Анализ деятельности предприятия

Вывод: Из данных таблицы видно, что собственный капитал к концу 2008г. сократился на 1031 тыс. руб. (нераспределенная прибыль) по сравнению с 2007. Однако, заемный капитал (краткосрочные кредиты и займы) увеличился на 8085 тыс. руб., причем более 50% это суммы приходится на поставщиков и подрядчиков. В анализируемом периоде задолженность перед гос. Внебюджетными фондами резко возросла на 145 тыс. руб., также как и задолженность по налогам и сборам, только на 3351 тыс. руб.

Данные для анализа актива и пассива баланса ООО «ЖелдорЭкспедиция – ЗБ» взяты  из бухгалтерского баланса за 2007г. (приложение 9) и 2008г. (приложение 10).

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Дает информацию о вложении капитала в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности (табл. 18).

Таблица 18

Структура активов ООО «ЖелдорЭкспедиция – ЗБ», тыс. руб.

Вывод: По структуре активов предприятия  произошли увеличения:

- в доли основного капитала на 3,69%,

- дебиторской задолженности на 4252 тыс. руб. (увеличение около 45%)

- денежных средств на 943 тыс. руб.

- и прочих оборотных активов где-то на 50%.

Зато уменьшились только запасы, в два раза. Увеличение суммы денег на счете свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия. Рассматривая дебиторскую задолженность, не всегда можно судить, что ее рост отрицательное явление. Этому может способствовать расширение деятельности предприятия и увеличение потенциальных потребителей.

Одним из важных критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность и ликвидность.

Под платежеспособностью понимается готовность предприятия погасить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств.

При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на показатели: ликвидность активов, ликвидность баланса, абсолютные и относительные показатели ликвидности.

Под ликвидностью понимается наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быль использованы показатели: анализ ликвидности баланса, расчет коэффициентов ликвидности, анализ движения денежных средств.

Один из способов оценки ликвидности является сопоставление определенных элементов активов и пассивов баланса.

К наиболее ликвидным активам (А1) относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, к быстрореализуемым (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность, медленореализуемым (А3) – долгосрочная дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость, запасы и прочие оборотные активы, труднореализуемым (А4) – внеоборотные активы.

Пассивы группируются по степени срочности обязательств: к наиболее срочным обязательствам (П1) относится кредиторская задолженность,  к краткосрочным (П2) – краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед участниками (учредителями) и прочие краткосрочные обязательства, к долгосрочным пассивам (П3) относятся долгосрочные обязательства, к постоянным (П4) – капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1 > П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 < П4.

Для оценки финансового состояния рассчитываются следующие коэффициенты ликвидности и платежеспособности:

1) Общий коэффициент ликвидности  

2) К. текущей ликвидности                          

3) К. срочной ликвидности                               

4) К. абсолютной ликвидности                        

Финансовая устойчивость предприятия _ состояние финансовых ресурсов, из распределение и использование, которое обеспечивает в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам по срокам.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная;

- нормальная;

- неустойчивая;

- кризисная.

Для определения типа финансовой устойчивости используется система абсолютных показателей, наиболее обобщающий – излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. При этом в расчет берутся собственные средства и заемные средства за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Источники средств для формирования запасов и затрат:

- собственные оборотные средства (СОС) = собственный капитал – внеоборотные активы;

- функционирующий капитал (ФК) = СОС + долгосрочные обязательства;

- общие источники средств (ОИ) = ФК + краткосрочные кредиты и займы.

На основе этих трех показателей определяют:

- излишек или недостаток СОС = СОС – запасы;

- излишек или недостаток ФК = ФК – запасы;

- излишек или недостаток ОИ = ОИ – запасы.

Типы финансовая устойчивости (состояние) представлены в табл. 19.

Таблица 19

Типы финансовой устойчивости предприятия

«+» - больше 0, «-» - меньше 0.

Проанализируем ликвидность баланса ООО «ЖелдорЭкспедиция – ЗБ» за 2007г. (табл. 20) и 2008г. (табл. 21). Для этого выполним группировку активов и пассивов, рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Таблица 20

Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса за 2007г.

Вывод: На начало года баланс абсолютно ликвидный, т.к. А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4, однако, на конец года получается обратная «картина».

1) Кобщ.лик. (нач.) = (11946 + 0,5 * 4031 + 0,3* 40) / (4546) =  3,07;

Кобщ.лик. (кон.) = (13342 + 0,5 * 9201 + 0,3* 239) / (19527) =  0,92;

2) Ктек.лик. (нач.) = (11946 + 4031 + 40) / (4546) = 3,52;

Ктек.лик. (кон.) = (13342 + 9201 + 239) / (19527) = 1,17;

3) Кср.лик.(нач.) =  (11946 + 4031) / (4546) = 3,51;                          

Кср.лик.(кон.) = (13342 + 9201) / (19527) = 1,15;

4) Каб.лик.(нач.) =  (11946) / (4546) = 2,63;                          

Каб.лик.(кон.) = (13342) / (19527) = 0,68;

5) СОС (нач.) = 12063 – 602 = 11461,   СОС (кон.) = 4955 – 1712 = 3243;

6) ФК (нач.) = 11461,   ФК (кон.) = 3243;

7) ОИ (нач.) = 11461,    ОИ (кон.) = 3243.

Все излишки и недостатки источников средств формирования запасов и затрат больше 0, следовательно ООО «ЖелдорЭкспедиция – ЗБ» присущ тип абсолютной устойчивости.

Таблица 21

Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса за 2008г.