Страхование ответственности и предпринимательских рисков

Глава 3.Страхование финансовых рисков. 

2. Страхование финансовых  рисков: сущность, основные  виды.

          Финансовый риск – это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.е. риск, вытекающий из природы этих операций.

           В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски. Финансовые риски - это коммерческие риски. Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски - это спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов - доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск - валютный риск: риск упущенной финансовой выгоды (рис. 1).

         Кредитные риски — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Процентный риск - опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами селенговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

Рис.1. Система  финансовых рисков

     Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

           Риск упущенной  финансовой выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования) или остановки хозяйственной деятельности.

     Инвестированию капитала всегда сопутствуют выбор вариантов инвестирования и риск. Выбор различных вариантов вложения капитала часто связан со значительной неопределенностью. Например, заемщик берет ссуду, возврат которой он будет производить из будущих доходов. Однако сами эти доходы ему неизвестны. Вполне возможный случай, что будущих доходов может и не хватить для возврата ссуды. В инвестировании капитала приходится также идти на определенный риск, т.е. выбирать ту или иную степень риска. Например, инвестор должен решить, куда ему следует вложить капитал: на счет в банк, где риск небольшой, но и доходы небольшие, или в более рискованное, но значительно доходное мероприятие (селенговые операции, венчурное инвестирование, покупка акций). Для решения этой задачи надо количественно определить величину финансового риска и сравнить степень риска альтернативных вариантов.

     Поэтому особенно важен для условий России финансовый риск, который возникает в сфере отношений предприятия с банками и другими финансовыми институтами. Финансовый риск деятельности фирмы обычно измеряется отношением заемных средств к собственным: чем выше это отношение, тем больше предприятие зависит от кредиторов, тем серьезнее и финансовый риск, поскольку ограничение или прекращение кредитования, ужесточение условий кредита влечет обычно трудности и даже остановку производства из-за отсутствия сырья, материалов и т.п. Для рынка ценных бумаг рискованность - свойство почти любой сделки в связи с тем, что эффективность сделки не полностью известна в момент ее заключения. Некоторое исключение составляют государственные процентные бумаги. Но если принять во внимание непрогнозируемость инфляции или обменного курса валют, то отсутствие риска, даже применительно к векселям казначейства США, вызывает сомнение.

           Финансовый риск, как и любой риск, имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий. Вероятность означает возможность получения определенного результата. Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

     К финансовым рискам можно также отнести риск наступления косвенного 
(побочного) финансового ущерба (неполучения или недополучения прибыли) в результате наступления страхового события – остановки производства 
(торговли) из-за утраты, повреждения застрахованного имущества. Этот риск угрожает, прежде всего, производственным предприятиям.

     Финансовые риски косвенно связаны с имущественным страхованием и распространяются в основном на финансово-кредитную и биржевую сферы. При этом есть одно исключение: к финансовым рискам можно отнести риск неплатежа по потребительскому кредиту, где одним из субъектов страхования может являться физическое, а не юридическое лицо. Существует много связанных с финансово-кредитной сферой рисков, которые нельзя в полной мере отнести к финансовым рискам. Таковы, например, риски убытков, вызванных:

- мошенничеством банковских служащих;

- принятием банком фальшивых денежных знаков;

- подделкой или утратой различных ценных бумаг;

- подделкой чеков, векселей, кассовых ордеров;

- кражей, уничтожением или повреждением находящихся в помещении банка денежных знаков, драгоценных камней, металлов, ценных бумаг, страховых полисов, бухгалтерских книг и т.д.

     Названные риски, хотя и связаны с финансово-кредитной сферой, относятся скорее не к финансовым, а к имущественным, но их страхование имеет большое значение для коммерческих банков и должно получить широкое распространение.

     Можно предложить следующую классификацию страхования финансовых рисков.

1. Страхование  кредитов, в том числе страхование:

- риска невозврата кредита (страхователь – банк);

- ответственности заемщика за невозврат (непогашение) кредита

(страхователь  – заемщик);

- несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;

- потребительского кредита (страхователь – физическое лицо);

- коммерческого кредита (страхование векселей);

- депозитов (страхователь – банк или вкладчик).

2. Страхование  косвенных рисков, в том числе:

- на случай потери прибыли (дохода);

- дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);

- временной прибыли, арендной платы и т.п.

3. Страхование  биржевых рисков, в том числе:

- рисков неплатежа по коммерческим сделкам;

- комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;

- операций с ценными бумагами.

4. Страхование  риска неправомерного применения  финансовых санкций государственными  налоговыми инспекциями. В соответствии  с ГК страхование финансовых  рисков представляет собой совокупность  видов страхования, предусматривающих  обязанности страховщика по страховым  выплатам в размере полной  или частичной компенсации потери  доходов 
(дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

- остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;

- потеря работы;

- непредвиденные расходы;

- неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;

- понесенные застрахованным лицом судебные расходы (идержки);

- иные события. 
 
 
 

     Заключение 

     В современных условиях концентрации потенциальных рисков особенно в  мегаполисах, промышленных центрах  и крупных городских поселениях интенсификация динамики развития страхового механизма, защиты имущественных интересов  субъектов приобретает наибольшую актуальность и значимость.

     Страхование становится необходимым элементом  социально-экономической системы  общества, обеспечивающим защиту имущественных  интересов граждан, организаций  и государства. Оно обеспечивает гарантии восстановления имущественного положения субъектов, существовавшего  до воздействия вредоносных факторов, оказывает положительное влияние  на укрепление финансов страны.

     Преодоление негативных факторов, выполнение мер  по усовершенствованию страхового механизма  должны повысить степень страховой  защищенности услугополучателей: привлечь дополнительные инвестиционные ресурсы  с их долговременным размещением; укрепить систему страхового надзора; стимулировать  расширение сферы применения добровольного  страхования; создание правовых основ  страховой защиты и гарантий имущественной  безопасности отдельной личности и  предпринимателей; увеличить число  страховых договоров, размеров страховых  выплат, объем страховых премий. 

Список Литература

1. Страхование: Учебник / Под ред. Т.А. Федоровой. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Экономисть, 2004. — 875 с.

2. Страхование:  Учебник для вузов. – М.:ЮНИТИ, 2003. – 311 с.

3. Страхование:  Учебник для вузов/ под ред.  В.В.Шахова, Ю.Т.Ахвледиани – 2-е  издание перераб. и доп. –  М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 511 с.

4. Страхование: Учебное  пособие/ В.А. Сплетухов, Е.Ф.Дюжиков.  – М.: ИНФРА – М, 2002. – 312 с.

5. Основы страховой  деятельности: Учебник/Отв. ред. проф. Т.А.Федорова. – М.: Издательство  БЕК, 2001. – 768 с.

6. Гражданский кодекс  РФ

7. Гражданское право  А.И. Гомола,2006 г.

8. Финансовое право  Е.И. Майорова, Л.В. Хроленкова.- Москва: Форум - ИНФРА-М, 2005 г.

9. ФЗ «Об организации  страхового дела в РФ» от 08.11.2007 № 256-ФЗ, от 29.11.2007 N 287-ФЗ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Задача.

     В договоре квотного перестрахования  доля перестраховщика составляет 20% по каждому риску этого вида, но не более 500 тыс. рублей по каждому случаю. Цедент принял от страхователя три риска: 2 000, 2 500 и 3 000 тыс. рублей. По всем трем договорам произошли страховые случаи, повлекшие полное уничтожение объекта.

Определите, сколько заплатит перестраховщик цеденту. 

 

Данный  пример показывает не эффективность  данных договоров