Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "РСУ-19"

= 0,086- 0,0679 = -0,0181

Проверка: R = R (В) + R (Срп) = (-0,0194)+ (-0,0181) = -0,0013 или 0,13%

 Вывод: рентабельности  продаж снизилась на 0,1273% за счет снижения чистой прибыли на 7532 тыс. руб., за счет увеличения ОПФ на 31164,5 тыс. руб.и за счет снижения материальных оборотных средств на 8462,5 тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «РСУ-19»

1. . Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «РСУ-19»

 

Под платежеспособностью  понимается способность предприятия  своевременно погашать платежи по своим  краткосрочным обязательствам при  бесперебойном осуществлении основной хозяйственной деятельности. О неплатежеспособности предприятия косвенным образом  могут свидетельствовать:

• Отсутствие денежных средств на счетах и в кассе
• Наличие просроченной задолженности по кредитам и займам
• Наличие задолженности финансовым органам
• Нарушение сроков выплаты заработной платы и другие причины

Анализ платежеспособности необходим:

• для самого предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности;
• для банков с целью удовлетворения в кредитоспособности заемщика;
• для партнеров с целью выяснения финансовых возможностей при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа. [15. с.47]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.1

Анализ платежеспособности

тыс. руб.

Текущие активы	на начало года	на конец года	Внешние обязательства	на начало года	на конец года
1. Запасы и затраты  (с.210)	49313	37107	1. Долгосрочные кредиты  и займы (с.590)	-	-
2. Денежные средства, расчеты  и прочие активы (с.290-с.210)	181116	154112	2. Краткосрочные кредиты,  расчеты и прочие пассивы (с.690-с.640-с.650	300494	378596
Итого текущие активы (с.290=п.1+п.2)	230429	191213	Итого внешние обязатель-ства (с.590+с.690 -с.640-с.650 =п.1+п.2)	300494	378596

 

Данные таблицы свидетельствуют, о том, что предприятие в 2010 году является не платежеспособным, так как пассивы превышают активы.

На начало года на 70065 тыс. руб.

На конец года на 187383 тыс.руб.

Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие показатели:

1. Уровень текущей платежеспособности

УТП=ПС(220+240+250+260+270)-КО(610+620+630+660)

Результаты  на 2010 г.

УТП н.г. = 181116 - 300494 = -119378

УТП к.г. = 154112 – 378596 = -224484

Предприятие в краткосрочном  периоде не платежеспособно, так как сумма платежных средств не покрывает краткосрочные обязательства, как на начало так и на конец 2010 года.

2. Коэффициент текущей платежеспособности

Ктпл = ПС(220+240+250+ 260+270)/ КО(610+620+630+660)

Результаты  на 2010 г.

Ктпл н.г. = 181116 / 300494 = 0,6027

К тпл к.г. = 154112 / 378596 = 0,4071

Значения коэффициента очень  низкие, т.к. нормативным значением считается > или = 1.

Коэффициент понизился за 2010 год. Данные показатели свидетельствуют о том, что предприятии не может погасить свои краткосрочные обязательства в полном объеме.

3. Коэффициент текущей платежной готовности (показывает возможность своевременного погашения кредиторской задолженности и исходит из того, что кредиторскую задолженность в первую очередь должна покрыть дебиторская, а в недостающей части – денежные средства на расчетном счете)

Ктплг = РС(260)/(КЗ(620) – КДЗ(240))

Результаты  на 2010 год

Ктплг н.г. = 14757 / (159600 – 138004)= 0,6833

Ктплг к.г. =784 / (186967- 147909) = 0,0201

Полученные результаты свидетельствуют  о том, что денежные средств не достаточно для покрытия остатка по кредиторской задолженности в 2010 году.

 

 

Ликвидность предприятия  в краткосрочном периоде определяется его возможностями покрыть свои краткосрочные обязательства. Предприятие  считается неликвидным, если существует опасность непогашения текущих  финансовых обязательств. Это может  иметь временный характер или  сигнализировать о серьезных  и постоянных проблемах в деятельности предприятия.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть способности и  скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

• наиболее ликвидные (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; они могут быть использованы для погашения текущих обязательств немедленно.
• быстрореализуемые (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы; для обращения этих активов в наличные денежные средства требуется определенное время.
• медленно реализуемые (А3) – запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения. Расходы будущих периодов в данную группу не входят.
• труднореализуемые (А4) – внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений; они предназначены для использования в хозяйственной деятельности предприятия в течение продолжительного периода. Их обращение в денежные средства встречает серьезные трудности.

Первые три группы активов  относятся к текущим активам, так как могут постоянно меняться в течение текущего хозяйственного периода. Они являются более ликвидными, чем четвертая группа.

В зависимости  от возрастания  сроков погашения обязательств, пассивы  группируются следующим образом:

• наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок.
• краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.
• долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.
• постоянные пассивы (П4) – собственные средства и статьи V раздела, не вошедшие в предыдущие группы: доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей.

Для того чтобы равенство  между суммами активов и пассивов, сгруппированных по степени ликвидности  и срокам погашения, сохранялось, сумму  постоянных пассивов необходимо уменьшить  на сумму расходов будущих периодов и на сумму убытков.

