Анализ финансового состояния организации

 

Из таблицы 8 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом значительно увеличилась (с 1 059 700,00 тыс. руб. на 2012г. до 2 868 9,00тыс. руб. на 2014г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило 1 809 200 тыс. руб. Темп прироста составил 170.73процента.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о финансовых результатах организации. На начало анализируемого периода их доля составляла 10.09% от себестоимости реализованной продукции, однако на 2013г. сократились и составили уже 8.94% от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО "Азмей", приходим к выводу, что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной, так как темп прироста по отношению за 2012г. Составит более 147%

     Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый период представлен в таблице 9.

 

 

Таблица 9 Анализ финансовой устойчивости ООО “Азмей”.

 

Наименование	2012г.	2013г.	2014г.	2014 к 2012 г.г., (%)	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста, (%)
Источники собственных средств	83	186	471	567,46	388	467,47
Внеоборотные активы	0	50	286	286	286	0
Краткосрочные кредитные и заемные средства	2 350	0	1 175	-50	-1175	-50
Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств	2433	136	1360	-55,89	-2297	-44,10

 

Из таблицы 9, можно сделать следующие выводы, что источники собственных средств в абсолютном выражении составляют 388 тыс.руб., внеоборотные активы 286 тыс.руб., Краткосрочные кредитные и заемные средства -1175тыс.руб.

             Под ликвидностью подразумевается  способность активов к быстрой  и легкой мобилизации. Основные  моменты банковской ликвидности  находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ века, в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ века.

Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Ликвидность – способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности – показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за весь рассматриваемый период представлен в таблице 10.

 

Таблица 10 Анализ ликвидности баланса по относительным показателям ООО " Азмей"

Наименование	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,04	0,01
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,60	0,44	0,39
Коэффициент текущей ликвидности	0,64	0,47	0,41
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	0,02	0,02	0,02
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности		0,19	0,19

      Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (2011г. – 2013г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода –2013г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0.02. На конец анализируемого периода значение показателя возросло,  составив 0.04.

         Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6–0,8 означает, что текущие обязательства должны покрываться на 60–80 процентов за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода 2011г. значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.6. На 2013г. значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило 0.44.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (2011г. – 2013г.) находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода – на 2011г. значение показателя текущей ликвидности составило 0.64. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось и составило 0.47

Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, и Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже своего (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0.19, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скоростью оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены,  в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Точка безубыточности – это уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, работ либо услуг равна постоянным издержкам производства и обращения этого продукта (постоянные издержки – издержки предприятия, не зависящие от объема производимой продукции). Чтобы получать прибыль, собственник должен производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину постоянных издержек, соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.

Анализ точки безубыточности и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период представлены в таблице 11.

 

Таблица 11 Анализ точки безубыточности и динамика ее изменения ООО " Азмей" (тыс. руб)

 

 

Наименование	2012г.	2013г.	2014г.	2014 к 2012 г.г., (%)	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста, (%)
Выручка	10597	28929	28689	270,72	1809200	170,73
Переменные затраты	10470	28636	28071	268,1	1760100	168,11
Валовая маржа	12700	293	618	-4,86	49100	386,61
Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении	10597	28929	28689	270,72	1809200	170,73
Запас прочности по точке безубыточности	100	100	100	100	0,	0

 

            Как видно из таблицы 11, отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Выручка увеличилась на 170,73 %. Переменные затраты на 168,11 %.

Запас прочности по точке безубыточности, показывающий, на сколько процентов может быть снижена выручка, напротив, остался на прежнем уровне.

Точка безубыточности за весь рассматриваемый период, а также основные показатели, влияющие на нее, представлены на рисунке 4.

Признаком фиктивного (преднамеренного) банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом).

Для установления наличия или отсутствия признаков фиктивного (преднамеренного) банкротства проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период. В качестве основных показателей, определяющих платежеспособность должника, рассматриваются коэффициенты, отраженные в таблице 12.

Показатель обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами в ряде с другими показателями, применяемыми при определении признаков фиктивного (преднамеренного) банкротства, отображен в таблице 12.

 

 

Таблица 12 Признаки преднамеренного банкротства ООО “Азмей”, (%)

 

 

Наименование	2012г.	2013г.	2014г.	2014 к 2012 г.г., (%)	В абсолютном выражении, тыс. руб.	Темп прироста, (%)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0.04	0,01	50	-0,01	-52,16 %
Показатель величины наиболее ликвидных оборотных активов	84	249	61	72,61	-23,00	-27,38
Показатель величины текущих обязательств	4075	6673	6186	151,8	2111,00	51,80
Коэффициент текущей ликвидности	0,64	0,47	0,16	25	-0,48	-75,28
Коэффициент величины ликвидных активов	2609	3147	979	-17,52	-1630,00	-62,48
Показатель обеспеченности обязательств компании активами	0,64	0,48	0,20	31,25	-0,44	-68,06
Показатель величины скорректированных внеоборотных активов	0	50	286	286	286,00	0
Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам	0,05	0,03	0,03	60	-0,02	-43,93