Управление рисками в организации

2.2 Анализ рисков, возникающих в ОАО «НЛМК»

 

     Крупные финансовые операции и управление рисками комбината ведутся централизованно.

     Совет директоров принимает решения по задачам и уровням рисков. Ответственность за осуществление финансовых операций и управление рисками возлагается на Правление.

     В Компании разработана эффективная система управления экологическим, валютным, кредитным, промышленным, отраслевым, а также риском ликвидности и другие. Задачей управления рисками является снижение негативного влияния изменений внешнего окружения на финансовый результат.

     Отраслевые риски НЛМК вызваны изменениями основных сырьевых рынков и рынков готовой продукции.

     Обеспечение сырьем, материалами, продукцией и услугами естественных монополий:

     ● изменение цен на закупаемые материалы, что может повлечь за собой удорожание производимой продукции;

     ● удорожание продукции и услуг естественных монополий вследствие либерализации рынка энергоресурсов, а также установление лимитов на потребление энергоресурсов;

     ● риск невыполнения поставщиками своих обязательств по составу и качеству закупаемого сырья;

     ● введение импортных пошлин и других ограничений на закупаемое по импорту сырье и материалы;

     ● риск неподачи подвижного состава, что может привести к срыву поставок сырья и материалов.

     Поставки готовой продукции:

     ● цикличность спроса на продукцию черной металлургии;

     ● ценовые риски, характеризующиеся высокой волатильностью цен на продукцию черной металлургии на мировом и внутренних рынках;

     ● внутриотраслевая конкуренция, обусловленная высокой концентрацией предприятий, производящих металлопродукцию;

     ● макроэкономические риски на внешних рынках и на внутреннем рынке, включая темпы экономического роста, инфляционные ожидания и конъюнктуру цен на рынке энергоресурсов;

     ● риски, связанные с изменением структуры отрасли, обусловленной наметившимися тенденциями отраслевой консолидации.

     Также на НЛМК возможны промышленные и имущественные риски.

     В частности, промышленные риски представляют собой опасность снижения доходов и нанесения ущерба предприятию или третьим лицам вследствие нарушения нормального хода производственного процесса. На НЛМК ежегодно проводится комплекс работ по отработке и совершенствованию используемых технологий, а также по повышению надежности производственного оборудования.

     А имущественный риск представляет собой вероятность потери предприятием части своего имущества, его порчи и сокращения доходов в результате перерыва в производстве.

     Также особое место занимает вопрос, касающийся экологических рисков. Девизом ОАО «НЛМК»: «Эффективный бизнес производства металла и металлопродукции в гармонии с окружающей средой».

     НЛМК является одним из крупнейших в России и мире производителей стали и прокатной продукции черных металлов и осознает свою значимую роль в национальных и общемировых процессах устойчивого развития общества [19].

     Под экологическими рисками понимается вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, который может возникнуть в процессе строительства и эксплуатации производственных объектов.

     Риск ликвидности определяется, как риск невозможности погасить свои обязательства. Данный риск возникает на НЛМК при несовпадении сроков поступления активов и погашения обязательств. Управление риском ликвидности построено таким образом, чтобы гарантировать достаточное количество денежных средств для погашения обязательств Компании. Риск ликвидности, в применении к НЛМК, тесно связан с поступлением средств по расчетам за продукцию.

     НЛМК, как экспортно-ориентированное предприятие, сталкивается с валютными рисками, которые могут оказывать влияние на финансовые результаты его деятельности и привести к риску снижения ликвидности активов.

     Валютный риск заключается в том, что расчет с иностранными партнерами Компании в основной своей массе производится в долларах США. И тем самым этот риск связывается с падением или повышением курса доллара.

     Для решения всех этих рисков Правительство НЛМК проводит определенную политику, которая позволяет снизить возможность появления рисков, связанных с финансовыми потерями и потерями приобретенного статуса на мировой арене.  

2.3 Операции, проводимые Правительством НЛМК по управлению рисковыми ситуациями 

     Гарантией устойчивой работы и поступательного развития НЛМК являются высокие производственные и финансовые результаты. В минувшем году Компания вновь продемонстрировала свое умение выпускать высококачественную продукцию с наименьшими затратами. Это результат глубокой модернизации основных мощностей, вертикальной интеграции бизнеса, постоянной нацеленности на увеличение в общей структуре выручки и на уменьшение рисковых ситуаций.

     Для снижения рисков необходимо:

• Интеграция оценки рисков в стратегические и оперативные процессы. Поскольку процесс управления рисками становится неотъемлемой частью оперативного управления, менеджеры становятся более осмотрительными при принятии решений.
• Внедрение более эффективной аналитической техники и техники раннего предупреждения. Выявление рисков на уровне бизнес-процессов приводит к принятию более взвешенных управленческих решений.
• Улучшения в измерении и мониторинге конкретных рисков. Подготовка отчетов по ключевым рискам позволит обмениваться знаниями по различным аспектам.
• Уменьшение числа негативных событий в сравнении со средними показателями по отрасли.
• Снижение затрат на привлечение капитала и увеличение стоимости акций. Эффективная система управления рисками дает компании возможность привлекать финансирование на более выгодных условиях и положительно влияет на ее капитализацию.

