Исследование статистических показателей финансового состояния предприятия

Анализ таблицы показывает, что в структуре капитала, вложенного в имущество предприятия преобладает заемный капитал, который на конец 2008 года составил 2814 тыс. рублей (140,7%), причем его доля за последующий 2009 год  уменьшилась на 39,5%. Прирост собственного капитала за 2009 год составляет -1,2%. Прирост собственного капитала происходит за счет роста нераспределенной прибыли в отчетном периоде.

Положительным можно считать снижение кредиторской задолженности к концу 2007 года на 805 тыс. рублей или на 49,75 %.

Анализируя данную таблицу можно сделать выводы о том, что финансовая зависимость фирмы от внешних инвесторов значительно повысилась и снизилась его рыночная устойчивость. Таким образом, в структуре пассивов предприятия ведущую роль играют заемные средства.

3.2. Статистическая оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия

              Для анализа финансового состояния предприятия используются данные из годового отчета:

- баланс предприятия (форма №1)

- отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2)

Опираясь на эти источники статистических данных, платежеспособность предприятия можно оценить на основании системы показателей ликвидности.

Показатели ликвидности отражают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами. В общем виде они могут быть представлены следующими коэффициентами (см. таблица 4).

Таблица 4 - Показатели ликвидности предприятия

Проанализировав таблицу можно отметить крайне неустойчивую платежеспособность предприятия. Это видно по показателям ликвидности. Теоретическое значение коэффициента ликвидности признается достаточным на уровне 0,7-0,8, а на анализируемом предприятии коэффициент ликвидности в 2009 составил 0,4, но по сравнению с 2008 и 2007 гг. увеличился на 0,2 и 0,3 соответственно.  Рост коэффициента является положительным фактором. Что касается коэффициента покрытия, то предельное теоретическое значение данного показателя составляет от 2,0 до 2,5, а как показывают расчеты, на анализируемом предприятии он не достиг нормируемой величины и составил в 2009 году 0,8, но по сравнению с предыдущими годами увеличился на 0,3 и ,0,4 соответственно. Такая градация коэффициента свидетельствует о крайне низкой платежеспособности предприятия.

Рассматриваемые коэффициенты ликвидности характеризуют низкую платежеспособность анализируемого предприятия. Однако сами по себе рассмотренные показатели не дают окончательных выводов о ликвидности. Текущую платежеспособность могут характеризовать и такие показатели как оборачиваемость и рентабельность.

Группу показателей ликвидности можно представить в следующей таблице.

Таблица 5 - Состав и динамика ликвидных активов и краткосрочных обязательств предприятия, тыс. руб.

3.3. Показатели оборачиваемости и привлечения активов

Система показателей устойчивости финансового состояния включает в себя показатели оборачиваемости (деловой активности) и показатели привлечения. Показатели оборачиваемости позволяют определить, насколько эффективно используются в предприятии основные и оборотные средства. При этом скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

К показателям оборачиваемости (деловой активности) и привлечения средств относят ряд коэффициентов (см. таблица 6).

Таблица 6 - Показатели оборачиваемости и привлечения активов

Оборачиваемость активов и собственных средств показывают количество оборотов, которое делают за год активы предприятия и собственные средства. В 2007 и 2008гг. коэффициент общей оборачиваемости капитала равнялся 1,4 раза, в 2009 году – 2,9. Наблюдается увеличение оборачиваемости капитала на 1,5.                                                                                     Что касается оборачиваемости собственных средств, то в 2008 году она возросла по сравнению с 2007 годом на 18,4, но снизилась на 9,3 в 2007 году.              Также необходимо отметить, что продолжительность одного оборота активов снижается. В 2007 и 2008 гг. продолжительность составляла 257,1 дней, а в 2009 году 124,1 дня. Это свидетельствует о том, что на предприятии стали эффективнее использоваться активы. 

А вот анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что в 2007 и 2008 гг. данный показатель достигал 14,4 и 11,3 , а в 2009 году он увеличился до 16,7. Это, несомненно, положительное изменение, связанное, прежде всего с более высокой интенсивностью поступлений денежных кредитов на счет предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности также увеличилась с 2 и 1,6 в 2007 и 2008 гг. соответственно до 3,7 в 2009 году. Это связано в определенной степени с предыдущим показателем – получая вовремя деньги от должников, предприятие в состоянии расплатиться со своими кредиторами.

Значение операционного коэффициента в 2009 году равно -1, это указывает на то, что возможно не учтены все издержки производства и реализации продукции.

Далее из анализа таблицы видно, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 равен -0,4. Это говорит о том, что у предприятия появляется меньше возможностей  для проведения независимой финансовой политики.

Но также необходимо отметить, что коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств в 2009 году составил -5,5. Это свидетельствует о том, что уменьшается зависимость предприятия от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости.  

В целом показатели оборачиваемости характеризуют деятельность предприятия как приемлемую. По основным показателям оборачиваемость возросла.

Завершая анализ платежеспособности предприятия можно сделать вывод о том, что в 2009 году текущая ликвидность баланса достаточно низкая. Но в то же время анализ структуры средств предприятия показал, что основная часть источников формирования средств была направлена на увеличение  основных средств предприятия. Повысилась оборачиваемость основных ресурсов предприятия. Поэтому есть возможность повышения в будущем платежеспособности предприятия.

Изучение динамики оборачиваемости оборотных средств дополняется исчислением показателей рядов динамики (см. таблица 7)

Таблица 7 - Показатели динамики продолжительности одного оборота активов