Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пензтяжпромарматура»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

АРХИТЕКТУРЫ И СТРОИТЕЛЬСТВА

Институт экономики и менеджмента

Кафедра «Менеджмент»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

на тему: «Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пензтяжпромарматура»

Выполнила: ст. гр. ЭУС-51 «з»

Зудина М.М..

Приняла: Лыткина Ю. А.

Пенза 2011

Содержание

Введение……………………………………………………………………………..4

1.  Теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия…………………………………………………………………………5

1.1.           Цель и задачи, основные источники информации……………………5

1.2.           Методы анализа и показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия…………………………………………………7

1.3.           Анализ деловой активности……………………………………………9

2. Анализ финансового состояния ОАО «Пензтяжпромарматура»…………….12

2.1. Краткая характеристика предприятия…………………………………..12

2.2. Анализ финансового положения ОАО «Пензтяжпромарматура»…….14

2.2.1. Анализ имущества предприятия…………………………………14

2.2.2. Оценка стоимости чистых активов предприятия……………….16

2.2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………..17

2.2.4. Анализ ликвидности предприятия……………………………….19

2.3. Анализ эффективности деятельности ОАО «Пензтяжпромарматура».23

2.3.1. Обзор результатов деятельности предприятия………………….23

2.3.2. Анализ рентабельности…………………………………………...24

2.3.3. Анализ деловой активности предприятия……………………….25

3. Выводы по результатам анализа и рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия………………………………………….....26

Заключение…………………………………………………………………………30

Глоссарий…………………………………………………………………………...31

Список используемой литературы………………………………………………...32

Приложения……………………………….………………………………………..33

Введение

Эффективное функционирование предприятия требует экономически обоснованного управления ее деятельностью, которое базируется на анализе текущей финансово-хозяйственной деятельности. Анализ производственной деятельности и финансовый анализ имеют своей целью принятие управленческих решений в области развития предприятия, выхода из кризиса, устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного предприятия, покупки-продажи пакета акций, привлечения инвестиций и заемных средств, оценка инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости компании с позиции пользователей официальной финансовой отчетности, оценка надежности партнеров, а также определение эффективности использования материальных, трудовых и производственных ресурсов, выявление и прогнозирование существующих и потенциальных проблем.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния ОАО «Пензтяжпромараматура». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

      изучение теоретических и методологических основ анализа финансового состояния предприятия;

      анализ имущества предприятия;

      анализ финансовой устойчивости предприятия;

      анализ ликвидности предприятия;

      анализ рентабельности;

      анализ деловой активности предприятия;

      разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния.

1. Теоретические и методологические основы анализа финансового

состояния предприятия

1.1. Цель и задачи анализа, основные источники информации

Под финансовым состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом и т. д.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

        Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

        Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Основными задачами анализа финансового состояния предпри­ятия являются:

         оценка имущественного положения предприятия;

         оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

         анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;

         анализ эффективности использования оборотных средств;

         анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;

         оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Основными направлениями финансового анализа являются:

1. Анализ структуры баланса.

2. Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.

3. Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

4. Анализ оборачиваемости капитала.

5. Анализ рентабельности капитала.

6. Анализ производительности труда.

Источником информации для проведения финансового анализа являются стандартные формы бухгалтерской отчетности:

                  Баланс (форма № 1)

                  Отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2).

                  Приложения к ним и пояснительная записка

Также может использоваться различная нормативная и плановая информация, данные всех видов учета, данные о технической подготовке производства и пр.

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу источников его финансирования на отчетную дату. Баланс предприятия состоит из пассива и актива. Пассив показывает объем средств, полученных предприятием, и их источники, а актив – как предприятие использовало полученные им средства. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме обязательств перед владельцами (акционерами), кредиторами и инвесторами.

Отчет о прибылях и убытках должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. В отчете о прибылях и убытках показываются общие доходы компании за период, из которых затем вычитаются все затраты, связанные с получением этих доходов, и все периодические расходы, которые не связаны ни с какими конкретными видами продукции. В результате остается чистая прибыль (убыток) за период.

1.2. Методы анализа и показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Существуют следующие методы финансового анализа:

       Горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ. Предполагает сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия.

       Вертикальный (глубинный, структурный) анализ. Предполагает определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения.

       Факторный анализ. Предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений. При этом может использоваться метод цепных подстановок (элиминирования). Данный метод анализа используется, как правило, при проведении внутреннего финансового анализа.

       Сравнительный анализ. Предполагает сопоставление финансовых показателей исследуемого предприятия со среднеотраслевыми значениями или аналогичными показателями родственных предприятий и конкурентов. Данный вид анализа используется, как правило, при проведении внешнего финансового анализа.

Показатели финансового состояния предприятия разделяются на две категории: объемные и относительные. Последние называются финансовыми коэффициентами или финансовыми отношениями (financial ratios).

Различные показатели находятся в связи друг с другом и отражают взгляд только с одной из нескольких возможных точек зрения на предприятие. Поэтому говорят о системе финансовых показателей.

Среди объемных показателей деятельности предприятия используются:

1. Валюта баланса.
2. Собственный или оплаченный уставный капитал предприятия.
3. Чистые активы предприятия.
4. Объем продаж (выручка от реализации) за период.
5. Объем прибыли за период.
6. Денежный поток за период.
7. Структура денежного потока по видам деятельности.

Финансовые коэффициенты разделяются на несколько групп:

- Показатели платежеспособности (ликвидности).
- Показатели прибыльности.
- Показатели оборачиваемости.
- Показатели финансовой устойчивости.
- Показатели рентабельности.
- Показатели эффективности труда.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации. Платежеспособностью или ликвидностью принято называть способность предприятия отвечать по своим краткосрочным финансовым обязательствам (текущим пассивам). Срок погашения таких обязательств не превышает одного года. Если же речь идет о способности выполнения долгосрочных финансовых обязательств, то следует использовать понятие финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Платежеспособность является важнейшим условием кредитоспособности, которая означает наличие у организации предпосылок для получения кредита, способность возвратить его в срок.

1.3. Анализ деловой активности

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.