     Теперь следует рассмотреть конкретные меры по снижению имущественных, валютных, отраслевых и экологических рисков, а также риска ликвидности.

     Имущественные риски

     Для снижения имущественных рисков на НЛМК осуществляется:

     ● страхование имущества;

     ● установка сигнализирующих устройств и механизмов;

     ● охрана имущества предприятия.

     Для снижения коммерческих рисков необходимо проводить следующие способы уменьшения отрицательных последствий:

     - более тщательно проводить аналитическую работу;

     - прогнозировать цены в кратко- и среднесрочном плане;

     - более тщательно выбирать партнеров и посредников путем их глубокого изучения, получения банковских справок о деловой порядочности контрагентов, другой информации, характеризующей фирмы-контрагенты.

     Для уменьшения финансовых рисков нужно:

     - осуществлять страхование рисков;

     - вести глубокую аналитическую работу в предконтрактный период.

     Экологические риски

     Для снижения экологических рисков проводится постоянный мониторинг химического состава выбросов в атмосферу и сброса сточных вод, уменьшение уровня воздействия на окружающую среду за счет ввода в эксплуатацию нового экологически безопасного технологического оборудования и модернизации существующего оборудования. НЛМК страхует свою ответственность перед третьими лицами в случае наступления аварии при эксплуатации опасных производственных объектов.

     Отраслевые риски

     Отраслевые риски НЛМК вызваны конъюнктурными изменениями основных сырьевых рынков и рынков готовой продукции.

     На НЛМК используется несколько механизмов управления и минимизации рисков, характерных для металлургической отрасли.

     Для снижения влияния цикличности ценовой конъюнктуры Компания расширяет сортамент выпускаемой продукции, диверсифицирует поставки металлопродукции по географическому и потребительскому признаку. Данные меры снижают зависимость Компании от негативного изменения цен на отдельные виды продукции, минимизируют возможные потери от ухудшения ситуации в определенной отрасли промышленности, в одном или нескольких географических сегментах. Также эти меры могут быть эффективны при закрытии рынков вследствие применения мер тарифного регулирования и квотирования.

     Постоянный мониторинг текущего состояния и отслеживание потенциала роста на разных сегментах рынка позволяют своевременно реагировать на негативные изменения и компенсировать возможные потери путем своевременного перераспределения сбытовых потоков продукции.

     НЛМК при поставках продукции на экспорт в каждом географическом сегменте сталкивается с конкуренцией со стороны мировых производителей металлопродукции. Повышая качество стали и проката, отвечая на все запросы потребителей, НЛМК обеспечивает себе необходимый уровень продаж, а также потенциал для увеличения своего присутствия на стратегически важных и привлекательных с финансовой точки зрения рынках. Развитие предприятия как вертикально-интегрированного холдинга позволяет снизить влияние рисков при снабжении сырьевыми материалами.

     Для минимизации риска срыва поставок сырья на НЛМК создаются страховые запасы сырья и материалов, которые обеспечивают бесперебойность производственного процесса.

     На НЛМК действует стандарт предприятия, регламентирующий определение и утверждение норм запасов основных видов ресурсов для создания и поддержания их на обоснованном уровне.

     Предусматривается также увеличение запасов для обеспечения бесперебойной работы в осенне-зимний период.

     Договоры на поставку сырья и материалов на НЛМК заключаются только с проверенными, традиционными партнерами, которые являются гарантами бесперебойности поставок и обеспечения качества приобретаемых ресурсов. Проводится мониторинг рынков сырья для исключения риска финансовых потерь из-за непредвиденного роста цен на материалы.

     Валютные риски

     Так как валютные риски связаны с колебанием курса, было принято решение о диверсификации валютной структуры экспортной выручки, что позволило минимизировать последствия курсовых колебаний EUR/USD.

     В Компании обеспечивается пропорциональное распределение платежей по долгосрочным импортным контрактам и использование при расчетах аккредитивов с получением процентного дохода от размещения покрытия по данным операциям в депозиты. Так как подавляющая часть расходов НЛМК является рублевой, существует риск снижения доходности бизнеса в случае значительных колебаний курса рубля по отношению к иностранным валютам.

     К числу мер, проводимых Компанией с целью минимизации данных рисков, относятся:

     ● контроль валютных рисков путем заключения с банками форвардных валютных контрактов;

     ● размещение временно свободных денежных средств в рублевые и валютные депозиты, что позволяет снизить зависимость от курсовых колебаний с сохранением доходности.

     Риск ликвидности

     Риск ликвидности, в применении к деятельности Компании, тесно связан с поступлением денежных средств по расчетам за продукцию Компании.

     Для минимизации риска осуществляется четкое планирование графика входящих и исходящих денежных потоков с целью выявления возможного дефицита финансовых ресурсов.

     Соотношение наиболее ликвидных активов и обязательств НЛМК говорит о высокой платежеспособности и, соответственно, низком риске ликвидности.