Анализ финансового состояния ООО "Виктория"

 

Анализируя изменения  в составе и структуре кредиторской задолженности, приведенные в таблице 2, можно отметить, что произошли изменения в следующих статьях:

• задолженность поставщикам и подрядчикам не изменилась (с удельным весом в 0 % на начало и конец года);
• уменьшилась в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 2010 году с абсолютным показателем 1 205 тыс руб. и с одновременным уменьшением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 6 %;
• так же не произошло существенных изменений в отношение задолженности перед государственными внебюджетными фондами;
• задолженность по налогам и сборам также не претерпела никаких изменений за год ( 0% на начало и конец года), равно как и статья «Прочие кредиторы»;
• статья «Займы и кредиты» показывает уменьшение на 10 378 тыс руб. и его доля в структуре кредиторской задолженности также снизилась на 52,4 %;
• в строке кредиторской задолженности видим увеличение за отчетный период на 9 966 тыс руб или на 58,4 %. 

В общем можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности, связанное с уменьшением доли некоторых статей (задолженность перед персоналом организации,  займы и кредиты), однако выявлена «больная» статья- кредиторская задолженность( стр. 620).

Если в начале года доля кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия составляла 61,7%, то к концу года произошел спад ее доли до 41,9 %, что свидетельствует об улучшении структуры пассивов предприятия в 2010 году. К концу отчетного периода кредиторская задолженность уменьшилась с 18 821 тыс руб. до 17 204 тыс руб.

Итак, структуру заемного капитала и изменение его основных составляющих можно охарактеризовать следующим образом:

• долгосрочные заемные средства представлены статьей «Займы и кредиты» и составляют 140 тыс руб или 0, 46% доли в балансе предприятия;
• сумма кредиторской задолженности выросла с 992 тыс руб до 10 958 тыс руб, однако доля ее существенно снизилась с 61,7% в начале 2010 г. до 41,9 % на конец 2010 г;
• краткосрочные кредиты и займы снизились с показателя в 15 824 тыс руб до 5 446 тыс руб.

В целом динамика изменения  и соотношения собственных и  заемных средств ООО «Виктория» представлены на диаграмме рис. 2.

 

Рис.3. Соотношение собственных и заемных средств ООО «Виктория» за 2010 год

 

С помощью сравнительного анализа имущества предприятия и источников его формирования можно сделать следующие выводы:

1. валюта баланса ООО «Виктория» в конце 2010 г. увеличилась по сравнению с началом года на 10 518 тыс руб. или в 1,3 раза (что является положительным признаком);
2. наблюдается прирост оборотных активов почти по всем статьям на 10 241 тыс руб. (их доля в составе имущества на конец 2010 г. составила 94,1%),  объем внеоборотных активов вырос на 276 тыс руб. (их доля в составе имущества на конец 2010 г. составила 5,9 %); темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (также хороший признак);
3. собственные средства в структуре имущества в конце 2010 г. составляют более 50 % (24 476 тыс руб./41 020 тыс руб. х 100 % = 59,7%), т.е.  предприятие является финансового независимым. Можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, предприятие сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам;
4. доля собственных средств в обороте на начало года составляла 37,4%, а на конец года 53,7 (прирост + 16 ,3%), что является признаком «хорошего» баланса, где доля собственных средств в оборотных активах > 10%.

 

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

На основании проведенного выше анализа имущества ООО «Виктория» и источников его формирования за 2010 г., можно сделать вывод о недостаточно удовлетворительной работе предприятия. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Ликвидность баланса - способность  активов, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, покрыть пассивы, сгруппированные по степени срочности выплаты обязательств и расположенных в порядке убывания этой срочности.

Ликвидность активов – способность  активов превращаться в денежные средства, не теряя при этом балансовой стоимости.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, активы предприятия необходимо группировать по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства:

А1 (наиболее ликвидные активы) –  к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения (или стр. 250 + стр. 260).

А2 (быстро реализуемые активы) –  дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (или стр. 240).

А3 (медленно реализуемые  активы) – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы (или стр. 210 + стр. 220 + стр.230 + стр.270).

А4 – трудно реализуемые  активы (внеоборотные активы – основные средства и нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство: продажа которых требует значительного времени, и поэтому осуществляется крайне редко).

А4 = Внеоборотные активы (или стр. 190).

