Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

Финансовый анализ проводится руководителями, учредителями, инвесторами, банками  с целью оценки финансового состояния предприятия,  эффективности использования ресурсов, кредитоспособности, платежеспособности.

 Современный финансовый анализ основан на совокупном рассмотрении факторов внешней и внутренней среды, определяющих финансовое состояние предприятия. При этом внешние факторы, такие, как спрос на продукцию, положение предприятия на рынке, состояние рынка капитала и его влияние на финансы предприятия становятся предметом непосредственного рассмотрения при осуществлении финансового анализа.

На начальном этапе изучения деятельности предприятия дается оценка сложившегося финансового положения, и выявляются основные  тенденции его изменения, т.е. проводится общая оценка финансового состояния.

Далее обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия. Таким образом, в процессе финансового анализа изучается деятельность предприятия и дается обобщенная оценка обоснованности выбранной финансовой стратегии.

Целью курсовой работы является рассмотрение деятельности организации, выявление  её основных тенденций.

В соответствии с этой целью необходимо решить ряд задач.

К ним относятся следующие:

-   оценка средств и источников средств организации.

-   анализ  ликвидности бухгалтерского баланса.

-  анализ финансовой устойчивости организации.

- оценка возможной неплатежеспособности организации.

- анализ оборачиваемости активов,  обязательств, капитала.

- анализ уровня и динамики финансовых результатов организации.

-  факторный анализ прибыли от продаж.

- факторный анализ чистой прибыли.

- расчет и оценка показателей рентабельности.

-факторный анализ рентабельности  продаж, финансовой и экономической  рентабельности.

По результатам оценки финансового состояния по данным  бухгалтерского баланса, анализа финансовых результатов  на основе Отчета о прибылях и убытках, анализа показателей рентабельности составляется аналитическое заключение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ

ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

1.1. Понятие  финансового состояния организации

Предметом финансового анализа  является финансовое состояние организации. Финансовое состояние – это экономическая категория, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта к саморазвитию на определенный момент времени.

Финансовое состояние характеризуется  величиной капитала, активов и  обязательств, которые должны иметь  определенное соотношение между  собой, для того чтобы обеспечить способность организации к развитию. При этом актив представляет собой доходообразующее имущество организации, которое увеличивает пассив.

Нарушение пропорций между периодом использования активов и сроком погашения обязательств приводит к  возникновению в организации финансовых проблем, потере финансовой устойчивости, падению деловой активности, росту риска банкротства.

Финансовый анализ может быть внутренним и внешним.

Внешний анализ проводится по данным внешней финансовой отчетности и может выполняться:

- кредиторами; 

- покупателями;

- поставщиками;

- органами, представляющими интересы  государства. 

Внутренний анализ проводится с привлечением учетных регистров для пояснения результатов анализа. Проводится по требованию собственников и руководства организации.

 

1.2. Предварительная  оценка финансового состояния

организации

Анализ финансового состояния  начинается с изучения динамики и  структуры активов, капитала и обязательств организации, чтобы выявить тенденции  изменения элементов финансового состояния и оценить пропорцию между ними. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе ее имущества и источниках финансирования, определяются соотношения отдельных видов статей актива и пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса.

Если анализ проводится за один год, то обычно составляется сравнительный аналитический баланс (баланс-нетто), который получается из бухгалтерского баланса путем уплотнения его статей и дополнения их аналитическими показателями. В процессе анализа общая сумма изменения валюты баланса разбивается на части. Изменения в составе и структуре оборотных и внеоборотных средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах организации.

Анализ структуры активов и их источников по данным сравнительного аналитического баланса позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых для принятия управленческих решений.

Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота организации, что может повлечь ее неплатежеспособность. Анализируя увеличение валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности, т.е. с учетом данных формы №3.

Исследование изменения структуры  активов организации позволяет  получить важную информацию. При этом необходимо использовать также данные приложений к бухгалтерскому балансу. Увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать:

- о формировании более мобильной  структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- об отвлечении части активов  на кредитование потребителей  готовой продукции и прочих дебиторов;

- о сворачивании производственной базы (т.к. оборотные средства наращиваются и не вкладываются в дальнейшее развитие деятельности);

- о других фактах.

Рост оборотных активов может  свидетельствовать не только о расширении производства, но и о действии фактора инфляции или замедлении оборота активов, что вызывает потребность в увеличении их массы.

Изменения в капитале организации  происходят в результате операций с собственниками, приобретающими в отчетном периоде акции, в пользу которых начисляются и выплачиваются дивиденды, а также за счет накопленной нераспределенной прибыли, уценки или дооценки основных средств.

Таким образом, вывод по сравнительному аналитическому балансу необходимо делать с учетом данных всех форм отчетности.

В табл. 1.1 представлен сравнительный аналитический баланс организации, составленный по бухгалтерскому балансу (см. приложение 1).

