Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "РСУ-19"

 

 

Таблица 1.2.2

Динамика структуры собственного капитала

 

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменение за год	на начало года	на конец года	изменение за год
Уставный капитал	10000	10000	0	36,88	27,7816	-9,0983
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Добавочны капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	17115	24905	7790	63,12	69,1902	6,0701
Доходы будущих периодов	-	1090	1090	-	3,0282	3,0282
Резервы предсто-ящих расходов и платежей	-	-	-	-	-	-
Итого	27115	35995	8880	100	100	Х

 

Таблица 1.2.3

Динамика структуры заемного капитала

 

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	изменение за год	на начало года	на конец года	изменение за год
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
в том числе:	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и  займы	140894	192719	51825	46,8875	50,7575	3,87
Кредиторская задолженность, всего, в том числе:	159600	186967	27367	53,1126	49,2425	-3,87
Итого	300494	379686	79192	100	100	Х

 

 

 

 

Таблица 1.2.4

Анализ состава и динамики источников средств организации

 

Показатели	Начало года	Конец года	Изменение за год
Всего источников (700) в том  числе:	327609	414591	86982
Собственный капитал (490+640+650)	27115	35995	8880
Заемный капитал (590+610+620+630+660) Из них:	300494	376967	79192
Долгосрочные обязательства (590)	-	-	-
Краткосрочные кредиты и  займы (610)	140894	192719	51825
Кредиторская задолженность (620)	159600	186967	27367

 

При анализе источников средств  организации рассчитывают следующие  показатели:

1. Коэффициент автономии (коэффициент характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования, нормативное значение 0,5 и более)

Ка = СК(490+640+650)/ВБ(700 или 300)

Ка н.г. = 27115/ 327609= 0,0828

Ка к.г. = 35995/ 414591= 0,0868

На начало и конец 2009 г. коэффициент равен 0,0828 и 0,0868 соответственно.

Значение коэффициента свидетельствует  о том, что все обязательства  предприятия не могут быть покрыты за счет собственных источников средств, что говорит низкой финансовой независимости организации от заемных средств, значение коэффициента меньше 1 это говорит о появление финансовой зависимости от заемных средств.

2. Коэффициент финансовой зависимости (характеризует загруженность (задолженность) как долю общей капитализации, нормативное значение не более 0,5)

Кфз = ЗК(590+610+620+630+660)/ВБ(700 или 300)

Кфз н.г. = 300494/ 327609= 0,9172

Кфз к.г. = 376967/ 414591 = 0,9093

На начало и конец 2009 г. коэффициент равен 0,9172 и 0,9093 соответственно.

Значение коэффициента высокие как на начало так и на конец года, что говорит о большой финансовой зависимости предприятия от заемных источников, а на конце года предприятие снизило свою зависимость от заемных средств на 0,008.

3. Коэффициент финансового  риска (характеризует величину  задолженности на рубль собственных  вложений, если значение коэффициента  больше или равно единице, то  финансовая независимость является  критической) 

Кфр = ЗК(590+610+620+630+660)/ СК(490+640+650)

Кфз н.г. = 300494 / 27115= 11,0822

Кфз к.г. = 323649/ 27115= 10,4728

Коэффициент в 2009 г. равен 11,0822 и 10,4728 на начало и на конец года соответственно.

Значения коэффициента говорят  о риске неплатежеспособности данного  предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности долга (показывает какую сумму обеспечения собственными средствами имеет каждый рубль заемного капитала)

Код = СК(490+640+650)/ЗК(590+610+620+630+660)

Код н.г. =  27115/ 300494 = 0,0902

Код к.г. = 35995/ 376967= 0,0955

Коэффициент в 2009 г. равен 0,0902 и 0,0955 на начало и на конец года соответственно.

Значение коэффициента свидетельствуют, что в 2010 году каждый рубль долга имеет в качестве основы около 0,09  рублей собственного капитала на начало года и 0,10 рубля на конец года. Всё это свидетельствует о том, что предприятие не сможет вскоре погашать свои обязательства.

5. Коэффициент краткосрочной задолженности (отражает краткосрочные потребности предприятия в денежных средствах и финансирование)

Ккз=(КК(610)+КЗ(620)+ПКО(630+660))/ ЗК(590+610+620+630+660)

Ккз н.г. = (140894+159600) / 300494 =1

Ккз к.г. = (192719+186967)/ 376967 = 1,0072

Коэффициент в 2009 г. равен 1 и 1,0072 на начало и на конец года соответственно.

Не высокие значения коэффициента говорят о том, что не вся сумма  задолженности состоит из краткосрочных  заемных средств.

Вывод: общая сумма имущества  на конец периода составила 414591

 тыс.руб. она увеличится в исследуемом периоде до 86982 тыс.руб. за счет увеличения оборотных капиталов, а именно увеличения материальных активов.

Низкий уровень материальных оборотных средств в общей  суммы оборотных средств организации  можно объяснить низким уровнем  материалоемкости производства.

