Анализ финансового состояния СХПК «Пригородный» Глазовского района УР

   

Рассчитав показатели можно сделать вывод, что баланс СХПК «Пригородный» не является абсолютно ликвидным и в течение 2009 -2011 гг.  относится к 3 виду ликвидности – перспективная ликвидность.

Как видно из таблицы, первое соотношение  не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают  наиболее срочные обязательства (П1) в течение всех трех лет. То есть СХПК не способно погасить текущую  задолженность кредиторов на сумму 9205 тыс. руб. на конец 2011 г.

По остальным соотношениям выполняются  указанные ограничения. Следовательно, СХПК способна расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей. Выполнение последнего неравенства свидетельствует о достаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Интегральный  показатель ликвидности больше 1, что  соответствует нормативу, но он имеет  тенденцию к снижению. Это снижение указывает на отрицательную тенденцию изменения уровня ликвидности бухгалтерского баланса.

4.4 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

 

В условиях рыночных отношений у экономических  субъектов могут возникать финансовые трудности, связанные с погашением в договорные сроки полученных банковских кредитов, займов другим организациям и других обязательств. Поэтому возникает  необходимость в анализе ликвидности  баланса экономического субъекта с  целью оценки его кредитоспособности и платежеспособности. Показатели ликвидности представляют интерес не только для руководства организации, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

От степени  ликвидности баланса и организации зависит платежеспособность, под которой подразумевается ее способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить в бюджеты и во внебюджетные фонды.

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности рассчитываются по следующим формулам:

1. Коэффициент текущей ликвидности

К _тл =

            

 

2. Коэффициент срочной ликвидности

К _сл =

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

К _ал =

4. Коэффициент общей платежеспособности

К _оп =

где Дс – денежные средства (строка 260);                                         

Кф – краткосрочные  финансовые вложения (строка 250);       

Дз – дебиторская  задолженность (строки 230+240);  

Па – прочие оборотные активы (строка 270);                           

Мз – материальные запасы (строка 210);

Кк – краткосрочные  кредиты и займы   (строка 610);

Кз – кредиторская задолженность (строка 620); 

Зд – расчеты  с учредителями по выплате доходов (строка 630);    

По – прочие краткосрочные обязательства (строка 660);                     

До – долгосрочные обязательства (строка 590);

СК – собственный  капитал (строка 490).

Рассмотрим  показатели ликвидности и платежеспособности СХПК «Пригородный» в таблице 11.

 

Таблица 11 – Показатели ликвидности и платежеспособности СХПК

Показатель	Норма-тивное значение	На кон. 2009 г.	На кон. 2010 г.	На кон. 2011 г.	Изменение 2011 г. к 2009 г.
1	2	3	4	5	6
1.Денежные средства	-	175	198	683	508
2.Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-
3.Дебиторская задолженность	-	775	2130	6109	5334
4.Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
5.Материальные запасы	-	34673	36817	40970	6297
6.Высоколиквидные активы (п.1+п.2)	-	175	198	683	508
Продолжение таблицы 11
1	2	3	4	5	6
7.Легкореализуемые активы (п.6+п.3)	-	950	2328	6792	5842
8.Всего текущих активов(п.7+п.4+п.5)	-	35623	39145	47762	12139
9.Краткосрочные кредиты и займы	-	-	545	-	-
10.Кредиторская задолженность	-	5481	6895	9888	4407
11.Задолженность участников по  выплате доходов	-	-	-	-	-
12.Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-
13.Всего краткосрочных обязательств (п.9+п.10+п.11+п.12)	-	5481	7440	9888	4407
14.Собственный капитал	-	54763	58789	75601	20838
15.Долгосрочные кредиты и займы	-	11239	10002	11678	439
Коэффициент текущей ликвидности (п.8/п.13)	> 2	6,50	5,26	4,83	-1,67
Коэффициент срочной ликвидности (п.7/п.13)	0,6 - 0,8	0,17	0,31	0,69	0,52
Коэффициент абсолютной ликвидности (п.6/п.13)	> 0,2	0,03	0,03	0,07	0,04
Коэффициент общей платежеспособности	> 1	3,28	3,37	3,51	0,23

 

По данным таблицы видно, что коэффициент  текущей ликвидности находится  в пределах нормативного значения (>2), это говорит о том, что СХПК в полной мере обеспечен собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности  может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых  активов. Коэффициент срочной ликвидности не соответствует норме. Нормативное значение этого показателя – 0,6-0,8, означает, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. В 2009 и 2011гг. в СХПК данный показатель имеет достаточно низкое значение. Коэффициент срочной ликвидности соответствует норме только в 2011 г., но этот рост был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, что не характеризует деятельность СХПК с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует  мгновенные  платежные возможности  хозяйства: как быстро  и насколько  вы погасите краткосрочную задолженность  за счет денежных средств и финансовых вложений. Чем выше величина данного  показателя, тем больше гарантия погашения его долгов. Коэффициент абсолютной ликвидности так же не соответствует норме (>0,2). Значение коэффициента слишком низкое и кооператив не в полной мере обеспечен средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов, об этом говорит низкое количество денежных средств.

Коэффициент общей платежеспособности соответствует норме, следовательно, СХПК способен погасить всю внешнюю  задолженность за счет собственных  средств. Платежеспособность организации  можно рассматривать как стабильную.

Далее проведем факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности СХПК «Пригородный» на примере таблицы 12.