 

Таблица 1.1

Сравнительный аналитический баланс организации

Наименование статьи	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
		На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	В % к величине на начало года	В % к изменению итога  баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы	110			0
Основные средства	120	468	528	60	1,12	1,08	-0,04	12,82	0,85
Незавершенное строительство	130	3	0	-3	0,01	0,00	-0,01	-100,00	-0,04
Доходные вложения в  материальные ценности	135			0	0,00	0,00	0,00		0,00
Долгосрочные финансовые вложения	140	50	50	0	0,12	0,10	-0,02	0,00	0,00
Отложенные налоговые  активы	145			0	0,00	0,00	0,00		0,00
Прочие внеоборотные активы	150			0	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу 1	190	521	578	57	1,25	1,19	-0,06	-87,17949	0,80
2. Оборотные  активы
Запасы	210	36312	42372	6060	87,13	86,90	-0,24	16,69	85,51
в том числе				0	0,00	0,00	0,00		0,00
сырье, материалы и  другие аналогичные ценности		1737	1398	-339	4,17	2,87	-1,30	-19,52	-4,78
животные на выращивании  и откорме				0	0,00	0,00	0,00		0,00
затраты в незавершенном производстве		19707	23296	3589	47,29	47,77	0,49	18,21	50,64
готовая продукция и  товары для перепродажи		14822	17577	2755	35,57	36,05	0,48	18,59	38,87
товары отгруженные				0	0,00	0,00	0,00		0,00
расходы будущих периодов		46	101	55	0,11	0,21	0,10	119,57	0,78
прочие запасы и затраты				0	0,00	0,00	0,00		0,00
Налог на добовленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	1248	2133	885	2,99	4,37	1,38	70,91	12,49
Дебиторская задолженность	230			0	0,00	0,00	0,00		0,00
в том числе покупатели и заказчики				0	0,00	0,00	0,00		0,00
Дебиторская задолженность	240	3191	3481	290	7,66	7,14	-0,52	9,09	4,09
в том числе покупатели и заказчики		1138	1247	109	2,73	2,56	-0,17	9,58	1,54
Краткосрочные финансовые вложения	250			0	0,00	0,00	0,00		0,00
Денежные средства	260	403	12	-391	0,97	0,02	-0,94	-97,02	-5,52
Прочие оборотные активы	270		186	186	0,00	0,38	0,38		2,62
Итого по разделу 2	290	41154	48184	7030	98,75	98,81	0,06	-0,33	99,20
БАЛАНС	300	41675	48762	7087	100	100	0,00	-87,51	100
3. Капитал  и резервы
Уставный капитал	410	2	2	0	0,005	0,004	-0,001	0,00	0
Собственные акции, выкупленные  у акционеров				0	0,00	0,00	0,000		0
Добавочный капитал	420	30	30	0	0,07	0,06	-0,010		0
Резервный капитал	430	1904		-1904	4,57	0,00	-4,569		-26,8660928
в том числе				0	0,00	0,00	0,000		0
резервы, образованные в  соответствии с законодательством				0	0,00	0,00	0,000		0
резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами		1904		-1904	4,57	0,00	-4,569		-26,8660928
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	15700	18119	2419	37,67	37,16	-0,514	15,41	34,13
Итого по разделу 3	490	17636	18151	515	42,32	37,22	-5,09	15,41	7,27
4. Долгосрочные  обяз-ва							0,000
Займы и кредиты	510			0	0,00	0,00	0,000		0
Отложенные налоговые  обязательства	515		1318	1318	0,00	2,70	2,703		18,60
Прочие долгосрочные обязательства	520			0	0,00		0,000		0
Итого по разделу 4	590	0	1318	1318	0,00	2,70	2,70	0,00	18,60
5. Краткоср. обяз-ва							0,000
Займы и кредиты	610	4983	4646	-337	11,96	9,53	-2,429	-6,76	-4,76
Кредитская задолженность	620	19056	24647	5591	45,73	50,55	4,820	29,34	78,89
в том числе				0	0,00	0,00	0,000		0,00
поставщики и подрядчики		10694	15028	4334	25,66	30,82	5,159	40,53	61,15
задолженность перед  персоналом организации		952	2014	1062	2,28	4,13	1,846	111,55	14,99
задолженность перед  государственными внебюджетные фондами		566	990	424	1,36	2,03	0,672	74,91	5,98
задолженность по налогам  и сборам		1132	1070	-62	2,72	2,19	-0,522	-5,48	-0,87
прочие кредиторы		5712	5545	-167	13,71	11,37	-2,334	-2,92	-2,36
Задолженность перед  участниками по выплате доходов	630			0	0,00	0,00	0,000		0,00
Доходы будущих периодов	640			0	0,00	0,00	0,000		0,00
Резервы предстоящих расходов	650			0	0,00	0,00	0,000		0,00
Прочие краткосрочные  обязательства	660			0	0,00	0,00	0,000		0,00
Итого по разделу 5	690	24039	29293	5254	57,68	60,07	2,39	22,58	74,14
БАЛАНС	700	41675	48762	7087	100	100	0,00	37,98	100
Итого заемных  средств	590+ 690-640	24039	30611	6572	57,682	62,776	5,094	22,577	92,733
Итого источников имущества	700	41675	48762	7087	100,00	100,00	0,000	37,984	100,00
Величина собственных  средств в обороте	490+ 640-190	17115	17573	458	41,068	36,038	-5,029	102,587	6,463

