Управление рисками. Риск-менеджмент

МОСКОВСКИЙ  ГОРОДСКОЙ УНИВЕРСИТЕТ  УПРАВЛЕНИЯ

ПРАВИТЕЛЬСТВА МОСКВЫ 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра финансов и кредита 

Специальность    «Налоги и налогообложение»

Форма обучения  очная 
 

Реферат

по учебной  дисциплине

«Финансы, денежное обращение и кредит» 

На тему: «Управление рисками. Риск-менеджмент» 
 

Курс                      II

Студент                 Исаева Е.А.

Преподаватель    Кандидат экономических наук, профессор Чернецов С.А.

Оценка  
 
 
 
 
 

     2011

ОГЛАВЛЕНИЕ 

Введение

Глава 1. Понятие риска, виды рисков. 4

1.1 Понитие риска.Функции риска. 4

1.2. Классификация рисков. 6

1.3. Способы оценки  степени риска. 8

Глава 2. Управление рисками. 10

2.1. Общая теория управления рисками. 10

2.2. Методы управления рисками. 11

Глава 3. Сущность и содержание риск-менеджмента. 13

3.1. Организация риск-менеджмента. 13

3.2. Особенности  выбора стратегии и методов  решения. 14

3.3. Основные  приемы риск-менеджмента. 18

Глава 4. Проблемы и перспективы развития риск- менеджмента

на  российских предприятиях 21 

Заключение

Приложение

Список использованной литературы 

 

     ВВЕДЕНИЕ

     В условиях рыночных отношений, при наличии  конкуренции и возникновении  порой непредсказуемых ситуаций, хозяйственная, производственная или  коммерческая деятельность невозможна без рисков. Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, любой предприниматель отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих сделок и т.д.

     Целью предпринимательства является получение  максимальных доходов при минимальных  затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Для успешного существования в условиях рыночной экономики предпринимателю необходимо решаться на внедрение технических новшеств и на смелые действия, что усиливает риск. Поэтому необходимо правильно оценивать степень риска и уметь им управлять, чтобы добиваться более эффективных результатов на рынке.

     Задачами  данной работы являются подробное изучение причин возникновения потерь в предпринимательской  деятельности, сущность риска и анализ системы управления рисками на предприятии, раскрытие понятия риск – менеджмент и его проявления в российской действительности.  

     1.1.ПОНЯТИЕ  РИСКА. ФУНКЦИИ  РИСКА.

     Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска. Закон  РФ "О предприятиях и предпринимательской  деятельности" определяет предпринимательство, как "инициативную, самостоятельную  деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность  и, направленную на получение прибыли". Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской  деятельности в любом виде связано  с риском.

     Риск (risk) - это деятельность, связанная  с преодолением неопределенности в  ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность  количественно и качественно  оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи  и отклонения от цели.

     В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего  за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).

     В предпринимательской деятельности под "риском" принято понимать вероятность потери предприятием части  своих ресурсов, недополучения доходов  или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

     В явлении "риск" можно выделить следующие элементы, взаимосвязь  которых и составляет его сущность:

• возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
• вероятность достижения желаемого результата;
• отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
• возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

     Факторы риска определяются на основе анализа  политической, экономической и финансово-кредитной  политики, как отдельных стран, так  и мирового сообщества в целом.

     Факторы рисков - одна из самых сложных частей и в то же время одно из ключевых направлений работы по управлению риском. Проводить факторный анализ гораздо  сложнее, чем какой-либо иной, поскольку  одни и те же факторы оказывают  в различных условиях неодинаковое влияние на рынок или могут  из решающих стать абсолютно незначительными. Необходимо знать взаимосвязь и  взаимное влияние различных факторов, отражающие связи между различными государствами, историю их развития, определять совокупный результат тех  или иных экономических мер и  устанавливать связь между абсолютно  несвязанными на первый взгляд событиями.

     Можно отметить следующие функции риска: 
1. Стимулирующая функция риска, которая проявляется в двух аспектах:

• конструктивный аспект, который состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем, конструировании специальных устройств, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения;
• деструктивный аспект, который проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относятся к авантюрным, волюнтаристским;

 2. Защитная функция  риска имеет так же два аспекта:

• историко-генетический аспект состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска;
• социально-правовой аспект заключается в объективной необходимости законодательного закрепления понятия "правомерности риска", правового регулирования страховой деятельности;

  3. Компенсирующая функция риска может обеспечить компенсирующий эффект (положительная компенсация), т.е. дополнительную по сравнению с плановой прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шанса);

   4. Социально-экономическая  функция риска, которая состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяет выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике - отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках (включая гарантии, например, в финансово-кредитной сфере) ограничивает эффективность социально-экономической функции риска. В социальном плане это искажает принципы равенства для всех участников рынка из различных отраслей хозяйства, что может порождать дисбаланс рисков в отраслях экономики.

     1.2. КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ

     В процессе своей деятельности предприниматели  сталкиваются с совокупностью различных  видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени  возникновения, совокупности внешних  и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу  их анализа и методам описания.

     Как правило, все виды рисков взаимосвязаны  и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение  одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

     Наиболее  важными элементами, положенными  в основу классификации рисков, являются:

1. время возникновения;

• ретроспективные,
• текущие и перспективные риски.

2. основные факторы возникновения;

• политические (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).
• экономические (изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность, изменения уровня управления и др. )

3. характер учета;

• внешние (непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории)
• внутренние (обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории)

4. характер последствий;

• чистые (практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности)
• спекулятивные (могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату)

5. сфера возникновения и другие.

• Производственный (снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др. );
• Коммерческий (снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.);
• Финансовый (обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей);
• Страховой риск (неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя)

     Помимо  приведенных классификаций, риски  можно классифицировать по последствиям:

     1. Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

     2. Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль.

     3. Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия.

     Существует  еще большее количество видов  и классификаций рисков в зависимости  от специфики деятельности компании.

1.3. СПОСОБЫ ОЦЕНКИ СТЕПЕНИ РИСКА.

  Многие  финансовые операции связаны с довольно существенным риском. Они требуют  оценить степень риска и определить его величину.

  Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

  Количественный  анализ - это определение конкретного размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

  Если  удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери по данной операции, значит, получена количественная оценка риска, на который идет предприниматель. Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетный показатель затрат или прибыли, получим количественную оценку риска в относительном выражении, в процентах.