Практические основы предпринимательского риска на примере России

Согласно известному американскому ученому П. Друкеру, предпринимательство как вид деятельности является наиболее рискованным из всех различных направлений в экономической политике. В то же время он делает акцент на том, что даже успешные компании с постоянным доходом не застрахованы от различного рода несчастных случаев, неприятностей и неожиданных ситуаций. Предпринимательство, по утверждению Друкера, может оказаться рискованным потому, что очень многие так называемые предприниматели не обладают достаточной компетентностью. У них отсутствует методология, и они не в ладах с элементарными, хорошо известными правилами.

Предпринимательский риск является объективной категорией, так как возникает под воздействием непредвиденных заранее причин, в то же время его появление отражается на практической деятельности самого предпринимателя.

Далее хотелось бы отметить основные характерные моменты, свойственные рисковой ситуации:

- случайный характер события, который определяет, какой из  возможных исходов реализуется  на практике;

- наличие альтернативных  решений;

- известны или можно  определить вероятности исходов  и ожидаемые результаты;

- вероятность возникновения  убытков;

- вероятность получения  дополнительной прибыли.

Предпринимательская деятельность тесно связана с неопределенностью экономической конъюнктуры, вытекающей из непостоянства спроса и предложения на товары, деньги, факторы производства, из много вариантности сфер приложения капитала и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний о предпринимательской деятельности и многих других обстоятельств. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

Итак, в конкретной экономической, хозяйственной, производственной деятельности, а также при решении новаторских задач следует:

выявлять возможные благоприятные и отрицательные последствия своих действий;

учитывать степень вероятности получения нужного результата, вероятность положительных последствий и отклонений от выбранной цели.

Риск реализуется через потерю предпринимателем своих ресурсов, недополучение доходов или появление дополнительных расходов. Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов, сверх предусмотренных прогнозом или планом его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Таким образом, снижение величины предполагаемого дохода, или так называемая упущенная выгода, также входит в категорию риска.

1.2. Функции и  виды предпринимательских рисков.

Как и любая экономическая категория, предпринимательские риски выражают свою сущность в функциях. Наиболее общепринятыми в экономической литературе считаются следующие функции риска:

- Регулятивная;

- Защитная;

- Инновационная;

- Компенсирующая;

- Аналитическая.

Регулятивная функция имеет противоречивый характер и ей свойственны две формы проявления: конструктивная и деструктивная. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к волюнтаризму, крайним проявлением которого является авантюризм. То есть, он позволяет преодолеть консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, которые препятствуют перспективным нововведениям. В этом заключается конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска. Эта разновидность риска объективно содержит значительную вероятность невозможности достижения цели при реализации решения.

Конструктивность выражается, в частности, в том, что риск играет роль своеобразного катализатора при принятии экономических решений. Можно сказать, этот аспект проявляется в деятельности инновационных банков, инвестиционных фондов, особенно венчурных (рисковых) фирм классического западного типа. Венчурный капитал предназначается для финансирования новаторских начинаний (внедрение технических новшеств, выпуск новых видов продукции) и формируется из взносов отдельных вкладчиков, корпораций, правительственных ведомств.

Согласно конструктивной форме, способность рисковать – это один из вариантов успешного развития фирмы, состоит в исследовании источников риска при проектировании операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения.

Деструктивная форма регулятивной функции риска проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к операциям, которые являются авантюрными. Но риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск – дестабилизирующий фактор.

Следовательно, хотя риск и "благородное дело", но не любые решения целесообразно реализовывать на практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер.

Тогда должен возникнуть следующий вопрос, что же является "разумным риском"? Из различных определений наиболее точным является определение Татеиси. В своем труде "Вечный дух предпринимательства" он пишет: "Когда дело доходило до принятия решений, то я лично всегда придерживался "правила 70/30". Скажем, вносится предложение о создании новой отрасли производства: если я на 70% уверен в успехе дела, то даю свое согласие. Оставшиеся 30% сомнений станут стимулятором для рассмотрения мер, которые следует принять в случае неудачи. Это и называется "разумным риском"". Однако К. Татеиси считает, что в некоторых случаях "правило 70/30" ограничивает свободу действия предпринимателей и иногда разумнее использовать "правило 30/70".

Следующая функция предпринимательского риска защитная. Она проявляется в том, что если предприниматель относится к риску как к естественному состоянию, то он должен спокойно относиться и к неудачам. Инициативным, предприимчивым хозяйственникам нужна социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск. Чтобы решиться на риск, предприниматель должен быть уверен, что возможная ошибка не может скомпрометировать ни его дело, ни его имидж. Вероятность ошибки следует расценивать как неотъемлемый атрибут самостоятельности, а не как следствие профессиональной несостоятельности. Имеется в виду ошибка, которая оказывается таковой вследствие не оправдавшего себя, хотя и рассчитанного риска.