 

Вывод по таблице 1.1. В отчетном году величина собственных активов возросла на 458 тыс.руб. Внеоборотные активы в отчетном году возросли на 57 тыс. руб. (на 0,8%). Незавершенное строительство не используется в отчетном периоде в хозяйственном процессе, поэтому оно не приносит доход и представляет собой извлечение средств из хозяйственного оборота в отчетном году. Снижение незавершенного строительства является основным фактором увеличения эффективности использования доходообразующего имущества в целом.

Росту внеоборотных активов также способствовало увеличение основных средств на 60 тыс. руб. (0,85% к величине баланса).

Долгосрочные финансовые вложения остались на прежнем уровне..

Оборотные активы в отчетном году увеличились на 4030 тыс. руб. (99,2% к изменению итога баланса) в значительной степени за счет роста запасов на 6060 тыс. руб.  Увеличение запасов было обусловлено прежде всего ростом затрат в незавершенном производстве и в меньшей степени увеличением сырья и материалов. Из этого следует, что организация снижает остатки сырья и материалов (темп снижения 1,37%) и увеличивает объем выпуска продукции. Рост расходов будущих периодов на 55 тыс.руб. (темп роста 11,1%) показал, что организация увеличила отток денежных средств на расходы, которые можно было бы произвести в будущие периоды времени.

Дебиторская задолженность организации  выросла на 290 тыс.руб., и при этом изменилась ее структура. За отчетный период уменьшилась величина денежных средств на счетах организации. Анализ цикла оборотных средств показал, что организация в отчетном году изменила существующую структуру и объемы выпуска продукции.

Что касается источников имущества, то в отчетном году резервный капитал снизился до 0, нераспределенная прибыль увеличилась на 2419 тыс.руб. Данный рост объясняется, в первую очередь, увеличением нераспределенной прибыли. Таким образом, в отчетном году у организации появились дополнительные источники финансирования хозяйственной деятельности за счет собственных средств.

Обязательства организации за период увеличились на 6572 тыс. руб. При этом долгосрочные обязательства увеличились на 1318 тыс.руб., а увеличение краткосрочных обязательств произошло по двум причинам: из-за увеличения кредиторской задолженности и увеличения кредитов и займов.

Следует отметить, что в отчетном году в организации сформировались собственные оборотные средства, которые составили на конец года 17573 тыс. руб., что говорит о более эффективном управлении денежными потоками в отчетном году. Вместе с тем доля собственных оборотных средств в валюте баланса составляет всего 36,038%, а оборотных средств – 74,44%, что является недостаточным для снижения риска ликвидности хозяйственной деятельности.

1.3. Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. Различают долгосрочную и текущую платежеспособность.

Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе (срок более 1 года).

Текущей платежеспособностью принято называть способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. На текущую платежеспособность непосредственное влияние оказывает ликвидность оборотных активов – это возможность преобразовать активы в денежную форму или использовать их для уменьшения обязательств.

При оценке ликвидности баланса  используются две экономические  категории:

- ликвидность активов, т.е. возможность  их реализации в течение одного года (скорость превращения в денежные средства);

- срочность оплаты обязательств, т.е. возможность их погашения  в течение одного года.

Для анализа ликвидности активы организации группируются по степени их ликвидности, а пассив – по срочности их погашения, и проводится сопоставление этих групп (см. табл. 1.2).

Внеоборотные активы для анализа  ликвидности не используются, это  следует из их экономического содержания.

В классификации групп ликвидности  выделяется 3 группы ликвидности, в соответствии с МСФО. В отечественной литературе проводится группировка всего баланса, а также выделяется группа А4, которая в анализе ликвидности не используется.

Таблица 1.2

Характеристика основных групп  ликвидности и срочности

Ликвидность активов		Срочность погашения  обязательств
А1: наиболее ликвидные активы	Стр. 250 + 260	П1: наиболее срочные обязательства	Стр. 620
А2: быстро реализуемые активы	Стр. 240	П2: краткосрочные пассивы	Стр. 610 + 630 + 660 + 650
А3: медленно реализуемые активы	Все статьи 2-го раздела  баланса, не вошедшие в первые группы ликвидности кроме стр. 230	П3: долгосрочные пассивы	Стр. 640 + 590
А4: труднореализуемые активы	Стр. 190 + 230	П4: постоянные (устойчивые) пассивы	Стр. 490

 

Периоды погашения обязательств:

- 1-ая группа: до 3 месяцев; 

- 2-ая группа: от 3 до 6 месяцев; 

- 3-я группа: от 6 месяцев до 1 года.