Исследование статистических показателей финансового состояния предприятия

** Статистические характеристики **

Зависимая переменная

(У)     3,00000     16,59317

Свободный член = -11,44057

Множественная корреляция = 0,43879

Детерминация = 0,192533

** Анализ взаимосвязей **

Проанализируем полученную распечатку:

1. Раздел «Исходные данные для корреляционного анализа». Приводится матрица наблюдений с указанием числа наблюдений и числа переменных. Печать исходных данных производится с точностью до 0,001. Сравнивая отпечатанные значения «Х» и «У» с таблицей исходных данных, проверяют правильность ввода информации в компьютер.

2. Раздел «Корреляционно - регрессионный анализ» включает в себя матрицу корреляции для парных линейных коэффициентов, отпечатанных с точностью до 0,001.

3. Раздел «Статистические характеристики». С точностью до 0,00001 представлены основные показатели, дающие возможность построения конкретной корреляционной модели.

а)         Здесь для каждого фактора (номера переменной) вычислены средние значения за исследуемый период, а также соответствующие средние квадратические отклонения. По этим показателям можно дать характеристику колеблиемости каждого фактора, рассчитав коэффициенты вариации:

,

где: - среднее квадратическое отклонение;

; - среднее значение соответствующих факторов.

В нашем случае:

Таким образом, в исследуемой совокупности колеблиемость изучаемых признаков максимальная. Если колеблиемость окажется более 50 %, то такие признаки включать в модель не рекомендуется.

б)         Далее приводятся значения парных коэффициентов корреляции для соответствующих значений переменных, характеризующие тесноту связи между «У» и соответствующим значением «Х»:

;

Следовательно, связь между коэффициентом оборачиваемости и уровнем рентабельности предприятия прямая и заметная, а между продолжительностью одного оборота активов и уровнем рентабельности - прямая и очень слабая.

в)         Коэффициент множественный корреляции R = 0,44, он характеризует совокупную тесноту связи между результативным признаком и факторными признаками в целом, как существенную.

Множественный коэффициент детерминации Д = 0,19, позволяет оценить долю влияния на общую вариацию факторов включенных в модель и означает, что изменения в уровне рентабельности предприятия на 19 % объясняются факторами, включенными в модель (коэффициент оборачиваемости всех активов и продолжительность одного оборота активов).

г)         Чтобы определить, какой из факторов оказывает наибольшее влияние на результативный признак, используем коэффициенты регрессии. Они позволяют выявить отзывчивость результативного признака на вложенные факторы - аргументы.

Итак, составляем уравнение регрессии, используя данные коэффициентов регрессии: ; ; и свободный член - :

Исходя из уравнения, делаем вывод, что повышение коэффициента оборачиваемости на единицу размерности приводит к росту уровня рентабельности  предприятия на 3,2 %, а с увеличением продолжительности одного оборота активов на 1 день уровень рентабельности падает на 2,5 %.

д)         Достоверность полученных коэффициентов регрессии проверяем по t - критерию Стьюдента. Приближенно можно считать, что при его значении больше двух (сравниваются без учета знаков) факторы, включенные в модель, являются достоверными. В данном случае первый (1,28) и второй (-0,28) коэффициенты нельзя назвать достоверными. Значение критерия Стьюдента можно также использовать для оценки существенности влияния факторов включенных в модель. При делается заключение о существенности фактора, чем ближе к , тем более существенным является влияние факторного признака на результативный.

Для данного случая при уровне значимости 0,05 (95 % вероятность), n = 10; m = 3 (n - число наблюдений, m - число переменных), число степеней свободы составит: , тогда , сравниваем с расчетными значениями критерия Стьюдента без учета знаков:

Т.е. различия, связанные с влиянием первого (коэффициент оборачиваемости) и второго (продолжительности одного оборота активов) факторов менее существенны и значимы.

4.            Раздел «Анализ взаимосвязей» включает в себя значения коэффициентов эластичности (Э) для соответствующих переменных, нормированные коэффициенты регрессии (β - коэффициенты) и коэффициенты частной детерминации (порционные коэффициенты детерминации). Сравнение производим без учета знаков:

То есть, влияние на уровень рентабельности (У) первого фактора более существенно и значимо, чем первого, так как и .

Также с помощью коэффициентов эластичности оцениваем отзывчивость результативного признака на формирующие его факторы. В нашем случае коэффициенты и означают, что каждый процент увеличения коэффициента оборачиваемости повышает уровень рентабельности хозяйства на 5,64 %, а с ростом продолжительности 1 оборота активов на 1 % - уровень рентабельности снижается на 0,83 %.

Порционные коэффициенты детерминации в сумме дают коэффициент множественной детерминации. Их экономический смысл заключается в следующем: уровень рентабельности предприятия зависит на 20 % от коэффициента оборачиваемости, а от продолжительности одного оборота активов на 0,6 %.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В условиях рыночной экономики устойчивость и успех любому хозяйствующему субъекту может обеспечить только эффективное управление движением финансовых ресурсов. Капитал должен приносить доход, иначе хозяйствующий субъект может утратить свою устойчивость на рынке. Чтобы рационально управлять движением финансовых ресурсов, необходимо знать методологию и методику финансового анализа и овладеть умением принятия решений на практике.

Итак, по первой части работы можно делать следующий вывод: финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характери­зуется обеспеченностью финансовыми ресур­сами, необходимыми для нормального функциони­рования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже­способностью и финансовой устойчивостью. Оно также может быть устойчивым, неустойчи­вым и кризисным.  Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные ас­пекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. А главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финан­совой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Также в первой главе работы были рассмотрены теоретические основы методологии проведе­ния общего анализа финансового состояния предприятия, которое включает анализ имущест­венного положения и анализ финансового положения (оценка рыночной устойчивости, анализ активов, оценка финансовой устойчивости, оценка деловой активности, анализ платежеспособ­ности и кредитоспособности, оценка запаса финансовой устойчивости и  анализ рентабельности предприятия).

Во второй главе был выполнен краткий анализ производственной деятельности предприятия, с помощью системы показателей, рассмотрена и оценена организационно - экономическая структура предприятия.

В третьей части были осуществлены расчеты и оформлены в соответствующие таблицы, по которым были проведены аналитические выводы. Также использовались статистические приемы анализа данных, такие как: анализ динамических рядов, факторный анализ и корреляционно – регрессивный анализ на ЭВМ.

В ходе проведенных исследований по анализу финансового состояния можно заметить уменьшение  собственного капитала и постоянное снижение в динамике является отрицательной тенденцией, что напрямую связано  с увеличением заемных средств. Рост дебиторской задолженности является одним из факторов негативно влияющих на финансовое положение предприятия.