 

Таблица 12 – Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности

Показатель	2010 г.	2011 г.
1	2	3
1.       Денежные средства, тыс. руб.	198	683
2.       Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-	-
3.       Дебиторская задолженность, тыс. руб.	2130	6109
4.       Прочие оборотные активы, тыс. руб.	-	-
5.       Материальные запасы, тыс. руб.	36817	40970
6.       Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	545	-
7.       Кредиторская задолженность, тыс. руб.	6895	9888
8.       Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.	-	-
9.       Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	-
10.   Коэффициент текущей ликвидности	5,26	4,83
11.   Условный коэффициент текущей ликвидности №1	х	5,33
12.   Условный коэффициент текущей ликвидности №2	х	5,33
13.   Условный коэффициент текущей ликвидности №3	х	5,86
14.   Условный коэффициент текущей ликвидности №4	х	5,86
15.   Условный коэффициент текущей ликвидности №5	х	6,42
16.   Условный коэффициент текущей ликвидности №6	х	6,93
Продолжение таблицы 12
1	2	3
17.   Условный коэффициент текущей ликвидности №7	х	4,83
18.   Условный коэффициент текущей ликвидности №8	х	4,83
19. Отклонение коэффициента текущей  ликвидности	х	-0,43
19.1              за счет изменения денежных средств	х	0,07
19.2              за счет изменения краткосрочных финансовых вложений	х	0,00
19.3              за счет изменения дебиторской задолженности	х	0,53
19.4              за счет изменения прочих оборотных активов	х	0,00
19.5              за счет изменения материальных запасов	х	0,56
19.6              за счет изменения краткосрочных кредитов и займов	х	0,51
19.7              за счет изменения кредиторской задолженности	х	-2,10
19.8              за счет изменения расчетов по выплате доходов	х	0,00
19.9              за счет изменения прочих краткосрочных обязательств	х	0,00
19.10          итого за счет текущих активов	х	1,16
19.11          итого за счет краткосрочных обязательств	х	-1,59

 

Факторный анализ изменения коэффициента текущей  ликвидности показал, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. он снизился на 0,43. Это означает, что финансовых ресурсов СХПК на 1 руб. текущих обязательств стало приходится меньше на 0,43 руб. Положительное влияние на изменение коэффициента текущей ликвидности оказали текущие активы – увеличение на 1,16, в том числе на наибольший рост коэффициента повлияли такие показатели как материальные запасы (на 0,56) и дебиторская задолженность (на 0,53). За счет изменения краткосрочных обязательств коэффициент текущей ликвидности снизился на 1,59. На такое снижение в большей степени повлияла кредиторская задолженность – на 2,10. Такие показатели как краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы, расчеты по выплате доходов и  прочие краткосрочные обязательства на изменение коэффициента текущей ликвидности никак не повлияли.

 

 

 

 

4.5 Оценка критериев несостоятельности

 

Оценка критериев несостоятельности  предприятия дается на основании  распоряжения Федерального управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 12 августа 1994 года №31р.

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса  хозяйствующего субъекта определена Федеральным  законом от 08.01.98 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Согласно этому закону анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе коэффициентов: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры  баланса предприятия неудовлетворительной является выполнение одного из следующих  условий:

1. коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение < 2;
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами должен иметь значение < 0,1.

Если коэффициент текущей ликвидности < 2 или коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

 

,

 

где – фактический коэффициент текущей ликвидности;

 – коэффициент текущей ликвидности на начало года;

Т – число месяцев в анализируемом периоде (3; 6; 9,12).

Если Квп > 1, то признание структуры баланса неудовлетворительной откладывается на 6 месяцев.

Если коэффициент текущей ликвидности > 2 и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами > 0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:

 

 

 

При коэффициенте утраты платежеспособности < 1, организация ставится на соответствующий учет на три месяца. [2, с.34-35]

Приведем  расчет данных показателей в таблице  15.

 

Таблица 13 – Показатели несостоятельности СХПК «Пригородный»

Показатель	Нормат-ивное значение	2009 г.		2010 г.		2011 г.
		на нач.	на кон.	на нач.	на кон.	на нач.	на кон.
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	6,42	6,5	6,5	5,26	5,26	4,83
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	0,44	0,51	0,51	0,53	0,53	0,51
Коэффициент восстановления платежеспособности	Не < 1	-		-		-
Коэффициент утраты платежеспособности	> 1	3,26		2,48		2,36

 

Коэффициент восстановления платежеспособности в данном случае не рассчитывается, так как Ктл >2 и Кобесп. СОС > 0,1, что не соответствует условиям расчета коэффициента.

Коэффициент утраты платежеспособности соответствует  нормативу, это говорит о том, что СХПК финансово устойчиво и платежеспособно.

 

 

 

 

 

5. Анализ деловой активности и рентабельности СХПК «Пригородный»

 

5.1 Оценка показателей оборачиваемости средств

 

Эффективность финансовой деятельности организации во многом зависит от скорости оборота средств: чем быстрее оборачиваемость, тем при прочих равных условиях возможности для наращивания дохода у организации больше, а значит и эффективность финансовой деятельности выше. Скорость оборота отдельных групп активов и их общая оборачиваемость, а также оборачиваемость кредиторской задолженности и обязательств существенно различаются в зависимости от сферы деятельности организации (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), их отраслевой принадлежности, масштабам и другим параметрам. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно - технического потенциала предприятия.