 

Таблица 1.2.5

Анализ имущества предприятия

 

Показатель	№ показ	№ строки по баланс	значение показателя на		изменение за год
			начало года	конец года
Имущество предприятия, всего в том числе	1	300	327609	414591	86982
1.1.Внеоборотные активы	2	190	97180	223378	126198
в % к имуществу (пок.2/пок.1*100%)	3	Х	29,6634	53,8791	24,2157
1.2.Оборотные активы	4	290	230429	191213	-39216
в % к имуществу (пок.4/пок.1*100%) в том числе	5	Х	70,3366	46,1209	-24,2157
1.2.1.Материальные оборотные  средства	6	210	49313	37107	-12206
в % к имуществу (пок.6/пок.4*100%)	7	Х	21,4005	19,4061	-1,9944
1.2.2.Денежные средства  и КФВ	8	260+250	43112	5528	-37584
в % к имуществу (пок.8/пок.4*100%)	9	Х	18,7095	2,891	-15,8184
1.2.3.Средства в расчетах	10	220+230+ 240+270	138004	148578	10574
в % к имуществу (пок.10/пок.4*100%)	11	Х	59,89	77,7029	17,8128

 

Из данной таблицы видно, что на предприятии произошло  увеличение имущества на 86982 тыс. руб. В основном это произошло за счет внеоборотных активов, которые составили на конец года 53,9% в общей сумме имущества и увеличилось на 24,2157 тыс. руб. Также к концу года предприятие не рассчитались с поставщики и подрядчики на сумму 10574 тыс. руб., а также на анализируемом предприятии происходит снижение оборотных активов на 39216 тыс. руб.

 

1.3.Анализ финансовой деловой  активности предприятия

 

Дебиторская и кредиторская задолженность отражают состояние  расчетов организации.

Дебиторская задолженность  возникает при расчетах с покупателями за продукцию, работы и услуги, при  выдаче авансов поставщикам и  подрядчикам (предоплата), при расчетах с персоналом и бюджетом (переплата  налоговых платежей). Отвлечение средств  в дебиторскую замедляет общий  оборот авансированного в производство капитала.

Кредиторская задолженность  выступает как источник авансированного  в производство капитала. Чрезмерное привлечение временных источников для авансирования производства может отрицательно влиять на финансовую устойчивость предприятия. [12. с.93]

В приложении к бухгалтерскому балансу (Форма №5) приведена группировка  дебиторской и кредиторской задолженности  по срокам образования (в пределах установленного срока и сверх установленного срока погашения). Недопустимая задолженность (просроченная) представляет собой  иммобилизацию авансированного  в производство капитала.

Таблица 1.3.1

 

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение за год
1.Объем продаж (ф№2 010)	327574	320772	-6802
2.Средние остатки ДЗ	122092,5	142956,5	20864
3.Средние остатки КЗ	145913	173283,5	27370,5
4.Продолжительность оборачиваемости  ДЗ	136,0418	162,6673	26,6255
5.Коэффициент оборачиваемости  ДЗ	2,683	2,2438	-0,4392
6.Продолжительность оборачиваемости  КЗ	162,5839	197,1758	34,59195
7.Коэффициент оборачиваемости  КЗ	2,245	1,8511	-0,3939

 

 

 

 

Показатели ликвидности (оборачиваемости) дебиторской и  кредиторской задолженности:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кодз=В/ДЗср

ДЗ ср=(ДЗнг+ДЗкг)/2

Кодз 2009 г. = 327574/122092,5= 2,683

Кодз 2010 г. = 320772/ 142956,5= 2,2438

Данный коэффициент характеризует  число оборотов, которое совершает  дебиторская задолженность за отчетный год, увеличение числа оборотов свидетельствует  об ускорении оборачиваемости дебиторской  задолженности.

2. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности в днях

Пдз=(ДЗср*Д)/В

Пдз 2009 г. =(122092,5*365) / 327574= 136,0418

Пдз 2010 г. = (142956,5*365) / 320772= 162,6673

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности                                                  (увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами)

Кокз=В/КЗср

КЗср= (КЗнг+КЗкг)/2

Кокз 2009 г. =327574/ 145913= 2,245

Кокз 2010 г. = 320772/ 173283,5= 1,8511

4. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности в днях

      Пкз=(КЗср*Д)/В

Пкз 2009 г. = (145913* 365) / 327574= 162,5839

Пкз 2010 г. = (173283,5*365) / 320772= 197,1758

 

Таблица 1.3.2

Анализ оборачиваемости  оборотных средств

 

 

Показатели	Пред.год	Отч.год	Изм.за год
Объем продаж	327574	320772	-6802
Ср.остатки обор.средств ((∑230+∑290)/2)	206442	210821	4379
Прод.одного оборота в  днях (ср.Об.средства*365)/В	230,0284	239,8890	9,8605
Коэф.оборачиваемости (В/ср.остатки.)	1,5868	1,5215	-0,0652
Коэф.закрепления обор.средств (ср.остатки/В)	0,6302	0,6572	0,0270

 

Факторный анализ

 

Коэффициент средних остатков

К(С) = ((Ср.ост.отч.*дни) / объем  продаж пред) – 

- ((Ср.ост.пред.*дни)/объем  продаж пред.)

К(С) = ((210821*365)/327574)-((206442*365)/327574)=234,9077-230,0284=