Для определения степени  ликвидности баланса сопоставляют части актива баланса, реализуемые  к определенному сроку, с частями  пассива, которые к этому сроку  должны быть оплачены. Если при сопоставлении  этих сумм достаточно для погашения  обязательств, то в этой части баланс будет ликвидным, а предприятие  платежеспособным и наоборот. [17. с.156]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.2

Анализ ликвидности баланса

тыс.руб.

Ликвидность активов	на начало года	на конец года	Погашаемость пассивов	на начало года	на конец года
1. НЛА (А1) (250+260)	43112	388	1. НСО (П1) (620+630+660)	159600	185877
2. БРА (А2) (220+240+270)	138004	148578	2. КСП (П2) (610)	140894	192719
3. МРА (А3) (210+230)	49313	37107	3. ДСП (П3) (590)	0	0
4. ТРА (А4) (190)	97180	223378	4. ПП (П4) (490+650+640)	27115	35995
Итого баланс ликвидности	327609	414591	Итого баланс ликвидности	327609	415681

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  неравенства:

А1>П1;   А2>П2;  А3 >П3; А4< П4

Если соблюдаются эти  неравенства, то соблюдается минимальное  условие финансовой устойчивости. При  несовпадении хотя бы одного условия  баланс не является абсолютно ликвидным.

Для данного баланса за 2010 г. А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4.

Из этого следует, что  баланс не является ликвидным.

При анализе ликвидности  рассчитываются следующие показатели:

1. Рабочий капитал (характеризует запас прочности возникающий в следствие превышения текущих активов над текущими пассивами)

РК=ТА(А1+А2+А3) – ТП(П1+П2)

Результаты на 2010 г.

РК н.г. = 230429 – 300494 = -70065

РК к.г. = 191213 – 185877 = -187383

Рассчитанный показатель свидетельствует о том, что предприятие  не имеет возможность текущими активами погашать текущие пассивы.

2. Коэффициент текущей ликвидности (показатель характеризует степень, в которой текущие активы перекрывают текущие пассивы, то есть размер гарантии, обеспечиваемой оборотными активами)

Ктл = ТА (А1+А2+А3) / ТП(П1+П2)

Результаты на 2010 г.

РК н.г. = 230429 / 300494 = 0,7668

РК к.г. = 191213 / 185877 = 0,5051

Низкие значения коэффициента свидетельствуют о не ликвидности баланса предприятия.

3. Коэффициент быстрой ликвидности (теоретически оправданным значением коэффициента считается значение, равное 1, коэффициент показывает возможность немедленного или быстрого погашения обязательств перед кредиторами)

Кбл=(А1+А2)/(П1+П2)

Результаты на 2010 г.

Кблнг=181116 / 300494 = 0,6027

Кблкг=154106 / 185877 = 0,4059

Предприятие не имеет возможность полностью погасить свои краткосрочные обязательства.

4. Коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное значение 0,2-0,3)

Кабл=А1/(П1+П2)

Результаты на 2010 г.

Кабл н.г.= 43112 / 300494 = 0,1435

Кабл к.г.= 5528 / 185877 = 0,0146

Коэффициент  показывает, что 0,01 рубля краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

5. Норма денежных резервов. Характеризует долю наиболее ликвидных активов в общей сумме текущих активов организации.

Ндр=А1/(А1+А2+А3)

Результаты на 2010 г.

Ндрнг = 43112 / 230429 = 0,1871

Ндркг = 5528 / 191213 = 0,0289

Доля ликвидных активов  в общей сумме текущих активов  организации составляет на начало года 18,71% и на конец года 2,89 %.

Ликвидность предприятия  удовлетворительная, но присутствует вероятность наступления неплатежеспособности предприятия. Состояние ликвидности  оказывает влияние на партнеров. Недостаточная ликвидность приводит к невозможности выполнения контракта, а в худшем к разрыву партнерских  отношений.

 

2.2.Оценка и анализ показателей  финансовой устойчивости предприятия ООО «РСУ-19»

Таблица 2.2.1

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

тыс. руб.

Показатели	на н.г.	на к.г.	Абсолютное отклонение
1. Источники собственных  средств (СК) (с.490+с.640+с.650)	27115	35995	8880
2. Внеоборотные активы (ВА) (с.190)	97180	223378	126198
3. Наличие собственных  оборотных средств (далее СОС,  СОС=СК-ВА) (п.1) – (п.2)	-70065	-187383	-117318
4. Долгосрочные обязательства  (ДП) (с.590)	0	0	0
5. Наличие СОС и долгосрочных  заемных источников для формирования  запасов и затрат (СД=СОС +ДП) (п.3) + (п.4)	-70065	-187383	-117318
6. Краткосрочные кредиты  и займы (КК) (с.610)	140894	192719	51825
7.Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (ОИ = СД+КК)   (п.5) +(п.6)	70829	5336	-65493
8. Величина запасов и  затрат (З) (с.210)	49313	37107	-12206
9. Излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов  и затрат ±СОС  (п.3) – (п.8)	-119378	-224490	-105112
10. Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных  средств для формирования запасов  и затрат ±СД (п.5) – (п.8)	-119378	-224490	-105112
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  ±ОИ   (п.7) – (п.8)	21516	-31771	-53287
12.Трехмерный показатель  типа финансовой устойчивости	- - +	- - -	Х