Пассивы баланса по степени  срочности их погашения можно  подразделить следующим образом:

П1 – наиболее срочные (со сроком погашения в течение  месяца) обязательства (кредиторская задолженность, погашаемые кредиты банков, погашаемая просроченная задолженность);

П1 = Кредиторская задолженность (или стр. 620).

П2 – краткосрочные (со сроком погашения до года) обязательства (соответствующие кредиты банков и займы);

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660).

П3 – долгосрочные (со сроком погашения больше года) обязательства (долгосрочные кредиты банков и займы);

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650).

П4 – собственный капитал (постоянно находится в обороте);

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.

Для анализа ликвидности баланса ООО «Виктория» составляется таблица (см. табл. 3). В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из бухгалтерского баланса (см. Приложение 1) по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков на начало и конец отчетного периода.

 

Таблица 3

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

ООО «Виктория» за 2010 год

АКТИВ	Код строки	На начало 2010 г. (тыс. руб).	На конец 2010 г. (тыс. руб).	ПАССИВ	Код строки	На начало 2010 г (тыс. руб).	На конец 2010 г (тыс. руб).	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
								На начало 2010 г.	На конец 2010 г
1	2	3	4	5	6	7	8	9=7-3	10=8-4
1.Наиболее ликвидные активы (А1) стр.250+260	250+ 260	15 083	16 663	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	620	992	10958	- 14 091	- 5 705
2.Быстро реализуемые активы (А2)	240	12 174	13 095	2.Краткосрочные пассивы (П2)	610+ 630+ 660	17 761	6 109	5 587	- 6 986
3.Медленно реализуемые активы (А3)	210+ 220+ 230+ 270	1 092	8 832	3.Долгосрочные пассивы (П3)	590+ 640+ 650	-	-	1 092	8 832
4.Трудно реализуемые активы (А4)	190	2 154	2 430	4.Постоянные пассивы (П4)	490	13 547	24 476	11 393	22 046
БАЛАНС		30 502	41 020	БАЛАНС		30 502	41 020	-	-

 

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид (см. табл. 4):

 

Таблица 4

Анализ ликвидности  баланса ООО «Виктория» за 2010 год

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Виктория»
	начало 2010 г.	конец 2010 г.
А1 ³ П1	А1 >П1	А1 > П1
А2 ³ П2	А2 < П2	А2 > П2
А3 ³ П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 £ П4	А4 < П4	А4 < П4

 

Если выполняются все  неравенства, то баланс считается абсолютно  ликвидным. Исходя из соотношений, приведенных в таблице 4, ликвидность ООО «Виктория» можно охарактеризовать как достаточную. Сопоставление итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 отражает то, что быстро реализуемые активы не превышали краткосрочные пассивы на начало года и не давали возможности организации в недалеком будущем быть платежеспособной.

Выполнение последнего неравенства является обязательным условием, так как свидетельствует  о наличии собственного оборотного капитала (СОК = П4-А4) .

Характеристика ликвидности баланса дополняется расчетом финансовых коэффициентов платежеспособности.

По данным бухгалтерского баланса ООО «Виктория» ( см. Приложение 1) и формулам для расчета финансовых коэффициентов платежеспособности составим таблицу финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность анализируемого предприятия (в долях единицы) и сравним их с нормативными значениями, что позволит проанализировать платежеспособность ООО «Виктория» за 2010 год и составим графический рисунок для более точной визуализации динамики коэффициентов.

 

Таблица 5

Коэффициенты платежеспособности ООО «Виктория» (в долях единицы) за 2010 год

 

Коэффициенты платежеспособности	Норматив	На начало 2010 г.	На конец 2010 г.	Изменение
1. Общий показатель ликвидности (L1) К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)	³ 1	2,2	1,8	- 0,4
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) К = А1 / (П1 + П2)	³0,2-0,7	0,8	1	+ 0,2
3. Коэффициент «критической оценки» (L3) К = (А1 + А2) / (П1 + П2)	³1,5, допускается 0,8-1	1,5	1,7	+ 0,2
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	³2, Минимум 1	1,5	2,3	+ 0,8
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала (L5) K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)]	Норматива нет. Должен уменьшаться  в динамике	0,1	0,4	+0,3
6. Доля оборотных средств в  активах (L6) К= (А1+А2+А3)/итог баланса	Норматива нет. Зависит от отрасли	0,9	0,9	-
7. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (L7)  К= ( П4-А4) /( А1+А2+А3)	³ 0,1	0,4	0,6	+ 0,2