Анализ финансового состояния СХПК «Пригородный» Глазовского района УР

1. Абсолютная устойчивость:

СОС–МЗ>0,

где СОС – собственные оборотные  средства, МЗ – материальные запасы.

2. Нормальная устойчивость:

СОС–МЗ<0, ФК–МЗ>0,

где ФК – функционирующий капитал.

3. Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости:

СОС–МЗ<0, ФК–МЗ<0, И–МЗ>0,

где  И – общая сумма источников формирования материальных запасов.

4. Кризисная внутренняя финансовая устойчивость:

СОС–МЗ<0, ФК–МЗ<0, И – МЗ<0,

 

ФК = СОС + Долгосрочные обязательства

И = ФК + ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям.

Формирование источников материальных запасов СХПК «Пригородный» рассмотрим в таблице 8.

 

Таблица 8 – Состояние источников формирования материальных запасов СХПК «Пригородный»

Показатель	На конец  2009г., тыс. руб.	На конец 2010г., тыс. руб.	На конец   2011 г., тыс. руб.
1. Материальные запасы	34673	36817	40970
2. Собственные оборотные средства	18056	20642	24151
3. Функционирующий капитал	29295	30644	35829
4. Ссуда банка и займы, используемые  для покрытия материальных запасов	-	545	-
5. Расчеты с кредиторами по товарным  операциям	3052	4743	4312
6. Общая сумма источников формирования  материальных запасов	32347	35932	40141
Отклонение суммы СОС от МЗ	-16617	-16175	-16819
Отклонение суммы ФК от МЗ	-5378	-6173	-5141
Отклонение общей суммы источников формирования материальных запасов  от наличия МЗ	-2326	-885	-829

 

 

 По данной таблице можно сделать вывод о том, что в СХПК «Пригородный» наблюдается динамика увеличения материальных запасов (МЗ) – с 2009 по 2011гг. на 6297 тыс. руб. Собственные оборотные средства за 3 года увеличились на 6095 тыс. руб. Функционирующий капитал (ФК) растет с каждым годом, и его рост составил 22,3% ( или 6534 тыс.руб.). Общая сумма источников формирования материальных запасов (И) увеличилась за анализируемый период на 7794 тыс. руб.

Проанализировав таблицу видно, что сумма материальных запасов превышает как сумму собственного оборотного капитала, так и сумму функционирующего капитала, который формируется за счет привлеченных средств долгосрочного характера, это отрицательный фактор и говорит о зависимости СХПК «Пригородный» от кредиторов.

В 2009-2011 гг. наблюдается кризисная внутренняя финансовая устойчивость (СОС – МЗ<0, КФ – МЗ<0, И – МЗ0). Это значит, что СХПК неспособно оборотными активами покрывать кредиторскую задолженность. Это могло произойти вследствие того, что не произошло пополнения источников собственных средств на фоне увеличения материальных запасов.

 

4.2 Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости

 

Финансовое  состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов организации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации.

Рассмотрим  более подробно показатели финансовой устойчивости СХПК «Пригородный» на основании данных таблицы 9.

 

Таблица9 – Показатели рыночной финансовой устойчивости СХПК «Пригородный»

Показатель	Норма-тивное значе-ние	На кон. 2009 г.	На кон. 2010 г.	На кон. 2011 г.	Изменение 2011 г. к 2009 г.
1	2	3	4	5	6
1. Остаточная стоимость ОС	-	36707	38104	51364	14657
2.Производственные запасы	-	25897	35197	38934	13037
3.Материальные запасы	-	34673	36817	40970	6297
4.Незавершенное производство	-	2249	1585	1716	-533
5.Дебиторская задолженность	-	775	2130	6109	5334
6.Оборотные активы	-	35624	39146	47762	12138
7.Собственные оборотные средства (с.490-с.190)	-	18056	20642	24151	6095
8.Собственный капитал	-	54763	58789	75601	20838
9.Заемные и дополнительно привлеченные  источники (с.590+с.610+с.620+с.630+с.660)		16720	17442	21566	4846
10.Валюта баланса		72330	77292	99212	26882
11.Коэффициент автономии (п.8/п.10)	≥ 0,4	0,76	0,76	0,76	0,00
12. Удельный вес заемных средств  в стоимости имущества (п.9/п.10)	≤ 0,4	0,23	0,23	0,22	-0,01
13. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (п.9/п.8)	≤ 1	0,31	0,30	0,29	-0,02
14. Удельный вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества (п.5/п.10)	≤ 0,4	0,01	0,03	0,06	0,05
15. Доля дебиторской задолженности  в текущих активах (п.5/п.6)	≤ 0,7	0,02	0,05	0,13	0,11
16. Коэффициент обеспеченности МЗ  собственными оборотными средствами (п.7/п.3)	≥ 0,5	0,52	0,56	0,59	0,07
17. Коэффициент обеспеченности СОС  (п.7/п.6)	≥ 0,1	0,51	0,53	0,51	0,00
18. Коэффициент маневренности (п.7/п.8)	≥ 0,5	0,33	0,35	0,32	-0,01
19.Коэффициент реальной стоимости  имущества ((п.1+п.2+п.4)/п.10)	0,5-0,6	0,90	0,97	0,93	0,03

 

По данной таблице видно, что все показатели в стоимостном выражении имеют  тенденцию к росту, исключение составляет показатель «незавершенное производство».

Коэффициент автономии в течение анализируемого периода остался неизменным и соответствует высокому положительному соотношению собственных средств и общей суммы всех средств СХПК. Это говорит о том, что СХПК не зависит от внешних кредиторов и имеет высокие гарантии погашения своих обязательств.

Удельный  вес заемных средств в стоимости  имущества и коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  соответствуют нормативу и имеют  тенденцию к снижению, что является благоприятным фактором, так как снижение данных показателей говорит о росте финансовой устойчивости, снижении зависимости от привлечения заемных средств, а также уменьшении зависимости от внешних источников финансирования.

Удельный  вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах находятся в пределах нормы, но имеют тенденцию к увеличению, что говорит о снижении мобильности структуры имущества и увеличения дебиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами находится в пределах нормы и имеет тенденцию к увеличению, это говорит о росте степени покрытия МЗ и затрат в полной мере собственными источниками.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2011 г. по сравнению с 2009 г. остался неизменным и соответствует норме, что характеризует наличие у СХПК собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности ниже нормы, и имеет  тенденцию к снижению, что говорит  о снижении части собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент реальной стоимости имущества превышает норматив и имеет тенденцию к росту, что указывает на переизбыток труднореализуемых активов, что ведет к снижению деловой активности и текущего уровня платежеспособности СХПК.

В целом  рыночную финансовую устойчивость СХПК можно оценить как удовлетворительную, так как большинство показателей находятся в пределах нормы. Но такие показатели как коэффициенты маневренности и реальной стоимости, доля дебиторской задолженности в текущих активах отрицательно характеризует финансовую деятельность СХПК. Во многом это связано со значительным увеличением статьи долгосрочных обязательств.

 

4.3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса

 

   Потребность в анализе ликвидности  баланса возникает в условиях  рынка в связи с усилением  финансовых ограничений и необходимостью  оценки кредитоспособности организации.

  Ликвидность  баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

  Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу  сгруппированных по степени их  ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

  В  зависимости от степени ликвидности  активы организации подразделяются на 4 группы:

1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (А₁);
2. Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы (А₂);
3. Медленно реализуемые активы: материальные запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения (А₃);
4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений (А₄).

  Пассивы  баланса  группируются по степени  срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская     задолженность (П₁);
2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства (П₂);
3. Долгосрочные и прочие пассивы – долгосрочные обязательства, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (П₃);
4. Постоянные пассивы – собственные средства организации (П₄).

Для определения  степени ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. По различным  соотношениям между ними выделено 5 групп:

1. Абсолютная ликвидность

А1-П1>0

П4-А4>0

2. Текущая ликвидность

А1-П1<0

П4-А4>0

(А1-П1)+(А2-П2)>0

3. Перспективная ликвидность

А1-П1<0

П4-А4>0

(А1-П1)+(А2-П2)<0

(А1-П1)+(А2-П2)+(А3-П3)>0

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности

А1-П1<0

П4-А4>0

(А1-П1)+(А2-П2)<0

(А1-П1)+(А2-П2)+(А3-П3)<0

5. Баланс организации неликвиден

А1-П1<0

П4-А4<0

(А1-П1)+(А2-П2)<0

(А1-П1)+(А2-П2)+(А3-П3)<0

Для комплексной  оценки ликвидности баланса используется интегральный показатель ликвидности (общий показатель ликвидности).

In=

 

где 0,5; 0,3 - значения весовых коэффициентов.

Нормальное  значение интегрального показателя ликвидности должно быть не ниже 1,00. Увеличение интегрального показателя ликвидности в отчетном периоде указывают на положительную тенденцию изменения уровня ликвидности бухгалтерского баланса. [2, с.31-33]

Расчет  показателей ликвидности бухгалтерского баланса показан в таблице 10.

 

 

Таблица 10 – Оценка ликвидности баланса СХПК «Пригородный»

Показатель	На конец 2009 г.	На конец  2010 г.	На конец 2011 г.
1.Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. (с.250+с.260)       А1	175	198	683
2.Быстро реализуемые активы, тыс.  руб. (с.240+с.270)       А2	775	2130	6109
3.Медленно реализуемые активы, тыс.  руб.                          А3 (с.210+с.220+с.230+с.140)	34673	36817	40970
4.Трудно реализуемые активы, тыс.  руб. (с.190-с.140)        А4	36707	38147	51450
5.Итого активы	72330	77292	99212
6.Наиболее срочные обязательства,  тыс. руб. (с.620)          П1	5481	6895	9888
7.Краткосрочные пассивы, тыс. руб. (с.610+с.660)              П2	-	545	-
8.Долгосрочные пассивы, тыс. руб.                                       ПЗ       (с.590+с.630+с.640+с.650)	12086	11063	13723
9.Постоянные пассивы, тыс. руб. (с.490)                               П4	54763	58789	75601
10.Итого пассивы	72330	77292	99212
11.Разность между наиболее ликвидными  активами и наиболее срочными обязательствами, (+ -) тыс. руб.  (А1-П1)	-5306	-6697	-9205
12.Разность между быстрореализуемыми  активами и краткосрочными пассивами, (+ -) тыс. руб.                  (А2-П2)	775	1585	6109
13.Разность между медленно реализуемыми  активами и долгосрочными пассивами, (+ -)  тыс. руб.                   (А3-П3)	22587	25754	27247
14.Разность между постоянными пассивами  и труднореализуемыми активами (+ -)  тыс. руб.           (П4-А4)	18056	20642	24151
15.Интегральный показатель ликвидности	1,20	1,17	1,14