным значениям.

СХПК  «Пригородный» обладает достаточным  уровнем платежеспособности и является привлекательным для кредиторов.

Несмотря  на полученную прибыль кооператива, хотелось бы уменьшить себестоимость  продукции, для получения большей  прибыли. Рост себестоимости вызван как объективными, так и субъективными  причинами. К объективным причинам относятся рост цен в связи  с инфляцией на технику, нефтепродукты, запчасти, комбикорм и т.д. А к  субъектным причинам относятся уровень  продуктивности животных. Кроме того уровень себестоимости продукции  существенно зависит и от технологии производства.

Для более  эффективной деятельности СХПК «Пригородный»  необходимо пересмотреть и освоить  новые рынки сбыта продукции. Для этого предлагаем поиск новых  рынков сбыта, а также мы советуем провести следующие мероприятия по повышению использования основных средств: сдачи в аренду другим организациям; совершенствование форм обслуживания потребителей; совершенствование организации производственных процессов; внедрение новой экономически эффективной техники связи, механизация и автоматизация производственных процессов по передачи информации и эксплуатации средств связи; реконструкция основных средств, улучшение использования производственных площадей кооператива; соблюдение правил технической эксплуатации, сроков проведения ремонтов и их качества, ликвидация простоев оборудования, машин и систем связи вследствие их неисправности; применение форм материального и морального поощрения стимулирующих улучшения использования основных средств. Так же предлагаем разработать мероприятия по снижению дебиторской задолженности: ввести в условия договора санкции за нарушение сроков оплаты (штрафы, пени).

В целом  финансовое состояние СХПК оценивается  как удовлетворительное. Кооперативу необходимо далее улучшать свое финансовое состояние.