Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса

В то же время рентабельность собственного капитала увеличилась на 52,80%. Рост капитала произошел преимущественно из-за дополнительного выпуска акций и увеличения нераспределенной прибыли в отчетном периоде. Рентабельность чистых активов совпала с рентабельностью капитала, что свидетельствует об отсутствии задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал.

3.3. Факторный анализ рентабельности  от продаж

Рентабельность продаж оценивает эффективность основной деятельности организации. Цель анализа – выявить основные факторы, оказывающие влияние на рентабельность продаж.

Рентабельность продаж определяется через уровень затрат:

Анализ проводится балансовым методом (см. табл. 3.4).

Таблица 3.4

Анализ рентабельности продаж балансовым методом

Показатель	Значение		Изменение
	п.п.	о.п.
1. Уровень себестоимости  (УС)	0,9152	0,8881	-0,03
2. Уровень коммерческих  расходов (УКР)	0,2471	0,3241	0,08
3. Уровень управленческих расходов (УУР)	0,0000	0,0000	0,00
4. Рентабельность продаж (%)	8,2281	10,8708	4,23

 

 

Вывод по таблице 3.4. В отчетном периоде рентабельность продаж выросла на 4,23% исключительно за счет снижения уровня себестоимости на 0,03%. В тоже время увеличение уровня коммерческих расходов на 8% способствовало снижению уровня рентабельности продаж в отчетном периоде.

Аналитическое заключение -

Комплексная оценка эффективности  хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности организации за отчетный период позволил сделать следующие выводы.

По общему показателю ликвидности  баланс организации является ликвидным. Анализ коэффициентов ликвидности показал, что у организации преобладают запасы, денежные средства находятся в пределах нормы и дебиторская задолженность является незначительной.

Данная организация относится  к неустойчивому типу финансового  состояния, поскольку общей величины источников собственных средств, долгосрочной кредиторской задолженности для финансирования запасов не хватает, но, благодаря краткосрочным кредитам и займам данный недостаток можно покрыть.

Оценка уровня платежеспособности организации показала, что структура  баланса является удовлетворительной. Таким образом, предприятие сохранит свою платежеспособность в течение ближайших 3-х месяцев. Анализ коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что данные коэффициенты имеют динамику снижения.

Анализ показателей деловой  активности показал, что оборачиваемость совокупного капитала увеличилась в основном за счет  увеличения оборачиваемости основного и собственного капиталов. Кроме того, данный анализ показал менее эффективное использование денежных средств, краткосрочных дебиторской и кредиторской задолженностей в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Операционный цикл уменьшился на 15 дней.

Анализ уровней затрат в выручке  показал, что уровень себестоимости  увеличился, и, несмотря на то, что управленческие и коммерческие расходы сократились, этого было не достаточно, чтобы сохранить прошлый уровень прибыли от продаж в величине общей выручке. В итоге уровень прибыли от продаж сократился. В тоже время прибыль от продаж в целом за период возросла на 60 тыс. рублей.

В анализируемом периоде чистая прибыль увеличилась на 9754 тыс. рублей, что связано с увеличением бухгалтерской прибыли и уменьшением уплаченного налога на прибыль.

Оценка показателей рентабельности показала, что общие коэффициенты рентабельности ресурсного типа за текущий период либо увеличились незначительно, либо вообще уменьшились, но в то же время чистые коэффициенты рентабельности увеличились. Это, скорее всего, связано со снижением уровня налога на прибыль.

Мероприятия по улучшению финансового состояния:

▪ уменьшение основных средств (используется для выхода из кризисного состояния);

▪ рост основных средств при условии, что их удельный вес в валюте баланса  снижается, и увеличивается сумма  устойчивых источников финансирования, направленных в оборотные средства;

▪ сокращение кредиторской задолженности;

▪ снижение краткосрочных обязательств и увеличение устойчивых источников финансирования:

- рост прибыли; 

- увеличение собственных средств  за счет увеличения уставного  капитала;

- увеличение долгосрочных обязательств.

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Донцова Л. В., Никифорова  Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчётности. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.

2. Егорова СЕ. Основы  финансового анализа. Учебно - методическое 
пособие для студентов всех форм обучения по специальностям: 
060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 060400 « Финансы и 
кредит». - СПб / Псков; Изд - во СПбТПУ, 2003, Изд. 1-е.

3. Шеремет А. Д. Теория экономического  анализа: Учебник. – М.:ИНФРА-М, 2003.