Защитная функция риска также имеет два аспекта: историко-генетический и социально-правовой. Первый аспект объективно связан с тем, что для страхования рисков отдельные индивидуумы и хозяйственные организации вынуждены создавать средства защиты от негативных явлений, стихийных бедствий и т.д. в форме страховых (резервных) фондов, фондов риска, финансовых резервов предприятий. Основное содержание социально-правового аспекта защитной функции риска состоит в необходимости обеспечения права на хозяйственный риск и закрепления его в законодательном порядке как категории правомерности экономического риска. Такая категория права предусмотрена в хозяйственном законодательстве большинства зарубежных стран и регламентирует экономические гарантии, исключающие в случае неуспеха наказание работника, пошедшего на обоснованный риск. Эти гарантии вообще рассматриваются как необходимое условие для предпринимателя на обоснованный риск. В российском законодательстве понятие правомерности экономического риска и необходимые в этом случае гарантии пока отсутствуют, что сдерживает применение обоснованных рисковых решений в хозяйственной практике, а также размывает границы ответственности за последствия решений, принятых в результате бесхозяйственности и некомпетентности руководителей.

Следующая функция – инновационная. Благодаря ей, предпринимательский риск стимулирует поиск качественно новых, нетрадиционных путей решения проблем, которые стоят перед предпринимателем.

Исходя из опыта зарубежных стран, можно сказать, что в международной хозяйственной практике данная функция имеет положительное влияние. Большинства фирм, компаний добиваются успеха, когда вносят новизну в производственный процесс, отказываются от устаревших методов, ведут инновационную деятельность, тем самым устраняя конкурентов. Рисковые решения, рисковей тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.

Нельзя не сказать об аналитической функции предпринимательского риска, которая связана с анализом всех факторов и условий осуществления успешной предпринимательской деятельности. Она выражается в форме выбора одной из альтернатив (положительной) разрешения рисковых ситуаций, возникающих в деятельности предпринимателей посредством применения экономико-математических расчетов предполагаемых последствий риска, использования теории вероятности и закона повторяемости экономических событий. В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, предприниматель опирается, как правило, на интуицию и прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложной производственной задачи, например при принятии решения об инвестициях, необходимо использовать специальные методы анализа. Некоторые ученые выделяют компенсирующую функцию риска. Эта функция может обеспечивать компенсирующий успех (положительную компенсацию) – дополнительную прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шанса). Рассматривая и анализируя все функции предпринимательского риска, необходимо еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной дополнительной прибыли. Поэтому основная задача, которая стоит перед предпринимателем, – не отказ от риска вообще, а нахождение решений, связанных с риском на основе объективных критериев, то есть, какова конечная граница действий, совершаемых хозяйствующим субъектом, чтобы риск был оправдан. В определенной степени чувствительность к риску у предпринимательской фирмы, имеющей большой капитал или выпускающей многономенклатурную продукцию, будет ниже, чем у небольшой фирмы. Но, с другой стороны, небольшая коммерческая организация является более гибкой и мобильной при изменении рыночной ситуации.

Теперь в данной работе мы рассмотрим основные виды предпринимательских рисков. В экономической литературе нельзя четко выделить классификацию предпринимательских рисков, однако существует несколько критериев, по которым их выделяют. (см.Приложение 1.)

Риск бывает согласно возможности страхования:

- Страхуемый – вероятное  событие или совокупность событий, при наступлении которых страхование  целесообразно и страховая компания  берет на себя этот риск  и выплачивает по нему возмещение. В зависимости от источника  опасности страхуемые риски делятся  на:

- Риски, связанные с проявлением  стихийных сил природы (погодные  условия);

- Риски, связанные с целенаправленными  действиями человека.

- Не страхуемый – вероятность  такого риска трудно рассчитать  и его не берутся страховать  страховые компании, но при этом  взятие данного типа риска  на себя является потенциальным  источником прибыли предпринимателя. Потери в результате не страхуемого  риска возмещаются из собственных  средств предприятия. Источниками покрытия риска являются: собственный капитал фирмы, резервные фонды.

По возможности диверсификации риск подразделяется на:

- Систематический – он  характерен как для всей системы, так и для отдельных рынков  и не поддается диверсификации. Возникает в случае различных  изменений в стране: политической, экономической обстановки, также  в случае инфляции или изменении  банковских процентов. Данный тип  риска определяется факторами, влияющими  на все отрасли и предприятия: возможные политические изменения  в стране и мире, уровень инфляции, экономические колебания.

- Несистематический (специфический) – он обусловлен действием  факторов, полностью зависящих от  деятельности самого предприятия. Поэтому на случай поступления  неблагоприятных событий должны  быть предусмотрены возможности  уменьшения негативных последствий. Он может быть предопределен  посредством диверсификации. Для  предпринимателя наиболее сложной  проблемой является оценка недиверсификационного риска, так как трудно предсказать возможность возникновения данного типа риска и его последствий.

В зависимости от этапа решения в предпринимательской деятельности выделяют риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации. На этапах разработки и принятия решений в них можно внести необходимые коррективы. В процессе реализации сделать это значительно сложнее. Для смягчения последствий риска на разных периодах деятельности предпринимателя (фирмы) в разное время важно различать риски по природе их возникновения. Поэтому, в частности, различают: